Introduction

Après l'été DeFi de 2020, des protocoles tels que Uniswap, Curve et Aave sont devenus largement connus, et les fonctionnalités fondamentales de DeFi ont progressivement gagné en traction sur les réseaux blockchain.

Avec l'amplification continue de la folie des memes, les actifs à longue traîne ont proliféré. Cependant, les outils pour négocier des actifs à forte volatilité sont encore rares. Les utilisateurs utilisent toujours principalement le trading de contrats pour échanger des actifs à longue traîne, ce qui entraîne un déséquilibre entre l'exposition des utilisateurs et leur logique de trading.

Typus propose un outil de trading de la volatilité. Par rapport aux marchés d'options traditionnels, Typus introduit des mécanismes tels que les coffres-forts de rendement, les enchères hollandaises et les options de 10 minutes, permettant aux acheteurs et vendeurs d'options de répondre à leurs besoins respectifs.

Classement TVL des protocoles de l'écosystème Sui sur DeFiLlama

Typus se classe 13e en termes de TVL (Total Value Locked) au sein de l'écosystème Sui, avec une croissance de 45% au cours du dernier mois. Son taux de croissance a dépassé celui de la plupart des autres protocoles, même au niveau hebdomadaire et quotidien.

Classement de la valeur totale verrouillée (TVL) de Options Vault sur DeFiLlama

Dans la catégorie des coffres-forts d'options sur DeFiLlama, Typus se classe deuxième, avec seulement une petite différence par rapport au protocole classé en tête.

Produits principaux

Options

Les options standard de Typus sont des options de style européen, réglées en espèces, et ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. Les options d'achat sont réglées en jetons ou en stablecoins, tandis que les options de vente sont réglées en stablecoins. Le règlement a lieu à 8h00 UTC le jour de livraison. Le prix de règlement est fourni par l'oracle Pyth et le DEX Cetus.

Actuellement, les options de Typus sont entièrement garanties pour éviter les risques de liquidation insuffisante ou de manipulation des prix pour les actifs à longue traîne à forte volatilité.

Coffre-fort de rendement (vendeurs d'options)

Bien que le trading d'options ait déjà été introduit sur diverses bourses centralisées, il faut reconnaître que, en tant que produit dérivé, les options restent encore un produit de niche sur les blockchains. Peu de personnes, comme dans les marchés traditionnels, échangent des options pour obtenir des bénéfices grâce aux lettres grecques ou les évaluent en utilisant le modèle de Black-Scholes. La plupart des utilisateurs utilisent des options pour spéculer sur la volatilité (long ou court) ou pour une simple couverture.

Rendement typus (Coffre-fort d'options)

Contrairement aux bourses d'options traditionnelles qui utilisent une négociation basée sur le carnet d'ordres, Typus propose une approche plus simple et axée sur l'intention, où les dépôts dans le coffre servent de moyen aux vendeurs d'options de s'engager dans des transactions. Cette méthode est simple et simplifie le processus de négociation des options pour les débutants.

Processus opérationnel du coffre-fort des options Typus

En plus des types de jetons, les coffres-forts de Typus diffèrent également en durée. Les durées disponibles comprennent 10 minutes, 1 heure, 1 jour, 1 semaine et 1 mois. Les utilisateurs n'ont pas besoin de répéter les actions de dépôt. Après le dépôt initial, une fois qu'une option d'une durée donnée expire, le coffre-fort se renouvellera automatiquement pour la durée suivante jusqu'à ce que l'utilisateur décide de sortir complètement de l'investissement pour ce jeton et cette durée.

Les types de coffre correspondent à quatre stratégies d'options différentes: le coffre sert de vendeur d'options d'achat, d'options de vente, d'options d'achat plafonnées et d'options de vente plafonnées. Cependant, pour les utilisateurs débutants, il n'est pas nécessaire de les décomposer en catégories spécifiques. La clé est de comprendre la direction de la position et de savoir quand le prix atteint un point qui déclenchera un profit ou une perte.

En termes de types d'actifs, Typus propose non seulement des jetons populaires tels que BTC, ETH, SOL et SUI, mais inclut également des jetons des protocoles de l'écosystème Sui comme SCA, NAVX et des jetons mèmes tels que BLOB. Cela couvre essentiellement tous les besoins des utilisateurs de l'écosystème Sui. De plus, pour certains coffres d'actifs spécifiques, il existe des multiplicateurs supplémentaires qui offrent des rendements plus élevés.

Soumissionnaires (acheteurs d'options)

Page Enchère Typus (Enchérisseurs)

Du point de vue de l'acheteur, les options disponibles à l'achat correspondent à celles du vendeur, y compris les options d'achat, les options de vente, les options d'achat plafonnées et les options de vente plafonnées. De plus, certains actifs offrent deux options Delta graduées (25 et 45) où les valeurs inférieures déclenchent moins fréquemment mais génèrent des profits plus importants lorsqu'elles le font. En comparaison, les valeurs plus élevées déclenchent plus fréquemment mais avec des profits plus faibles.

