Dans la finance décentralisée, Solana est l'écosystème le plus populaire pour les traders, en particulier pour les memecoins, en raison de sa vitesse élevée, de ses frais réduits et de sa scalabilité. Cependant, sa faible liquidité pose des problèmes d'adoption et de croissance pour les utilisateurs. Des améliorateurs de liquidité comme Meteora sont conçus pour résoudre ce problème, aidant à augmenter la liquidité de Solana. Meteora vise à aborder cette question en construisant une couche de liquidité durable pour soutenir la croissance de Solana en tant qu'hub de trading de crypto-monnaies grand public.

Qu'est-ce que Meteora?

Meteora se concentre sur la fourniture de liquidité dans l'espace crypto, visant à créer une grande communauté de fournisseurs de liquidité. Il propose des outils pour la gestion décentralisée de la liquidité, y compris le trading automatisé, l'analyse des frais et la protection anti-sniper bot pour les lancements de jetons. Les produits clés comprennent le DLMM (module de gestion dynamique de la liquidité), les pools dynamiques, les coffres dynamiques, les pools stables multitokens, les pools stables non-adosés, et le minage de memecoin avec une liquidité verrouillée intégrée. Meteora organise également des événements communautaires et des boot camps éducatifs pour soutenir les fournisseurs de liquidité dans la maximisation des rendements sur des plateformes comme Solana.

Fonds d'écran Meteora

Basé à Singapour, Mercurial a été fondé en 2021. Après la crise de FTX, il a été rebaptisé Meteora et est entré sur le marché en 2023. Pour se distancer de FTX, il a également rebaptisé son jeton de MER à MET. Il a obtenu des financements de sociétés de capital-risque telles que Delphi Venture, HTX Venture, Signum Capital et Alliance DAO, avec des investisseurs clés tels que HyperChain Capital et Solar Eco Fund. Ben Chao est le cofondateur de Meteora.

Produits Meteora

Meteora utilise des outils DeFi efficaces pour renforcer la liquidité sur Solana, soutenant une croissance durable grâce à des produits comme DLMM, des pools dynamiques et des coffres-forts.

Alpha Vault

Alpha Vault est un bot anti-trading qui empêche les bots sniper lors du lancement de tokens et encourage les utilisateurs réels à participer aux lancements de tokens. Tout DeFi ou Dex utilisant la fonction de coffre-fort alpha a la flexibilité de pré-définir des paramètres, tels que la définition de limites d'achat maximales, la définition du verrouillage et des périodes de dotation pour les utilisateurs, de sorte que les bots ne puissent pas exploiter le token. Tous les utilisateurs utilisant le coffre-fort peuvent acheter des tokens avant l'activation du lancement à un prix équitable et une distribution proportionnelle au montant de USDC déposé.

L'ensemble du processus Alpha Vault se déroule en quatre étapes à compléter après la création du coffre-fort. La première étape est la période de dépôt, qui a lieu avant le lancement du jeton, de sorte que les utilisateurs du coffre-fort sont les premiers à sécuriser le jeton au lancement. Pendant cette période, les utilisateurs peuvent déposer ou retirer des USDC du coffre-fort. Après la fin de la période de dépôt, le coffre-fort achètera des jetons avec les USDC déposés. Lorsque l'achat de jetons est terminé, le pool devient ouvert et actif pour que tout le monde puisse échanger et fournir des liquidités. Lorsque tout se produit, tous les jetons du coffre-fort seront déverrouillés et le déblocage des jetons sera activé.

Chronologie de la Grange Alpha

DLMM

Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) est un pool de liquidité concentrée basé sur le Livre de Liquidité de Trader Joe. Le DLMM organise la liquidité d'une paire d'actifs en compartiments de prix discrets et est disponible pour échange à un prix prédéfini pour un compartiment particulier. Le glissement de prix n'affectera aucune opération ou échange dans le compartiment.

Toute personne peut fournir de la liquidité dans le pool DLMM avec une paire de jetons sélectionnée et des stratégies adaptées. Pour cela, elles peuvent gagner des frais dynamiques pendant la volatilité du marché et des récompenses LM si elles sont disponibles. Actuellement, il existe trois stratégies de liquidité.

