Le crédit est la pratique consistant à fournir de l’argent à quelqu’un dans l’attente d’un remboursement, souvent avec intérêt. L’accès au crédit est crucial car il permet aux particuliers et aux entreprises de croître plus rapidement que s’ils comptaient uniquement sur leurs propres ressources.

Cependant, les systèmes de crédit traditionnels restreignent souvent l’accès, les décisions étant généralement prises par des banques ou des algorithmes qui peuvent conduire à des pratiques discriminatoires. Ces systèmes donnent la priorité à la rentabilité de la banque plutôt qu’aux besoins de l’emprunteur, ce qui crée des obstacles importants, en particulier dans les régions où les systèmes financiers sont sous-développés.

Le protocole Union offre une solution en créant un réseau de crédit décentralisé sur la blockchain Ethereum. Ce protocole permet à n’importe quelle adresse de créer une ligne de crédit sans autorisation, crypto-native. Plutôt que de souscrire des risques, le protocole de l’Union facilite la confiance nécessaire à l’accès au crédit.

Source : Site web d’Union Finance Union est un protocole de crédit appartenant à ses membres, construit sur la blockchain Ethereum, conçu pour démocratiser l’accès au crédit. Dans ce système décentralisé, les membres ont la possibilité de souscrire des supports de crédit à d’autres adresses de membres, créant ainsi un solide réseau de confiance et de soutien financier. Union fonctionne comme une organisation autonome décentralisée (DAO), permettant à toute adresse Ethereum d’accumuler une ligne de crédit off-chain de manière crypto-native sans autorisation. Contrairement aux institutions financières traditionnelles, le protocole de l’Union ne souscrit pas directement les risques. Au lieu de cela, il fonctionne comme un mécanisme pour réduire le coût de la coordination de la confiance dans le crédit disponible, en tirant parti de la nature décentralisée de la technologie blockchain. La structure du protocole permet l’agrégation de lignes de crédit, ce qui permet aux membres de l’Union de trouver collectivement des capitaux à un coût inférieur à celui qu’un membre pourrait réaliser seul. Cette agrégation favorise un cercle vertueux au sein du réseau : l’augmentation de la disponibilité du crédit entraîne une baisse des coûts d’emprunt, ce qui stimule davantage l’activité de crédit. Ce système rend non seulement le crédit plus accessible, mais garantit également qu’il est distribué plus équitablement, en alignant les incitations des emprunteurs et des prêteurs. Activités clés du protocole financier de l’Union

Utilisateur Staking DAI

Les utilisateurs peuvent stake DAI (ou d’autres jetons) dans le contrat UserManager, qui dépose ces fonds dans le gestionnaire d’actifs. Le gestionnaire d’actifs peut détenir des jetons en tant que DAI ou les investir dans des pools de prêt tiers comme Compound. Les fonds stakés sont catégorisés comme suit : « Free Stake » (retirant et gagnant), « Used Stake » (non retirable mais gagnant) et « Defaulted Stake » (non retirable et ne rapportant rien).

Gagner des jetons d’union Les

stakers gagnent $UNION jetons à partir du contrat de contrôleur, qui distribue $UNION en fonction du comportement de jalonnement individuel et mondial. La distribution est régie par un algorithme de demi-courbe de décroissance, ce qui garantit que plus DAI jalonne, moins il y a de $UNION réclamables. Les membres obtiennent des récompenses plus élevées lorsqu’ils soutiennent activement des emprunts non défaillants.

Members Borrow DAI

Les membres peuvent emprunter des DAI jusqu’à concurrence de leur limite de crédit auprès d’un pool de prêt distinct (uToken). La limite de crédit est déterminée par la somme de confiance des autres membres. Les montants empruntés entraînent des frais de montage et accumulent des intérêts. Les prêts ne sont pas remboursés si le paiement minimum n’est pas effectué dans les 30 jours. Les emprunteurs peuvent rembourser les prêts à tout moment, et les intérêts sont répartis entre la réserve et les détenteurs d’uTokens.

Se porter garant des membres

Les membres se portent garants les uns des autres en fixant des limites de confiance. Les répondants peuvent être ajustés, mais pas abaissés en dessous de l’utilisation active. Les députés ne peuvent pas se porter garants pour eux-mêmes. Les répondants peuvent être retirés s’ils ne sont pas utilisés, et les prêts peuvent être radiés s’ils sont en retard pendant une période maximale (60 jours).

Postuler/Devenir membre

Pour devenir membre, une adresse doit s’inscrire et graver des jetons $UNION pour éviter le spam. Les membres peuvent ajouter de la confiance à n’importe quelle adresse, créant ainsi des limites de crédit potentielles pour les non-membres.

uToken Liquidité Providers

N’importe qui peut dépôt DAI dans le contrat uToken pour mint uDAI, ce qui représente une créance sur le DAI déposé. Ce DAI est prêté aux membres, et les intérêts remboursés sont distribués aux détenteurs d’uDAI ou à la réserve. uDAI peut être brûlé pour récupérer du DAI au taux de plateforme d’échange interne.

