Переслати оригінальний заголовок: від відмови до прийняття: основна зміна політики Данії щодо криптовалюти

1. Вступ

В останні роки, зі стрімким розвитком ринку криптовалюти та зростаючим розумінням криптовалютними активами в міжнародній спільноті, ставлення урядів та фінансових установ до криптовалюти поступово змінювалося. Спочатку Данський центральний банк займав негативну позицію стосовно криптовалют, радя клієнтам утриматися від інвестування в них, щоб уникнути сприяння відмиванню грошей та іншим фінансовим злочинам. Однак з часом Данія почала приймати більш прийнятне ставлення до криптовалюти.

Нещодавно Данський комітет з податкового законодавства запропонував, щоб з 2026 року нереалізовані прибутки та збитки від криптовалют включалися до системи оподаткування з метою узгодження оподаткування криптовалют з оподаткуванням інших інвестиційних продуктів, таких як акції та облігації. У цій статті представлено податковий та регулятивний каркас криптовалют в Данії, щоб допомогти читачам краще зрозуміти поточну податкову політику щодо криптовалют в Данії та контекст її трансформації.

2. Огляд основної податкової системи Данії

2.1 Система оподаткування Данії

Данія є типовою розвиненою країною з високими податками та високим рівнем добробуту. Згідно з даними Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), податкові надходження Данії у відсотках до ВВП посідають найвищі позиції серед країн-членів, досягаючи приблизно 46,3%. У податковій системі Данії законодавчу роль відіграє парламент, і всі податкові закони повинні бути підписані королевою і принаймні одним міністром кабінету, перш ніж набудуть чинності і будуть опубліковані. Управління податковими справами відповідає Податкове агентство Данії, яке контролює кілька функціональних агентств, Національний податковий трибунал і Національний центр податкового адміністрування (SKAT). Важливо зазначити, що автономні території Данії – Фарерські острови та Гренландія – мають незалежні податкові системи, які не регулюються материковою податковою системою Данії.

Податкова система Данії схожа на італійську, з обидвох країн система оподаткування поділена на дві основні категорії: прямі податки та непрямі податки. У Данії прямі податки стягуються безпосередньо з доходу платника податків і включають податок на корпоративний дохід, податок на особистий дохід, податки з ринку праці, церковні податки, податки на оцінку майна та податки на багатство. Непрямі податки - це ті, які сплачують платники податків при придбанні товарів або послуг, в основному, включаючи податок на додану вартість (ПДВ), митні збори, вуглецеві податки та акцизні збори.

2.2 Основні типи податків в Данії

2.2.1 Податок на особистий дохід

У Данії будь-яка фізична особа, яка проживає в країні більше шести місяців, зобов'язана сплачувати податки уряду Данії. Резиденти несуть повну податкову відповідальність. Як правило, особисті податки включають державні податки, муніципальні податки, податки на ринок праці та церковні податки. У Данії діє прогресивна система податкових ставок як для доходу від заробітної плати, так і для приросту капіталу, і ставка податку може відрізнятися залежно від міста проживання, причому найвища ставка досягає 52,07%.

(1) Податок на державу: прогресивна система оподаткування з мінімальним та максимальним рівнями оподаткування на основі персонального доходу. Мінімальна податкова база розраховується як персональний дохід плюс позитивний чистий капіталовкладення доходу. У 2024 році мінімальна ставка податку на цю податкову базу становить 12,01%. Для одиноких осіб максимальна податкова база також складається з персонального доходу плюс позитивний чистий капіталовкладення доходу. Однак розрахунок максимального податку враховує 8% податок на ринок праці, а на доход, що перевищує 588 900 датських крон (стандарт на 2024 рік), стягується податок у розмірі 15%.

(2) Муніципальний податок: Місцевий податок на доходи, також відомий як муніципальний податок, розраховується на основі оподатковуваного доходу з однорідною ставкою податку, яка змінюється в залежності від міста. У 2024 році середня ставка муніципального податку по всій Данії становить 25,067%.

(3) Податок на ринок праці: Цей податок стягується з особистого доходу за ставкою 8%.

