TL; DR

1. API3 es un innovador proyecto de oráculo propio centrado en permitir que los proveedores de datos ejecuten sus oráculos, asegurando que los primeros entreguen datos directamente a las aplicaciones de blockchain sin intermediarios, mejorando la integridad de los datos y abordando problemas clave de confianza. API3 garantiza los estándares de calidad de los datos mediante la gestión y supervisión de los proveedores de datos; Aquellos que no cumplan con los estándares serán reemplazados, lo que reducirá la dependencia de la confianza del usuario y garantizará la integridad de los datos.
2. Al implementar oráculos de primera mano y API descentralizadas (dAPI) utilizando la tecnología Airnode, API3 facilita una conexión más directa, segura y eficiente entre los proveedores de datos y las redes blockchain. Este mecanismo alivia los posibles problemas con los oráculos tradicionales de terceros, lo que garantiza una mayor seguridad, transparencia, eficiencia, menores costos de transferencia de datos y menores riesgos potenciales.
3. La combinación de la red OEV y el mecanismo ZK-Rollup mejora la competitividad de API3, lo que supone un progreso significativo para las dApps y los entornos de oráculos. Esta solución captura MEV y devuelve el valor al ecosistema del protocolo, fomentando un ecosistema más equilibrado y financieramente sostenible.
4. API3 cuenta con un modelo tokenómico cuidadosamente diseñado, único y potente. El token se potencia a través de mecanismos como la quema y el staking de recompensas bloqueadas durante un año para combatir la inflación, incentivando el staking a través de una TAE dinámica. Es importante destacar que el modelo económico incorpora factores operativos y de riesgo del protocolo, introduciendo un mecanismo de autorregulación con un bucle de retroalimentación negativa. Esto permite a las partes interesadas y a los gobernadores llegar rápidamente a un consenso sobre las decisiones de gobernanza para el desarrollo a largo plazo del proyecto, mejorando la estabilidad y creando un ciclo de retroalimentación positiva para el crecimiento sostenible del protocolo, beneficiando a múltiples partes a largo plazo.
5. Con su innovador enfoque de oráculo propio, su alto enfoque en la confiabilidad y seguridad de los datos, la gobernanza descentralizada completa a través de DAO y el alcance más amplio de la aplicación en el suministro de datos, el futuro de API3 se extiende más allá de proporcionar servicios de alimentación de oráculos como componente intermediario. Tiene el potencial de convertirse en la infraestructura para ecosistemas on-chain y diversos desarrollos de dApp, ofreciendo posibilidades para el desarrollo on-chain en varias aplicaciones API ubicuas en nuestros escenarios de la vida real. API3 establece continuamente nuevos estándares en la carrera de los oráculos, al tiempo que fomenta la innovación en el ecosistema.

Introducción

En el ecosistema Web3.0 en constante evolución, las aplicaciones descentralizadas (dApps) están experimentando un rápido crecimiento. Su valor creciente destaca su potencial y amplía la demanda de integración de datos del mundo real, lo que convierte al panorama de los oráculos descentralizados en uno de los componentes más cruciales del ecosistema on-chain. Sin embargo, persiste un desafío importante: cómo integrar de manera fluida y segura los datos fuera de la cadena en el ecosistema blockchain. En este contexto, API3 surge como una solución para abordar este desafío, con el objetivo de cambiar fundamentalmente la interfaz de datos entre los entornos fuera de la cadena y dentro de la cadena.

1. Descripción general del proyecto

API3 se lanzó en diciembre de 2020 como un innovador proyecto de oráculo propio. Su objetivo es permitir que la mayoría de las API adaptadas a aplicaciones centralizadas entren en el mundo descentralizado de la Web3.0 sin imponer cargas significativas a los proveedores de API o a los desarrolladores de dApps.

A diferencia de las redes tradicionales de oráculos de terceros, API3 se centra en proveedores de datos propios. Su infraestructura gira en torno al concepto central de API descentralizadas (dAPI), utilizando nodos de oráculo sin servidor llamados Airnode. Esto permite a los proveedores de API conectar directamente sus datos a proyectos de dApp, eliminando la dependencia de intermediarios externos tradicionales para la agregación y transferencia de datos, que se encuentra comúnmente en las redes tradicionales de Oracle. dAPI es inherentemente compatible con la tecnología blockchain, lo que facilita la integración entre cadenas y proporciona soluciones de oráculos multiplataforma.

El modelo de gobernanza de API3 se basa en una Organización Autónoma Descentralizada (DAO), que otorga a los titulares de tokens autoridad para la toma de decisiones para garantizar un ecosistema transparente e impulsado por la comunidad. Hay razones para anticipar que el marco innovador de API3 tiene el potencial de satisfacer la demanda crítica en el espacio blockchain de fuentes de datos descentralizadas y confiables. Puede establecer nuevos estándares para el panorama de los oráculos y la integración de datos en cadena, estableciendo un futuro descentralizado más interconectado y eficiente.

