Quand les actifs numériques sont « légalisés » : les opportunités ouvertes par la décision de Morgan Stanley

Dans un contexte où le marché des actifs numériques ne cesse de s’étendre, l’annonce de l’acceptation de deux des principaux actifs numériques comme collatéraux par une grande institution financière telle que Morgan Stanley marque un tournant majeur.
Ce n’est pas seulement le signe que la valeur des actifs numériques est progressivement reconnue par les marchés traditionnels, mais cela ouvre également une nouvelle ère : une ère où les actifs numériques peuvent être conservés et générer du cash-flow sans qu’il soit nécessaire de les vendre.
Voici trois points essentiels que les investisseurs doivent maîtriser, en particulier s’ils souhaitent limiter les risques et optimiser la valeur de leur portefeuille sur le long terme.

1. Construire une base solide avec « deux piliers » – 80 % du portefeuille consacré aux actifs fondamentaux
   En plus d’une décennie de développement du marché des actifs numériques, des milliers de tokens sont apparus puis ont disparu. Pourtant, seuls deux actifs de tête ont continuellement démontré leur capacité à :

• Résister à de fortes fluctuations,
• Traverser des cycles haussiers et baissiers,
• Maintenir une forte liquidité,
• Être acceptés à l’échelle mondiale.

Le fait que les institutions financières traditionnelles les choisissent comme collatéraux constitue en réalité une reconnaissance de leur statut de « référence » pour l’ensemble du marché – similaire au rôle de l’or dans le système monétaire d’autrefois.

Recommandation pour une structure de portefeuille raisonnée :

• 80 % pour ces deux actifs fondamentaux (solides, très liquides, à faible risque systémique).
• 20 % pour des projets d’infrastructure ou des segments à fort potentiel de croissance (IA, RWA, L2…).

Dans l’univers des actifs numériques, la survie prime toujours sur la croissance. Un portefeuille solidement construit permet à l’investisseur d’éviter le risque de « disparition » avant d’atteindre les bénéfices à long terme.

2. Les actifs doivent être « utilisés » et non seulement « conservés » – Le rôle des outils légaux
   Auparavant, la détention d’actifs numériques relevait de la « mise sous clé », sans possibilité de les utiliser pour des besoins de liquidité à court terme. En cas de besoin de capital, le détenteur était contraint de vendre – parfois au creux du marché.
   Désormais, avec l’acceptation de ces actifs comme collatéraux par les institutions, le marché entre dans une nouvelle phase :

• Possibilité d’emprunter sans vendre ses actifs,
• Maintien de l’exposition à la hausse potentielle,
• Génération de cash-flow pour les besoins à court terme,
• Optimisation de l’utilisation des fonds.

Toutefois, ces opportunités s’accompagnent de règles à respecter :

Règles de sécurité pour les actifs en collatéral

• N’utiliser que des canaux licenciés et transparents,
• LTV ((ratio prêt/valeur de l’actif)) raisonnable, généralement pas plus de 40–50 %,
• Toujours prévoir une marge de sécurité pour éviter la liquidation en cas de forte volatilité du marché.

En résumé : un actif peut générer du cash-flow, mais ne doit pas devenir un outil de levier aveugle.

3. Suivre la tendance de la « légalisation » – La clé pour éviter 90 % des risques du marché
   Si la période 2017–2020 était celle de la « jungle » du marché des actifs numériques, les 2–3 dernières années marquent une phase de restructuration intense vers la conformité légale.

De plus en plus :

• De grandes banques,
• Des fonds d’investissement traditionnels,
• Des groupes technologiques,
• Des institutions financières gèrent publiquement des actifs numériques.

Cela montre que le marché ne repose plus sur la « spéculation », mais s’intègre progressivement au système financier mondial.

Recommandations de sécurité pour les investisseurs :

• Ne choisir que des plateformes licenciées et sous supervision d’organismes financiers,
• Se tenir à l’écart des modèles de rendement anormalement élevés,
• Ne pas participer à des plateformes non auditées ou aux risques opaques,
• Observer les actions des grandes institutions comme Morgan Stanley – c’est le véritable « fil conducteur » stratégique.

La légalisation n’est pas une limitation ; c’est un tremplin pour l’arrivée de capitaux majeurs sur le marché.

Conclusion : La force des « actifs de base + outils légaux »
L’acceptation des actifs numériques comme collatéraux signifie que le marché entre dans une phase de maturité.
Pour l’investisseur, la bonne stratégie ne consiste pas à courir après l’actualité ou à chercher à s’enrichir du jour au lendemain. La clé réside plutôt dans :

• Détenir une part importante d’actifs fondamentaux,
• Utiliser les outils légaux pour optimiser les fonds,
• Respecter les principes de sécurité,
• Suivre la dynamique de la légalisation mondiale.

Lorsqu’une stratégie est bien construite, le portefeuille peut croître selon le modèle « accumulation – préservation – expansion », tel une boule de neige qui grossit lentement mais sûrement au fil du temps.