Quand les banques explosent : ce que les chiffres montrent réellement

Les banques américaines se sont effondrées 565 fois depuis 2000 - c'est presque 25 par an en moyenne. Ça semble effrayant, mais voici le rebondissement : la plupart des années, c'est en gros le silence.

La SVB + Signature Bank consécutivement en mars 2023 ? C'est la partie étrange, pas la partie normale.

La chronologie qui compte

2001-2007 : ère ennuyeuse, ~3,5 échecs/an

2008-2012 : Apocalypse, 93/an en moyenne (82 % de tous les échecs depuis 2000 se sont produits ici)

2013-2022 : Zone de détente, parfois zéro échecs/an. Nous avons eu DEUX années complètes—2021 et 2022—sans aucun effondrement bancaire.

Puis SVB est mort le 10 mars 2023, mettant fin à une série de 867 jours sans échecs. C'était la deuxième plus longue période sèche depuis 1933. Personne n'était prêt.

Pourquoi tout le monde a paniqué

SVB n'était pas une simple caisse de crédit régionale. C'était la 16ème plus grande banque d'Amérique avec $209 milliards d'actifs—environ 2 000 fois plus grande que la dernière banque à avoir fait faillite avant elle (Almena State Bank en 2020, qui avait 69 millions de dollars ).

C'est littéralement le deuxième plus grand échec bancaire de l'histoire des États-Unis. Washington Mutual a pris cette couronne en 2008 avec 307 milliards de dollars.

La Signature Bank a suivi 2 jours plus tard (Mars 13). C'est le troisième plus grand échec de l'histoire. Deux méga-effondrements en une semaine. Bien sûr, les gens ont paniqué.

Les choses étranges

• 95 % des faillites bancaires se produisent le vendredi pour une raison : les régulateurs ont le week-end pour nettoyer le désordre avant la panique de l'argent du lundi. Une faillite de Signature un dimanche ? Cela ne s'est jamais produit auparavant.
• Les faillites bancaires se regroupent au début des trimestres : les pics en janvier, avril, juillet, octobre
• La géographie compte : La Californie (42 échecs), la Géorgie et la Floride dominent la liste. New York ? Seulement 6 depuis 2000, malgré le fait d'être la capitale bancaire.

En fin de compte : Deux méga-banques qui s'effondrent consécutivement est vraiment rare. Mais 2 échecs en un an ? C'est toujours bien en dessous de la moyenne de 93/an de 2008 à 2012. La panique était justifiée par la taille, pas par la fréquence.