(4) Церковний податок: Церковний податок стягується за рівною ставкою, яка змінюється в залежності від міста. У 2024 році середня ставка церковного податку по Данії становить приблизно 0,65%. Цей податок стягується муніципальними органами, але застосовується тільки до членів Данської Національної Церкви (тобто Лютеранської церкви). При реєстрації в Данії особи повинні заявити, чи підлягають вони церковному податку.

(5) Податок з прибутку від капіталу: згідно з правилами Данії на 2024 рік, якщо прибуток від капіталу від акцій не перевищує 122 000 датських крон (застосовується доодружених пар), застосовується податкова ставка 27%. Якщо прибуток від капіталу перевищує цю суму, податкова ставка на перевищену частину збільшується до 42%.

(6) Інші податки: Цей розділ в першу чергу стосується іноземних громадян. Наприклад, вчені, які працюють у Данії або направлені до Данії, можуть подати заявку на єдину податкову ставку в розмірі 27% від загальної заробітної плати, при цьому період виплати триває до 84 місяців, хоча існує багато умов для отримання допомоги. Крім того, ставка єдиного податку 27% не охоплює весь дохід і розраховується на основі грошової заробітної плати, оподатковуваної вартості телефонів/інтернет-послуг, наданих роботодавцем, службових автомобілів та оподатковуваного медичного страхування, сплаченого роботодавцем. Всі інші доходи оподатковуються за звичайними податковими правилами. Варто зазначити, що ніякі відрахування з доходу, що підлягає оподаткуванню єдиною ставкою, не допускаються. Через 84 місяці дохід більше не буде підпадати під дію єдиної податкової ставки і буде оподатковуватися за звичайною ставкою податку.

2.2.2 Податок на прибуток підприємств

Згідно з данським податковим законодавством, будь-яка компанія, зареєстрована в Данії, вважається датським резидентом з податковою обов'язковістю, що означає, що всі її доходи підлягають оподаткуванню. Ставка корпоративного податку на прибуток для звичайних підприємств становить 22%, але лише амортизація та операційні витрати, які безпосередньо стосуються бізнесу, є відшкодовувані від оподатковуваного доходу. При визначенні оподатковуваного доходу з загального доходу компанії слід віднімати податкові знижки та податкову амортизацію. Важливо зауважити, що оскільки вартість бізнесу та амортизацію можна відняти від податкової бази, фактичне податкове навантаження на підприємства може бути меншим, ніж статутна ставка податку у розмірі 22%. Крім того, Данія накладає 25% податкову ставку на компанії з видобутку нафти та газу з обмеженнями щодо можливості віднесення збитків з інших доходів, отриманих в рамках діяльності з видобутку нафти та газу в Данії.

Відповідно до Данського податкового законодавства, постійні представництва (PE) та нерухомість, розташована за кордоном, підлягають оподаткуванню на основі принципу територіальності. Це означає, що данські компанії не оподатковуються за свій глобальний дохід. Замість цього, дохід, одержаний від постійних представництв за межами Данії або з-за кордону, не враховується у податковому доході Данії. Для нерезидентних компаній оподатковуються лише прибутки, одержані від діяльності в межах Данії. Ставка корпоративного податку становить 22%.

2.2.3 Податок на додану вартість (ПДВ)

Данія стягує ПДВ з продажу та імпорту товарів і послуг всередині країни зі стандартною ставкою 25% від чистої ціни товарів або послуг. При цьому експорт товарів і послуг звільняється від ПДВ. Данія також надає пільги з ПДВ на певні послуги, включаючи фінанси, страхування, охорону здоров'я, освіту та пасажирські перевезення.

Підприємства, які займаються діяльністю, звільненою від сплати ПДВ, не зобов'язані реєструватися або сплачувати ПДВ. Однак вони також не можуть претендувати на відшкодування ПДВ за сировину чи послуги, придбані для такої діяльності. З іншого боку, підприємства, які займаються діяльністю з нульовим рейтингом, зобов'язані реєструватися платником ПДВ, але фактично не сплачують ПДВ. Ці підприємства не зобов'язані включати ПДВ у ціноутворення на товари чи послуги, і вони мають право вимагати відшкодування ПДВ за товари чи послуги, надані їхніми постачальниками.

