La société de trading quantitatif dirigée par Liang Wenfeng, Phantom Quant, a explosé cette année en termes de performances.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : sur les 11 premiers mois, le rendement moyen s’élève à 52 %, se classant deuxième parmi les fonds quantitatifs privés, avec plusieurs produits ayant atteint des sommets historiques de valeur nette. Ce tableau de résultats, dans le contexte du marché de cette année, est tout simplement impressionnant.

Pour être honnête, les institutions quantitatives et les investisseurs ordinaires ne jouent tout simplement pas dans la même cour. Ils disposent de canaux privilégiés chez les meilleurs courtiers, avec une vitesse d’exécution telle que tu n’as même pas le temps de voir passer les ordres ; leurs modèles de stratégie sont d’une diversité folle : alternance long/short, trading haute fréquence, arbitrage inter-marchés, capables d’être agressifs ou prudents selon la situation.

Pendant que les petits porteurs scrutent encore les chandeliers japonais, les algorithmes des institutions ont déjà bouclé trois séries de backtests. C’est la réalité de l’écart technologique : tu observes les étoiles avec un télescope, eux, ils utilisent le Hubble. Le marché est impitoyable : écart d’information, écart de vitesse, écart de stratégie – à chaque niveau, c’est de l’argent réel qui sépare les joueurs.