• Spot: Fournit une liquidité équilibrée et ajustée au risque pour n'importe quel marché.
• Courbe : Concentre la liquidité pour maximiser l'efficacité et réduire la volatilité.
• Offre-demande : Une courbe inverse, utilisée d'un seul côté pour acheter/vendre progressivement, idéale pour capturer la volatilité stable des paires.

Piscines AMM dynamiques

Les pools AMM dynamiques de Meteora offrent une liquidité durable en utilisant une couche d'allocation de capital. Ces pools ressemblent aux AMM standard, mais ils allouent directement les actifs inutilisés dans des coffres dynamiques, en utilisant USDC, SOL ou USDT dans des protocoles de prêt pour générer des rendements et des récompenses. Comme pour les autres activités d'extraction de liquidité, Meteora ne dépend pas de LP non durables qui peuvent entraîner des problèmes tels que l'inflation des jetons et une liquidité à court terme lorsque les LP perdent de l'intérêt après la fin des récompenses. Au lieu de cela, les LP gagnent grâce à l'efficacité du capital, ce qui crée des récompenses de liquidité plus durables provenant de différents endroits, tels que les intérêts des prêts, les récompenses d'extraction de liquidité, les frais de négociation AMM et les récompenses d'extraction de liquidité de Meteora.

Outre les fournisseurs de liquidités, Meteora dispose de pools dynamiques sans autorisation pour les projets qui souhaitent créer leur propre pool de jetons sans dépendre d'un tiers pour plus de flexibilité, de contrôle et de transparence. Pour offrir de meilleures récompenses, il a mis en place trois types de pools : Volatile, Stable et Memecoin pool.

• Pool volatile : Dans ce pool, les deux jetons sont des cryptomonnaies non stables
• Pool stable : Les deux jetons sont des stablecoins
• Pool de Memecoin : Memecoin avec liquidité verrouillée en permanence mais continuant à générer des frais pour toujours

Piscines de jetons Memecoin dynamiques

Il s'agit d'un sous-pool du pool dynamique avec quelques fonctionnalités spéciales pour soutenir le lancement de meme coin et la liquidité. Les pools de mèmes offrent une liquidité verrouillée en permanence pour renforcer la confiance tout en permettant aux LP de percevoir des frais. Une commission dynamique (0,15% - 15%) est ajustable par protocole pour s'adapter aux conditions du marché, dont 20% sont alloués en tant que frais de protocole pour inciter les intégrateurs à générer du volume. Les pools de mèmes peuvent être suivis sur des plateformes d'analyse telles que Birdeye et DEXTools, ce qui améliore la visibilité pour les traders et les bots.

N'importe qui peut créer de nouveaux pools de memecoin, et la liquidité fournie est automatiquement envoyée à un compte de jeton de verrouillage pour un verrouillage permanent. Ces jetons verrouillés généreront des rendements et des frais qui peuvent être réclamés par le fournisseur de liquidité. Le fournisseur de liquidité peut retirer ou conserver l'offre de jetons gagnés pour une croissance plus longue. Pour créer un nouveau pool de memecoin:

• Rendez-vous sur la configuration de la piscine dynamique et choisissez l'option Memecoin.
• Ici, sélectionnez n'importe quelle memecoin et échangez-la avec SOL ou USDT (ou autre si disponible).
• Après avoir sélectionné des jetons, l'utilisateur peut déposer un montant initial pour chacun des jetons.
• Lorsque tous les champs requis sont remplis, le pool sera créé et l'utilisateur sera redirigé vers la page de détails du nouveau pool, comme indiqué ci-dessous.

Coffres Dynamiques

L'objectif de Dynamic Vault est de sécuriser les fonds et d'optimiser la génération de rendement. Dynamic Vault est conçu pour sécuriser et distribuer les fonds des utilisateurs sur les différentes plateformes de prêt offrant le meilleur rendement possible. Cela permet de réduire les risques liés au dépôt sur ces protocoles de prêt. Les fonds déposés dans le vault sont accessibles et peuvent être retirés à tout moment par les utilisateurs. Le vault vérifie toujours le montant de réserve sur la plateforme de prêt pour protéger le fonds. Si la réserve de liquidité dans le pool tombe en dessous d'un seuil défini, le vault retirera des actifs des protocoles externes pour garantir la disponibilité de liquidité suffisante pour les retraits des utilisateurs.