Options à court terme

Comme mentionné dans la section précédente sur le Yield Vault, la durée d'option la plus courte sur Typus est de 10 minutes et la plus longue est de 1 mois. Par rapport à d'autres marchés d'options, Typus offre la possibilité d'options à courte durée. Il s'agit d'un outil très utile pour les traders d'événements. En général, l'effet de levier pour les options de 10 minutes dépasse 300x, et lorsque la volatilité est censée augmenter (en raison d'un événement déclencheur), l'utilisation d'une stratégie de volatilité longue avec des options doubles peut offrir des opportunités de profit substantielles.

Pour les déposants de coffre-fort (vendeurs d'options), les durées plus courtes offrent plus d'opportunités de profit fréquentes et attirent également plus de «parieurs» de crypto, ce qui rend les rendements pour les vendeurs tout aussi attrayants.

Vente aux enchères néerlandaise optimisée

Enchères d'options

Lorsqu'un acheteur achète des options sur Typus, il utilise la méthode d'enchère hollandaise optimisée de Typus. Lorsque l'enchère commence, le prix d'achat (prix de l'option) diminue avec le temps. Les acheteurs peuvent soumettre la quantité de contrats d'options qu'ils souhaitent acheter pendant l'enchère. À la fin de l'enchère, le prix d'achat final est fixé en fonction du dernier prix d'offre, qui sert de prix de règlement (prix de livraison). Si l'enchère n'est pas entièrement souscrite, les contrats seront réglés au prix minimum.

En termes simples, comme le montre le diagramme, la taille maximale pour ce type d'option particulier est de 2 845 517 SUI. À la fin de la période d'abonnement, deux possibilités existent : soit la taille maximale est entièrement souscrite, auquel cas le prix d'un contrat unique sera le prix de vente aux enchères minimum (dernier). L'autre possibilité est que la taille maximale n'est pas entièrement souscrite, auquel cas chaque contrat sera fixé à 0,0017.

Principaux avantages de l'enchère hollandaise optimisée

Coûts réduits pour les acheteurs
Pour les vendeurs d'options, en particulier les investisseurs particuliers, déterminer le prix des options et soumettre des ordres est beaucoup plus complexe que d'attendre le comportement des autres enchérisseurs pour orienter leur tarification. Typus vise à simplifier autant que possible le processus de prise de décision pour les utilisateurs (cette intention est également reflétée dans les coffres des vendeurs). Les acheteurs n'ont besoin de cliquer qu'une seule fois pour enchérir sur des options.

Frais d'option plus attractifs en tant qu'incitations à la souscription d'options
La logique de l'équilibre de Nash derrière le modèle d'enchère hollandaise optimisée est que tous les acheteurs exprimeront sincèrement leur volonté de payer. Cela permet aux vendeurs d'options de sécuriser des frais d'option équitables. Étant donné les risques élevés pour les souscripteurs d'options, des frais d'option plus élevés peuvent servir de motivation pour augmenter la participation.

Équilibre entre la certitude et des coûts plus bas pour les acheteurs
Les acheteurs doivent peser le compromis entre la certitude et un coût d'achat inférieur dans chaque enchère. Bien que le prix de l'option diminue avec le temps, les acheteurs ne sont pas certains du moment où la taille maximale sera entièrement souscrite. Par conséquent, ils doivent choisir entre la taille du contrat et le prix coût minimum. Les acheteurs craignent de manquer l'abonnement, ils peuvent donc être prêts à payer une prime plus élevée pour sécuriser les contrats d'option. Ce mécanisme rapproche les frais d'option de leur valeur intrinsèque dans le jeu.

Lancement plus rapide de nouvelles voûtes
Étant donné que la vente aux enchères hollandaise optimisée ne nécessite pas d'arbitrage hors chaîne pour fournir de la liquidité, elle permet la création rapide de coffres-forts pour tout nouvel actif sous-jacent (avec la participation des vendeurs). Cela augmente l'engagement des utilisateurs et la rapidité à laquelle de nouvelles opportunités sont disponibles.

SAFU

SAFU (Secure Asset Fund for Upside) est le premier produit structuré préservant le capital sur l'écosystème Sui. Il offre des rendements sécurisés avec un taux de protection du capital de 99,99 %, zéro frais et un potentiel de hausse grâce aux options. Le produit vise à maximiser les rendements tout en garantissant la sécurité.

Produit SAFU

L'essence de SAFU est un produit structuré. Les intérêts sont générés en déposant le capital dans un protocole de prêt sur Sui en collaboration avec Typus. Ces intérêts sont ensuite utilisés pour acheter différents types d'options sur Typus. Tout le processus implique l'achat d'options après la génération des intérêts, ce qui garantit que les fluctuations des taux de prêt ne conduisent pas à des situations où les coûts ne peuvent pas être couverts, atteignant une protection du capital de 99,99%.