1.1 Equipo

https://www.linkedin.com/in/heikki-v%C3%A4nttinen-83a86380/?originalSubdomain=pt

Heikki Vanttinen, cofundador de API3, aporta una amplia experiencia laboral en varios dominios, particularmente en la tecnología blockchain y el desarrollo de contratos inteligentes. Como fundador y director ejecutivo de CLC Group, Heikki se centró en lograr una integración perfecta entre los contratos inteligentes y el mundo real. Ha demostrado capacidades sobresalientes en disciplinas como el desarrollo de negocios, el desarrollo de aplicaciones descentralizadas y la investigación. Además, su trayectoria empresarial y su experiencia en ventas de mercado muestran su liderazgo y sus conocimientos empresariales en la gestión de equipos multifuncionales, la expansión empresarial y el desarrollo de nuevos mercados.

https://www.linkedin.com/in/burak-benligiray-b3055715b/

Burak Benligiray, cofundador de API3 y líder del equipo técnico central, tiene un doctorado en Ingeniería Eléctrica y Electrónica. Anteriormente se desempeñó como asistente de investigación en la universidad, explorando varios campos técnicos. Burak aporta una rica experiencia y habilidades técnicas excepcionales en innovación tecnológica e investigación, demostrando una profunda experiencia en tecnología blockchain y contratos inteligentes. Su compromiso radica en la construcción de un sistema descentralizado y con una confianza minimizada.

1.2 Financiación

Según Crunchbase, el 12 de noviembre de 2020, API3 obtuvo una ronda de financiación inicial de USD 3 millones liderada por Placeholder. En esta ronda participaron en la inversión 13 instituciones, entre ellas Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, Hashed, Solidity Ventures.

Además, en la venta pública de tokens realizada en diciembre de 2020, API3 recaudó un total de 23 millones de dólares.

1.3 Hitos clave

• 29 de enero de 2021: Se anunció una asociación con el protocolo de capa 2 de Polkadot, Plasm Network, para introducir API y fuentes de datos compatibles con Airnode en el ecosistema de Polkadot.
• 20 de abril de 2021: Anunció una asociación de 10 años con Open Banking. La utilización de API abiertas permite a los desarrolladores crear aplicaciones y servicios en torno a las instituciones financieras y desarrollar soluciones de cadena de bloques.
• 3 de junio de 2021: Se asoció con la empresa de datos de crédito criptográfico Credmark para lanzar una plataforma de modelo de riesgo descentralizado para calificar proyectos de finanzas descentralizadas.
• 25 de marzo de 2022: Anunció una asociación con la solución de escalado de capa 2 de Ethereum, Metis, que proporciona un directorio de API Web 3 para desarrolladores de Metis y ofrece fuentes de datos para el ecosistema Metis.
• 4 de mayo de 2022: Anunció una colaboración con la Universidad Nacional de Australia para lanzar un generador cuántico de números aleatorios (QRNG) para contratos inteligentes, lo que garantiza una aleatoriedad impredecible.
• 29 de enero de 2024: Anunció el lanzamiento de la plataforma ZK-Rollup OEV Network, que mejora los ingresos de los protocolos DeFi mediante la captura y utilización del valor extraíble de los oráculos. Esto garantiza ingresos instantáneos para las dApps y mejora la seguridad, la transparencia y la responsabilidad a través de subastas en cadena.

2. Mecánica del proyecto

La mecánica de API3 se ilustra en el diagrama. En esta estructura, API3 funciona como una organización autónoma descentralizada (DAO) que conecta a varias partes. Los proveedores de API obtienen ingresos mediante el suministro de datos, las dApps pagan tarifas de suscripción para disfrutar de los servicios de datos de dAPI, y si los usuarios de una dApp detectan problemas con los datos de dAPI, pueden presentar reclamaciones. Los stakers de tokens reciben recompensas y poder de voto en la DAO API3 a través del mecanismo de staking. El mecanismo específico se detallará en las siguientes secciones.

2.1 De la API a la dAPI

En la Web 2.0, las API actúan como puentes cruciales para el intercambio de datos entre varias plataformas digitales, sirviendo como facilitadores clave para una comunicación fluida en los servicios digitales modernos que respaldan nuestra vida diaria. Por ejemplo, cuando utilizamos un sitio web de reserva de billetes para reservar un vuelo, el sitio web suele basarse en API para obtener precios y disponibilidad en tiempo real de varias bases de datos de aerolíneas.

El concepto de dAPI extiende el patrón de aplicación de las API tradicionales al dominio descentralizado. A diferencia de las API tradicionales que se basan en servidores centralizados e intermediarios externos, dAPI proporciona fuentes de datos directas a los usuarios de proveedores de datos sin necesidad de intermediarios.