Le coffre-fort surveille toujours et calcule le rendement de la plateforme de prêt connectée, et ajuste le solde avec le plus haut TAP en fonction de divers facteurs, tels que le montant emprunté, le montant déposé et le modèle de taux d'intérêt.

Le graphique ci-dessous montre combien de valeur a été verrouillée dans le coffre-fort par différents allocateurs tels que Kamino, Vault Reserve et Marginfi. Il comprend la TVL d'un jeton spécifique, son prix virtuel et le Taux Annuel Effectif calculé.

Comment fonctionne le coffre dynamique

Piscines LST

La piscine LST (Liquid Staking Token) de Meteora est conçue pour prendre en charge les tokens dont la valeur change constamment en raison des rendements de mise qui sont distribués à chaque fois, tels que bSOL, mSOL, LST ou JitoSOL associés à SOL. Ces piscines sont conçues pour bénéficier aux créateurs de LST, aux fournisseurs de liquidité et aux utilisateurs en offrant la nature de génération de rendement des tokens misés. Le LST protège contre la perte impermanente et offre une meilleure stabilité des prix grâce à un programme on-chain, et évite l'utilisation d'oracles de prix tiers. Pour protéger les utilisateurs contre les faibles glissements, il utilise des modèles AMM à courbe stable pour concentrer la liquidité et optimiser la capture du volume des agrégateurs d'échange comme Jupiter afin que les fournisseurs de liquidité génèrent des revenus de frais plus élevés grâce à une activité de trading accrue.

Gate.io - Memecoin Mint

Avec Memecoin Mint sur Meteora, les utilisateurs peuvent créer un jeton, mettre en place un pool, et ajouter et verrouiller la liquidité en un seul processus. Cela garantit que votre liquidité reste bloquée de manière permanente pour renforcer la confiance avec la communauté, tandis que votre portefeuille peut réclamer indéfiniment les frais générés par la liquidité verrouillée. Pour ce faire:

• Allez à la page de fabrication de Memecoin.
• Entrez le nom du jeton et le nom du ticker.
• Téléchargez l'icône du jeton au format PNG ou JPG.
• Maintenant, entrez la quantité de SOL à allouer à la pool.
• Les utilisateurs peuvent également fournir des URL de site Web et de médias sociaux ; c'est facultatif mais cela augmente l'authenticité.
• Cliquez sur l'acceptation des conditions et ensuite créez le bouton.

Qu'est-ce que le jeton MET?

MET est le jeton de communauté et de gouvernance de Meteora pour aider à ramener la liquidité à Solana DeFi. L'objectif est de:

• Fournir une tokenomie claire et sans ambiguïté pour les investisseurs potentiels.
• Réduire la part de propriété du protocole de l'équipe/des investisseurs en faveur de la décentralisation.
• Accordez au DAO le contrôle majoritaire de l'approvisionnement en jetons afin de garantir des processus d'émission transparents et informés.

Meteora s'approche pour finalement créer un système de liquidité durable à long terme et faire du jeton MET la principale source de liquidité sur Solana. Les trois phases du mouvement du jeton MET comprennent Kickstart, Bootstrap et Sustain.

• Phase de démarrage : Créer un DAO et un système de gouvernance ; l'objectif est de rendre Meteora décentralisé et transparent.
• Phase de démarrage: Travailler avec DAO pour mettre en place un système d'incitation visant à attirer des fournisseurs de liquidité à long terme.
• Phase de soutien: Continuer à rechercher et à construire des systèmes de liquidité durables pour maintenir la liquidité.

Conclusion

Meteora vise à créer une couche de liquidité sécurisée, durable et composite pour la DeFi sur Solana. Elle tire parti de produits innovants tels que les pools DLMM, les pools AMM dynamiques et les coffres dynamiques pour optimiser la liquidité, la génération de rendement et l'engagement des utilisateurs. En mettant en œuvre ces solutions de liquidité, Meteora crée un écosystème prospère sur Solana et établit Solana comme le hub de trading ultime dans la DeFi.