Ce type de produit présente beaucoup moins de risques par rapport à l'achat direct d'options. Le risque principal provient du taux de prêt, avec les options en tant qu'avantage supplémentaire. Cela le rend plus adapté aux utilisateurs ayant une préférence pour les faibles risques.

Queues

Tails est un NFT dynamique, qui peut être compris comme une forme de points d'expérience (EXP) ou de certificat de niveau. Lorsque les utilisateurs agissent en tant que vendeurs ou acheteurs d'options, ou participent à SAFU, ils gagnent des EXP, qui sont utilisés pour améliorer leurs Tails. De plus, les Tails peuvent être achetés et vendus sur les marchés secondaires.

Utilisations des niveaux de Tails

Partage des bénéfices : Plus le niveau de Tails est élevé, plus grande est la part de récompenses reçues du pool de partage des bénéfices. Les récompenses du niveau de Tails garantissent une distribution équitable des récompenses à ceux qui contribuent le plus à Typus. Tails Dice est un mini-jeu de hasard sur Typus, et ses bénéfices sont distribués chaque semaine au pool de partage des bénéfices.

Tokenomie

Qu'est-ce que $TYPUS?

$TYPUS n'est pas seulement un jeton, c'est aussi la clé pour participer à la génération de revenus au sein de l'écosystème TYPUS Finance. \
L'offre totale de $TYPUS est actuellement de 1 000 000 000 jetons.

Utilitaire de jeton $TYPUS

Gouvernance : Votez sur les décisions importantes du protocole (via $veTYPUS).

Amélioration du rendement : Après l'activation de l'extraction de liquidité de pool, $TYPUS sera utilisé pour amplifier les rendements.

Fonctionnalités exclusives : Débloquez des outils et produits de trading avancés.

Distribution de jetons $TYPUS

Modèle de distribution de jetons et chemin de déverrouillage
Source de l'image :https://x.com/MrBreadSmith/status/1856709511513325923

1. Écosystème (45%)
   • Communauté : 35 % pour les récompenses et les programmes d'incitation
   • Trésorerie : 5% pour la croissance de l'écosystème, les partenariats et le développement de la plateforme
   • Airdrop: 4.5%
   • Croissance de l'utilisateur : 0,5 % pour la diffusion d'informations sur Typus Finance
2. Parties prenantes (25%)
   • Équipe principale: 25%
   • Partenaires: 0%
   • Les jetons alloués aux parties prenantes commenceront à se déverrouiller de manière linéaire après 12 mois, jusqu'à ce que le déblocage complet soit terminé.
3. Liquidité (10%)

Détails de l'airdrop

$TYPUS Distribution de largage aérien

Typus a récemment mené le TGE (Token Generation Event) du jeton. Les principaux bénéficiaires de l'airdrop étaient les déposants de coffre-fort (vendeurs d'options), les enchérisseurs (acheteurs d'options) et les détenteurs de Tails.

Distribution de jetons TYPUS Options

Pour les utilisateurs qui remplissent des conditions spécifiques, cette distribution de jetons, en plus de $TYPUS, a également fourni des options d'appel quotidiennes pour $TYPUS à une certaine échelle. Selon la conception des options, des $TYPUS supplémentaires ne peuvent être reçus que lorsque le prix du jeton atteint un certain niveau. Cela offre non seulement des incitations supplémentaires aux premiers utilisateurs, mais aide également à réduire la pression de vente de jetons qui accompagne souvent les distributions de jetons ponctuelles.

Airdrop basé sur Bluefin pour Typus

Bien que $TYPUS ait déjà eu son TGE et mené la première série de largages aériens, il existe encore un potentiel d'incitations mutuelles entre différents protocoles en raison de l'engouement récent autour de l'écosystème Sui. L'image ci-dessus montre le largage aérien donné à Typus par l'échange décentralisé, Bluefin, sur l'écosystème Sui.

Conclusion

En tant que protocole d'options, la philosophie fondamentale de Typus, qui transparaît dans la conception de ses coffres-forts et de produits tels que SAFU, est de réduire les obstacles à l'entrée pour les utilisateurs, transformant ainsi les vendeurs d'options en déposants et investisseurs. Ses options uniques de 10 minutes et son enchère hollandaise optimisée offrent davantage d'outils de trading et de mécanismes de découverte des prix pour le marché.

Avec l'afflux croissant de capitaux, la demande d'options augmente également sur le marché des cryptomonnaies. Comparé aux anciens protocoles d'options basés sur le carnet d'ordres, Typus adopte une approche centrée sur l'utilisateur, incarnant l'esprit de l'innovation blockchain en proposant un modèle alternatif et avant-gardiste.