2.2.4 Податки з акцизів

Акцизні податки в Данії стягуються тільки при продажу або ввезенні товарів в країну. Компанії, які імпортують товари в Данію або виробляють товари в межах Данії, повинні зареєструватися в Данському податковому агентстві, щоб виконувати свої обов'язки з акцизного податку. Акцизні податки стягуються з певних товарів, включаючи, але не обмежуючись нафтопродуктами, певними видами упаковочних матеріалів, алкогольними напоями, тютюном, шоколадом і цукерками, а також кавою.

Ставки акцизного збору варіюються залежно від категорії товару. Для алкогольних напоїв існує два податкових розряди: алкогольні напої з вмістом спирту понад 22% оподатковуються за ставкою 100%, тоді як алкогольні напої з вмістом спирту менше 22% оподатковуються за ставкою 50%. Тютюнові вироби також оподатковуються за різними ставками, залежно від типу продукту. Зокрема, акцизний збір на тютюнові вироби стягується на виробничому етапі.

3. Політика оподаткування криптовалюти в Данії

3.1 Класифікація криптовалют в Данії

У грудні 2013 року Управління фінансового нагляду Данії (FSA) опублікувало заяву, в якій підтвердило, що біткойн (та інші криптовалюти) не вважаються валютою. У березні 2014 року центральний банк Данії виступив з аналогічною заявою. На початку 2018 року Податкова рада Данії постановила, що прибуток від торгівлі криптовалютами підлягає оподаткуванню, а це означає, що криптовалюти вважаються спекулятивними активами в Данії. На той час не існувало чіткої нормативно-правової бази, і жоден офіційний регулюючий орган не відповідав за управління або регулювання криптовалют. Очікувалося, що інвестори нестимуть інвестиційні ризики.

3.2 Поточний статус податкової політики Данії щодо криптовалюти

3.2.1 Огляд поточної ситуації

Данський уряд розглядає прибуток від криптовалюти як капітальний дохід та вимагає, щоб інвестори щорічно оцінювали свій криптовалютний портфель. Крім того, Данія дозволяє інвесторам компенсувати свій прибуток втратами від інвестицій.

Крім того, Данія планує включити криптовалюти в ту ж податкову структуру, що і традиційні інвестиційні продукти, прагнучи узгодити податковий режим криптовалют з податковим режимом акцій, облігацій та інших типів інвестицій. Наприклад, «правило тонкої капіталізації» в податковій системі Данії не дозволяє компаніям зменшувати свою оподатковувану базу за рахунок запозичень, а не використання акціонерного фінансування, таким чином запобігаючи ухиленню від сплати податків через розрідження капіталу. Зокрема, якщо співвідношення боргу до власного капіталу компанії занадто високе, податковий орган може скоригувати податковий режим, щоб забезпечити справедливість. Аналогічно, «правило контрольованої іноземної компанії» застосовується до компаній, які контролюють Данію, які керують контрольованими іноземними компаніями в інших країнах. Якщо ці компанії не зможуть репатріювати прибуток до Данії, податковий орган Данії може розглядати ці нерепатрійовані прибутки як доходи, отримані з Данії, і оподатковувати їх відповідним чином. Ці координаційні правила покликані посилити контроль Данії над криптовалютною індустрією та спростити оподаткування криптоактивів.

Останнім часом, у зв'язку з швидким розвитком криптовалюти на ринку, уряд Данії приділив велику увагу питанням оподаткування в цій новій галузі. В результаті, уряд активно та глибоко досліджує систему оподаткування криптовалютної індустрії. Цей ряд зусиль нарешті призвів до успішного запропонування оподаткування нереалізованих прибутків від криптовалютних активів.

