Aujourd'hui, surveiller le marché m'a un peu épuisé.

Le Bitcoin a brièvement chuté sous les 91 000 dollars, et oscille maintenant autour des 92 000. L’Ethereum, c’est encore pire : il a carrément cassé le support des 3 200 dollars. L’ensemble du secteur des principales cryptos est en phase de stagnation, ça use les nerfs.

Mais ce qui mérite vraiment d’être noté aujourd’hui, ce sont deux nouvelles totalement opposées — d’un côté le froid, de l’autre le feu.

Commençons par la Chine. L’Association chinoise de la finance sur Internet, avec six autres institutions, a de nouveau publié une alerte sur les risques : la monnaie virtuelle ne peut pas servir de moyen de paiement, et il ne faut pas toucher à tout business lié aux cryptomonnaies ou à la tokenisation d’actifs du monde réel. Un refrain déjà entendu ? Peut-être, mais la position est claire, à chacun d’en tirer ses conclusions.

Jetons un œil de l’autre côté du Pacifique. La CFTC américaine (Commodity Futures Trading Commission) vient d’approuver que les produits crypto au comptant déjà cotés puissent être négociés sur les bourses de futures enregistrées. Qu’est-ce que ça signifie ? Les cryptos entrent officiellement dans le cadre réglementaire de la finance traditionnelle, et la protection des investisseurs commence à se concrétiser.

Encore plus spectaculaire : la probabilité d’une baisse des taux par la Fed en décembre a grimpé à 87 %. Si ça se confirme et que la liquidité se détend, les actifs à risque pourraient-ils décoller ? À noter dans vos carnets.

Côté institutions, c’est aussi intéressant. Franklin Templeton a lancé un ETF spot sur Solana (code SOEZ), avec une fonctionnalité de staking — une opération plutôt audacieuse. Par ailleurs, des rumeurs suggèrent que la SEC pourrait annoncer dès lundi prochain l’enregistrement effectif de l’ETF Ethereum. Vrai ou faux, difficile à dire, mais le marché commence déjà à frémir.

Du côté des chiffres : la capitalisation totale des stablecoins a dépassé les 300 milliards de dollars, le FMI a même publié un rapport spécial pour étudier le cadre réglementaire. Récemment, environ 47 millions de dollars ont afflué vers Ethereum, et les adresses de baleines accumulent frénétiquement.

Deux échéances à surveiller de près : la réunion de la Fed la semaine prochaine, et la décision potentielle de la SEC sur l’ETF Ethereum. Chacune de ces annonces pourrait déclencher de véritables tempêtes sur le marché.

Pour ceux qui accumulent, surveillez bien vos positions. Pour ceux qui tradent les contrats, gardez la tête froide.