Pourquoi ces 5 actions à dividendes offrant plus de 5 % méritent votre attention en ce moment

Le paysage du rendement en dividendes a changé

Lorsque vous examinez le marché dans son ensemble à travers le prisme du rendement en dividendes, le tableau devient clair : la plupart des actions ne génèrent pas de revenus significatifs. Le S&P 500 offre actuellement un rendement moyen en dividendes de seulement 1,2 %, laissant les investisseurs axés sur le revenu à la recherche d’alternatives. Pourtant, un groupe sélectionné d’entreprises brise ce moule, offrant des rendements qui dépassent largement cette ligne de base. Comprendre ce qui distingue ces performeurs à haut rendement des autres révèle un schéma intéressant : ils combinent des versements attractifs actuels avec une solidité financière leur permettant de les maintenir et de les augmenter.

Les infrastructures télécoms offrent des rendements substantiels

Verizon se distingue avec un rendement en dividendes de 6,7 %, soutenu par sa position de géant des télécommunications générant des revenus récurrents importants. La récente réalisation de 19 années consécutives de croissance des dividendes par la société témoigne de l’engagement de la direction envers les actionnaires. Au cours des neuf premiers mois de cette année, Verizon a généré $28 milliard de dollars en activités opérationnelles. Après avoir alloué 12,3 milliards de dollars à la maintenance et à l’expansion du réseau, la société a conservé 15,8 milliards de dollars en flux de trésorerie disponible — plus du double de ce qu’elle a distribué en dividendes, soit (8,6 milliards de dollars).

L’acquisition de Frontier Communications d’une valeur de $20 milliard représente une expansion stratégique de l’infrastructure en fibre optique de Verizon, conçue pour renforcer son offre duale de services sans fil et haut débit. Cette combinaison améliore généralement la fidélisation des clients et l’expansion des marges. La trajectoire croissante du flux de trésorerie disponible de la société la positionne favorablement pour continuer à augmenter ses dividendes.

Modèles d’infrastructures énergétiques et immobiliers

Oneok, une société diversifiée de midstream énergétique, offre un rendement en dividendes de 5,9 % grâce à des flux de revenus basés sur des frais qui restent relativement résilients en période de cycle économique. Son historique de plus de 25 ans de stabilité des dividendes, combiné à un doublement approximatif des niveaux de dividendes au cours de la dernière décennie, reflète une création de valeur constante pour les actionnaires. La direction s’est engagée à augmenter les dividendes de 3 à 4 % par an à l’avenir, soutenue par des acquisitions stratégiques réalisées ces dernières années, qui devraient générer des synergies de coûts de plusieurs centaines de millions de dollars. Plusieurs projets d’expansion organique prévus jusqu’à mi-2028 devraient apporter un soutien supplémentaire au flux de trésorerie.

Clearway Energy, avec un rendement de 5 %, exploite des installations éoliennes, solaires et de gaz naturel. La société génère un flux de trésorerie stable grâce à des contrats d’achat d’électricité à long terme et à taux fixe avec des services publics et des entreprises. En visant un ratio de distribution de 70 % du flux de trésorerie disponible, Clearway conserve des capitaux pour l’expansion de son portefeuille. La société prévoit une croissance du flux de trésorerie disponible pour la distribution, passant de 2,11 $ par action actuellement à au moins 2,70 $ par action d’ici 2027, soutenant une croissance des dividendes passant de 1,81 $ en taux annuel actuel à 1,98 $ d’ici 2027. Les objectifs à plus long terme suggèrent un flux de trésorerie par action atteignant 3,00 $ d’ici 2030.

VICI Properties, un REIT axé sur l’immobilier expérientiel (gaming, hôtellerie, divertissement, bien-être), offre un rendement de 6,2 %. Ses propriétés fonctionnent sous des accords NNN à long terme avec des loyers liés à l’inflation, créant ainsi des revenus locatifs naturellement en augmentation. En conservant environ 25 % des revenus locatifs pour la réinves­tissement, la société a augmenté son dividende à un taux annuel composé de 6,6 % depuis 2018 — dépassant largement le taux de croissance de 2,3 % des REITs NNN comparables. Une transaction récente de vente-bail de 1,2 milliard de dollars avec Golden Entertainment pour sept propriétés devrait soutenir cette dynamique.

Stabilité de l’immobilier commercial

NNN REIT, avec un rendement de 5,9 %, a réalisé 36 années consécutives d’augmentation des dividendes — la troisième plus longue série dans le secteur des REITs. Son focus sur des propriétés commerciales sécurisées par des baux triple-net crée des flux de trésorerie prévisibles puisque les locataires absorbent tous les coûts d’exploitation. En maintenant un ratio de distribution conservateur de 70 %, la société conserve une flexibilité pour les acquisitions. Ses relations avec des détaillants en expansion génèrent des opportunités d’investissement continues, notamment par le biais de transactions de vente-bail qui fournissent des capitaux pour l’expansion du commerce de détail tout en créant de futures opportunités d’acquisition pour le REIT.

Ce qui unit ces actions à dividendes

Ces cinq entreprises partagent des caractéristiques fondamentales : elles opèrent dans des secteurs générant des flux de trésorerie stables et récurrents ; elles maintiennent une discipline financière grâce à des ratios de distribution conservateurs ; et elles disposent de stratégies documentées pour la croissance des dividendes. Qu’il s’agisse d’investissements dans l’infrastructure, de synergies opérationnelles ou d’expansion immobilière, chacune a défini des voies pour augmenter les distributions aux actionnaires. Pour les investisseurs recherchant un rendement en dividendes significatif, soutenu par une substance financière et une visibilité de croissance, ce groupe mérite une attention sérieuse.