3.2.2 Податок з нереалізованих прибутків

Данський уряд здійснює інноваційну спробу з випуском податкової пропозиції щодо криптовалютних активів Данською податковою радою. Офіційний законодавчий процес очікується почати в початку 2025 року, коли міністр фінансів подасть проект закону до парламенту. Пропозиція передбачає, що починаючи з 1 січня 2026 року буде впроваджена система оподаткування на основі ринкової ціни для криптовалют, яка накладатиме податки до 42% на нереалізовані прибутки з криптовалютних активів. Зазначимо, що ця пропозиція була зроблена на тлі зростання використання криптовалют в Данії і має на меті бути ретроспективною, щоб включити криптоактиви, придбані з моменту запуску Bitcoin у 2009 році. Пропозиція також дозволяє інвесторам компенсувати втрати від прибутків.

Пропозиція детально описана в детальному 93-сторінковому звіті з центральною метою вирівняти систему оподаткування криптовалют з традиційними фінансовими інструментами та вирішити давні виклики у криптопромисловості. Данський міністр фінансів Расмус Стоклунд наголосив на необхідності цієї реформи, вказавши на несправедливе податкове навантаження, з яким стикаються інвестори в криптовалютах за поточних регуляцій. Міністр Стоклунд заявив: «Останніми роками інвестори в криптовалютах в Данії часто стикалися з надмірним оподаткуванням. Рекомендації, запропоновані комітетом, забезпечать справедливе та розумне оподаткування доходів та втрат інвесторів в криптовалюті».

4. Регулятивна рамка криптовалюти в Данії

4.1 Закон про фінансову діяльність

Відповідно до Закону про фінансовий бізнес (lov om finansiel virksomhed), Данія встановила суворі вимоги для входу на ринок криптовалют. Перш ніж пропонувати криптовалютні послуги, компанії повинні отримати авторизацію та повідомити про це Управління фінансового нагляду Данії (FSA) щонайменше за 40 робочих днів до надання послуг. Крім того, відповідно до глави 9 та статті 181 Закону, якщо компанія працює як фінансова холдингова компанія або змішана холдингова компанія, вона повинна пройти спеціальний процес реєстрації. Вносячи зміни до статуту компанії, такі фінансові компанії повинні подати копію статуту з проставленою датою, яка включає весь переглянутий вміст, до Управління комерційної діяльності Данії, яке направить копію до Управління з питань підприємницької діяльності Данії. Ці суворі заходи реєстрації та авторизації покликані запобігти потенційним ризикам із самого початку, закладаючи міцну основу для майбутнього розвитку криптовалютного сектора.

Крім того, Закон підкреслює, що якщо компанія вирішить відкрити свою штаб-квартиру або зареєстрований офіс в Данії виключно для того, щоб уникнути юридичного нагляду в країнах своїх основних клієнтів, данське FSA відмовить у наданні дозволу. Це суворе регулювання ефективно підтримує регульований розвиток криптовалютної індустрії Данії, зменшуючи юридичні ризики, пов'язані з іноземними компаніями, і забезпечуючи надійний захист законних прав пов'язаних компаній і співробітників.

Для більш ефективного та швидкого реагування на потреби управління ризиками Закон надає датській FSA (або іншим правовповноваженим датським органам) особливі повноваження для входу на територію постачальників послуг з криптовалют (за винятком токенів, підтверджених активами та електронних грошей токенів) без судового наказу. FSA може вимагати від осіб, які беруть участь в криптовалютних операціях, емітентів токенів, підтверджених активами, емітентів електронних грошей та постачальників послуг з криптовалют, надавати інформацію та співпрацювати в необхідних перевірках. Ця міра спрямована на більш ефективне регулювання галузі криптовалют та боротьбу з незаконними діями, забезпечуючи захист активів інвесторів у криптовалюту.

4.2 Данський Закон про менеджерів альтернативних інвестиційних фондів

У той час як Закон про фінансовий бізнес зосереджений на превентивних заходах і постійному нагляді, Закон Данії про керуючих альтернативними інвестиційними фондами (lov om forvaltere af alternative investeringsfonde) наголошує на регулюванні подій, які вже відбулися і можуть завдати шкоди інтересам криптовалютних інвесторів. Згідно з цим законом, FSA Данії має повноваження повністю або частково відкликати ліцензію керуючого альтернативним інвестиційним фондом і навіть заборонити маркетинг альтернативного інвестиційного фонду, яким керує компанія. Ці жорсткі заходи застосовуються за різних обставин, включаючи, але не обмежуючись: отримання ліцензії на основі неправдивої інформації або інших шахрайських засобів, порушення законів про боротьбу з відмиванням грошей та невикористання ліцензії протягом 12 місяців з моменту її отримання.