La dAPI de API3 se basa en oráculos que admiten Airnode, lo que permite a los proveedores de API conectar sus fuentes de datos directamente a la red blockchain, lo que permite a las dApps acceder a datos del mundo real de forma segura y sin confianza. API3 ofrece dos tipos de dAPIs para desarrolladores: dAPIs gestionadas y dAPIs autofinanciadas, que se adaptan a diferentes casos de uso potenciales. Además, API3 utiliza billeteras multifirma y protocolos de gobernanza para administrar los cambios en sus configuraciones de dAPI, equilibrando la flexibilidad y la seguridad.

Las dAPI administradas agregan datos de múltiples oráculos propios y proporcionan una fuente de datos más confiable y estable mediante una función mediana. Esto es adecuado para entornos de producción con altos requisitos de calidad y estabilidad de datos. En el modelo de dAPI administrado, los usuarios deben pagar tarifas a API3 para usar el servicio, y estas tarifas cubren los costos operativos y de administración.

El mecanismo específico se ilustra en el diagrama. Cada proveedor de API envía primero los datos a un único agregador, que procesa e integra datos de diferentes fuentes para garantizar que las dApps reciban información fiable y coherente. Las dApps pueden recuperar los datos procesados llamando a dAPI y utilizar estos datos para proporcionar servicios. API3 DAO supervisa todo el proceso a través de mecanismos de gobernanza como la votación, garantizando la transparencia y seguridad en el sistema.

Por otro lado, la dAPI autofinanciada permite a los usuarios asumir los costos y proporciona datos a través de un único oráculo propio. Este enfoque proporciona a los desarrolladores más flexibilidad y autonomía, lo que les permite experimentar y utilizar interfaces de datos a un coste menor, lo que lo hace especialmente adecuado para proyectos en fase inicial o aplicaciones sensibles a los costes. En este modo, los usuarios deben financiar el funcionamiento de la dAPI autofinanciada, y estos fondos se utilizarán para cubrir las tarifas de transacción en la cadena, lo que garantiza actualizaciones oportunas de los datos.

La innovación aportada por API3 en el modelo dAPI puede significar un cambio de paradigma en los patrones de consumo de datos en entornos descentralizados en el futuro. Este método no solo reduce directamente los retrasos, los costos y los posibles puntos de falla asociados con los intermediarios externos, sino que también mejora la seguridad y la confiabilidad de los datos. Representa un importante paso adelante en la búsqueda de soluciones de datos completamente descentralizadas y eficientes en la Web3.0. Además, el concepto de dAPI permite a API3 ir más allá del alcance de los servicios de alimentación de precios de Oracle y proporciona una implementación potencial descentralizada y soporte para aplicaciones API ubicuas en nuestras vidas.

2.2 Tecnología central de API3 - Airnode

Airnode es un componente crítico de la tecnología central de API3, que permite a los proveedores de API transformar sus API en dAPI y establecer un puente de comunicación directa entre las API fuera de la cadena y los contratos inteligentes en la cadena, lo que permite el flujo continuo de datos del mundo real en el ecosistema blockchain.

En concreto, Airnode es un nodo oracle sin servidor, haciendo hincapié en la descentralización y la seguridad en su arquitectura. El nodo es fácil de implementar y mantener para los proveedores de API y altamente escalable. A diferencia de los oráculos tradicionales que suelen requerir configuraciones complejas y servicios intermediarios, el diseño de Airnode permite a los proveedores de API convertirse en oráculos propios directamente sin la participación de terceros. Este principio de diseño garantiza la integridad y seguridad de los datos.

Además, otra gran ventaja de Airnode es su proceso simplificado de integración de API. Esto permite a los proveedores de API configurar y operar como nodos de Oracle de primera mano con un conocimiento y costos mínimos de blockchain. Esta característica simplifica el proceso de los proveedores de API que se convierten en nodos de oráculo propios, haciéndolo sin fricciones y promoviendo la democratización de la tecnología blockchain. Anima a una gama más amplia de proveedores de datos a participar en el mercado de datos descentralizado.

Por lo tanto, fundamentalmente, el diseño de Airnode va más allá de ser solo una solución de oráculo; Sirve como un componente fundamental para construir un ecosistema de datos descentralizado, seguro y centrado en el usuario. A través de la tecnología Airnode, API3 está preparada para abordar los desafíos comunes que enfrentan los servicios tradicionales de Oracle, como la transparencia, la confianza y la eficiencia, allanando el camino para un desarrollo de dApp más potente y confiable.