Asset Manager

Le contrat de gestionnaire d’actifs détient tous les tokens et peut investir des actifs sur d’autres marchés comme Compound et AAVE. Intérêt gagnés grâce à ces investissements augmentent le crédit disponible, mais ne sont pas distribués aux détenteurs de $UNION, aux stakers ou aux minters uDAI.

Gouvernance

Le jeton $UNION régit le protocole, les détenteurs de $UNION votant sur tous les paramètres et la logique évolutive. Le protocole peut ajouter de nouveaux marchés et paramètres par vote majoritaire. L’offre initiale de $UNION est de 1 milliard, avec une capacité de minting annuelle de 2 % après quatre ans.

Cas d’utilisation du protocole

Le protocole d’union est un cadre fondamental pour divers produits de crédit, tels que les coopératives de crédit, les lignes de crédit, les prêts à tempérament et les prêts à risque. La flexibilité d’Union permet un large éventail de relations de crédit :

Source : Site web de l’Union

Types de relations

de crédit
• Un à un : Bien qu’il puisse sembler excessif pour une personne de prêter 20 $ à un ami, cette configuration est précieuse pour les emprunts récurrents.
• Plusieurs à un : Les groupes peuvent collaborer pour prêter à une personne, par exemple, trois personnes se portant garantes de 100 $ chacune pour donner à une quatrième personne l’accès à 300 $.
• Un à plusieurs : Un type de relations de crédit dans lequel un contrat de souscription peut servir tous les membres d’une DAO.
• Plusieurs à plusieurs : plusieurs DAO peuvent se prêter les unes aux autres, créant ainsi un réseau de confiance et de crédit.

Avantages

uniques
• Efficacité : Un seul DAI peut support plusieurs comptes et contrats. Confiance sur la chaîne : La confiance dans le monde réel peut être apportée hors chaîne tout en conservant le pseudonymat.
• Nouvelles opportunités de marché : Union permet d’obtenir des produits avec des ratios de loan-to-value (LTV) compris entre 0 % et 150 %.
• Lignes de crédit pour les contrats intelligents / DAO : Les DAO et les smart contracts peuvent accéder aux lignes de crédit.
• Investir en accordant du crédit : Les investisseurs peuvent accorder du crédit au lieu d’un investissement direct.
• Répondant incitant : De nouvelles expériences utilisateur peuvent être créées, telles que le recours à des organismes de bienfaisance (microfinance) ou l’investissement dans une DAO en se portant garant au lieu de déposer des fonds.

Transformative Impact

Union Protocol démocratise l’accès aux DeFi en permettant aux personnes ayant une solide réputation mais des actifs limités d’obtenir du crédit. Cependant, il est crucial de se rappeler que l’Union n’élimine pas le risque de prêter à des personnes indignes de confiance. La confiance demeure un facteur essentiel à la réussite de toute relation de crédit.

Union Finance Tokenomics

Le jeton $UNION est un jeton utilitaire ERC-20 principalement utilisé pour la gouvernance au sein du protocole de l’Union, avec le potentiel de fonctionnalités supplémentaires telles que déterminées par le DAO. L’équipe de $UNION a l’intention de commencer avec une offre initiale de 1 milliard de jetons et a une stratégie pour créer progressivement de nouveaux jetons à un taux allant jusqu’à 2 % par an à partir du 22 décembre 2025.

Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des jetons UNION et de leur distribution :

• Community DAO : 20 % (200 000 000 UNION)
• Équipe initiale et future : 46,78 % (466 666 666 UNION)
• Premiers supporters : 33,22 % (332 166 667 UNION)

Comment les allocations de trésorerie gouvernées par la communauté seront utilisées

Voici une ventilation simple de la façon dont 200 millions de tokens UNION sont utilisés :

L’allocation totale pour la communauté DAO : 200 000 000 jetons UNION

• Contrat de Trésorerie : 150 millions de tokens UNION seront progressivement distribués du 22 décembre 2022 au 22 décembre 2025.
• Contrat de trésorerie : 38,9 millions de tokens UNION sont disponibles dès maintenant pour les décisions de gouvernance.
• Contrat EthComptroller : 9 millions de jetons UNION sont prêts maintenant, avec 1 jeton UNION supplémentaire ajouté chaque bloc du bloc #13816842 au bloc #15816842, ce qui fait un total de 20 millions de jetons UNION.
• Contrat Merkledrop : 2 millions de tokens UNION ont été distribués, mais cela a pris fin.
• ArbComptroller : 100 000 jetons UNION sont disponibles dès maintenant.

Bridged Tokens

Arbitrum et Optimism : Les tokens $UNION ont été reliés aux réseaux Arbitrum et Optimism afin d’étendre l’utilité et l’accessibilité au sein de l’écosystème Ethereum.

Conclusion

Le protocole de l’Union fait progresser la finance décentralisée en permettant des relations de crédit flexibles et sans autorisation. En tirant parti de la confiance et de la collaboration, il démocratise l’accès aux ressources financières pour les particuliers, les DAO et d’autres entités. Union apporte une confiance réelle hors chaîne tout en conservant le pseudonymat, en soutenant diverses structures de crédit et en favorisant un écosystème financier plus inclusif. Sa conception répond aux limites traditionnelles du crédit et offre de nouvelles possibilités de collaboration financière.