Для запобігання конфліктів інтересів закон вимагає, щоб менеджери альтернативних інвестиційних фондів створювали функцію управління ризиками, яка є функціонально й структурно відокремленою від операційної одиниці (включаючи функцію управління портфелем) й здатною послідовно та ефективно визначати, вимірювати, управляти й контролювати всі ризики, пов'язані з інвестиційними стратегіями, цілями й профілями ризику кожного альтернативного інвестиційного фонду під управлінням.

Якщо управління альтернативним інвестиційним фондом не вживає необхідних заходів у разі виникнення значних втрат або загрози невідворотних значних втрат, вони можуть бути оштрафовані або ув'язнені на строк до 4 місяців, за умови, що вони не підпадають під більш високі покарання за іншими законами. Особи, пов'язані з управлінням фондом, які надають недостовірну або оманливу інформацію публічним органам, громадськості, юридичним особам або інвесторам альтернативного інвестиційного фонду або фонду інвесторів, або які допускають значну чи повторну недбалість, що призводить до втрат інвесторів, також можуть бути оштрафовані або ув'язнені на строк до 4 місяців.

Ця нормативно-правова база застосовує більш суворий підхід до правозастосування після події, ефективно стримуючи поведінку, яка завдає шкоди інтересам криптовалютних інвесторів. Суворі покарання служать стримуючим фактором від потенційних порушень, допомагаючи підтримувати порядок у криптовалютній індустрії, посилювати превентивну роль закону та ще більше зміцнювати регуляторну владу уряду над галуззю.

4.3 Закон про запобігання відмиванню грошей та фінансуванню тероризму

Закон про запобігання відмиванню грошей та фінансуванню тероризму (lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask og finansiering af terrorisme) вимагає, щоб якщо компанія або фізична особа знає, підозрює або має достатні підстави підозрювати, що транзакція, фонд або діяльність пов'язані з відмиванням грошей або фінансуванням тероризму, вони повинні негайно повідомити про це Секретаріат з питань боротьби з відмиванням грошей. Це також стосується потенційних клієнтів, які запитують про проведення транзакцій або діяльності. Операції, пов'язані з криптовалютою, та інвестиційна діяльність регулюються відповідно до цього закону.

Секретаріат з питань протидії відмиванню коштів діє незалежно як національний центральний орган, з такими завданнями: отримання та аналіз звітів про підозрілі операції, а також іншої інформації, пов'язаної з відмиванням коштів або фінансуванням тероризму; поширення результатів свого аналізу та будь-якої іншої відповідної інформації компетентним органам, установам та організаціям у випадках підозри у відмиванні коштів або фінансуванні тероризму; та співпраця з іншими агентствами для підготовки та оновлення національної оцінки ризику в рамках зусиль з протидії відмиванню коштів, ідентифікації, оцінки, розуміння та зменшення поточних ризиків відмивання коштів.

Такий підхід відображає тверду рішучість та ефективну діяльність Данії у боротьбі з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму. Вимагаючи від компаній та приватних осіб оперативно повідомляти про підозрілу діяльність, Данія значно розширює свої можливості щодо моніторингу та виявлення таких злочинів. Незалежність та професіоналізм Секретаріату з питань боротьби з відмиванням грошей гарантують, що він поводиться з відповідною інформацією неупереджено та точно. Крім того, тісна співпраця з іншими відомствами допомагає сформувати всеосяжну та ефективну мережу боротьби з відмиванням грошей, що ще більше підвищує фінансову безпеку країни. Загалом такий підхід відіграє вирішальну роль у підтримці фінансового порядку та соціальної стабільності країни.

