Un exemple réel de trading en rollover qui donne des sueurs froides.

Un trader a utilisé un capital de 500 000 RMB pour ouvrir une position longue à effet de levier sur l’Ethereum à 2 840 dollars. Ses gains latents ont atteint un maximum de 3,34 millions. Les chiffres sur le papier sont très alléchants, mais le prix du rollover est que le prix de liquidation est monté à 3 000 dollars — un niveau trop dangereux dans un marché volatile.

Lors d’un brusque repli dans la nuit, le prix est passé sous les 3 000 dollars, déclenchant deux liquidations consécutives. La position est passée de son sommet à seulement 730 000, et plus de trois millions de profits ont été pratiquement effacés. Plus inquiétant encore, il ne restait plus que 42 dollars avant la prochaine liquidation.

La direction était correcte, l’Ethereum montait effectivement. Mais avec un effet de levier élevé et le rollover, la moindre volatilité peut tourner à la catastrophe. Dans le marché actuel, où les prix font le yo-yo, cette stratégie laisse très peu de place à l’erreur.

Le trading à effet de levier est une arme à double tranchant : bien utilisé, il accélère les gains ; mal utilisé, c’est une machine à broyer les capitaux. Jusqu’à quel niveau de levier vas-tu habituellement ?