4.4 Інші регуляторні заходи

Датський уряд офіційно оголосив, що починаючи з 2027 року, він розпочне міжнародні зусилля з обміну даними, пов'язаними з датськими інвесторами в криптовалюти. Крім того, вже в початку 2025 року планується внести новий законопроект, який зобов'язує постачальників послуг з криптовалютою повідомляти владу про деталі транзакцій своїх клієнтів. Цей крок спрямований на посилення контролю за приблизно 300 000 інвесторами в криптовалюту в Данії та запобігання потенційній ухиляння від сплати податків.

Це рішення демонструє активну та передову позицію Данії щодо забезпечення порядку оподаткування криптовалют та забезпечення фінансової безпеки. Залучаючись до міжнародного обміну даними, Данія сподівається отримати більш повне розуміння транзакцій інвесторів у криптовалюту, надаючи більш точну інформацію для податкового нагляду. Вимога щодо звітування постачальниками послуг деталей транзакцій додатково посилює регуляторні зусилля, дозволяючи виявити та вирішити можливі проблеми з ухилення від оподаткування. Це значний крок для забезпечення справедливості в оподаткуванні криптовалют та забезпечення фінансової стабільності в Данії.

5. Висновок та перспективи

Що стосується податкової політики, Данія інноваційно запропонувала податок на нереалізовані прибутки від криптовалютних активів у своїй поточній податковій системі, а також дозволила інвесторам компенсувати збитки за рахунок прибутку. Цей захід спрямований на потенційне пом'якшення передбачуваної податкової несправедливості, з якою стикаються криптовалютні інвестори, але він також може призвести до проблем з грошовими потоками та спотворити довгострокові інвестиційні рішення. Тому уряд Данії повинен ретельно збалансувати різні фактори при реалізації цієї пропозиції, щоб забезпечити ефективне вирішення проблеми податкової справедливості, не спричиняючи непотрібного негативного впливу на інвесторів та ринок. Реальні результати цієї ініціативи з нетерпінням очікують різні зацікавлені сторони.

З точки зору регуляторних заходів, Данія застосувала комплексний і скрупульозний підхід до криптовалютної індустрії, прагнучи створити здорове та впорядковане середовище для її розвитку. Суворо регулюючи процеси реєстрації та авторизації компаній, Данія гарантує, що всі підприємства в криптовалютному секторі відповідають законодавчим вимогам, контролюючи якість галузі з самого початку. Крім того, Данія надала наглядовим органам повноваження проводити гнучкі та своєчасні перевірки для забезпечення дотримання вимог під час бізнес-операцій. У країні запроваджено багаторівневу систему штрафів за порушення. Незначні порушення можуть призвести до призупинення обслуговування або штрафів як попередження, тоді як серйозні порушення можуть призвести до анулювання ліцензії або тюремного ув'язнення. Ці заходи ефективно обмежують потенційні ризики в криптовалютній індустрії та захищають стабільність і безпеку фінансової системи країни.

Очікується, що Данія продовжить зміцнювати та покращувати свою податкову та регуляторну базу для криптовалютних активів, що стане ключовим кроком у розвитку данської криптовалютної індустрії. Країна також вдосконалить свою наглядову структуру, щоб підвищити ефективність регулювання криптовалют, забезпечуючи стабільність фінансового ринку та ринковий порядок. Завдяки цим постійним зусиллям Данія позиціонує себе як більш активну роль на світовій криптовалютній арені, сприяючи стандартизації та зростанню галузі.

Увага:

1. Цей матеріал розміщено з [.Технологія TechFlow]. Forward the original title: From Rejection to Acceptance: Denmark’s Major Shift in Cryptocurrency Policy. The copyright belongs to the original author [TaxDAO ]. Якщо у вас є які-небудь зауваження до репринту, будь ласка, зв'яжіться Команда Gate Learnкоманда вирішить це якнайшвидше згідно з відповідними процедурами.
2. Увага: Погляди та думки, висловлені в цій статті, виражають лише особисті погляди автора і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Команда Gate Learn переклала статтю на інші мови. Копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено, якщо не зазначено інше.