2.3 Red OEV – Capturando valor, nutriendo el ecosistema

En el espacio de las criptomonedas, el Valor Extraíble de los Mineros (MEV) ha sido un concepto crucial, en el que los productores de bloques (como los mineros o los validadores) pueden manipular los bloques alterando el orden, insertando o sustituyendo transacciones, obteniendo beneficios adicionales. Oracle Extractable Value (OEV) se puede considerar como un subconjunto de MEV.

Recientemente, API3 anunció el lanzamiento de la plataforma ZK-Rollup, OEV Network. OEV Network es una red ZK-Rollup personalizada con Polygon CDK, diseñada para capturar todos los OEV generados por dApps utilizando API3. Esta iniciativa tiene como objetivo abordar el problema común de la fuga de valor en las operaciones actuales de DeFi. La adopción de rollup hace que todo el proceso sea transparente y verificable, lo que mejora la descentralización y la falta de confianza, lo que aumenta la confianza del usuario en la participación y el uso.

Para comprender qué es el OEV, considere un escenario de subasta en el que las ofertas de todos son visibles y el subastador puede optar por considerar el orden de las ofertas. Esta situación crea una oportunidad para que el subastador realice estratégicamente ciertas ofertas para beneficiarse a sí mismo o a otros, obteniendo así ingresos adicionales. Cuando el oráculo actualiza o envía datos a la cadena de bloques, en función del tiempo y la forma de utilizar esta información, incluso las pequeñas diferencias en el tiempo o la precisión pueden crear oportunidades para que el "proveedor" capture valor potencial, como la ejecución anticipada, el arbitraje o la liquidación.

La Red OEV desarrollada por API3 tiene como objetivo sistematizar y democratizar este proceso. Funcionando como una plataforma dedicada a la subasta de flujo de órdenes, captura el valor generado por los oráculos durante las actualizaciones de datos y redistribuye este valor a los protocolos DeFi y sus usuarios. El proceso se ejecuta a través de subastas, donde el mejor postor gana el derecho a actualizar la fuente de datos, y las tarifas pagadas se comparten con dApps utilizando fuentes de datos API3.

Al capturar OEV, API3 introduce una nueva fuente de ingresos para las dApps, fortaleciendo los modelos económicos de los proveedores de API y los proyectos de dApps. El postor ganador debe pagar una tarifa adicional del 10% sobre su oferta, y la mitad sirve como fuente de ingresos de API3 y la otra mitad se distribuye al proveedor de oráculos. Este método de distribución de OEV capturado a los proveedores de API también los incentiva a participar directamente en la construcción del ecosistema Web3.0, fomentando un ecosistema de datos más justo y transparente. Además, el mecanismo de derechos de alimentación de subastas en cadena crea un entorno descentralizado y seguro, promoviendo un modelo de propiedad de datos más justo y mitigando los riesgos asociados con la alimentación centralizada de datos.

El cofundador de Polygon, Sandeep Nailwal, elogió la innovadora solución de API3 para la extracción de valor de Oracle, considerándola un avance significativo para el ecosistema DeFi.

En resumen, la red OEV de API3 aporta avances significativos a los dominios de dApp y Oracle, abordando problemas cruciales de ineficiencia y desbloqueando nuevas fuentes de valor para los participantes. Tiene el potencial de crear un ecosistema más equilibrado y financieramente sostenible para los proveedores y usuarios de datos en el futuro.

3. Fuentes de ingresos del protocolo

Según el documento técnico, los ingresos del protocolo API3 provienen principalmente de las tarifas de suscripción pagadas por dApps, Oracle Extractable Value (OEV) y las tarifas de cobertura de servicio. El uso de los ingresos del protocolo incluye, entre otros, el apoyo al desarrollo continuo del proyecto, la mejora de la seguridad de la red, la cobertura de los costes operativos, el reparto de recompensas y la recompensa a las posibles partes interesadas dentro del ecosistema. API3 gobierna el proyecto a través de DAO para decidir la asignación de sus recursos, asegurando la sostenibilidad y el crecimiento estable del proyecto.

4. Tokenómica

4.1 Información básica

Según Etherscan, el suministro total máximo actual del token $API 3 es de aproximadamente 128 millones, con un suministro circulante de alrededor de 103 millones. La parte no circulante consiste en tokens de recompensa acuñados para los stakers de tokens, que se desbloquearán un año después de la fecha de la recompensa.

Como se muestra en el gráfico, la dirección de tenencia más grande para los tokens $API 3 es el grupo de participación, y la segunda más grande es su tesorería, que en conjunto representan el 62.6% del suministro circulante total. Además, las principales direcciones de intercambio como Binance y OKX también tienen una cantidad significativa de $API 3. Por lo tanto, la oferta circulante real de $API 3 en el mercado es relativamente pequeña, evitando en cierta medida la aparición de una fuerte presión de venta.

En general, API3 emplea de forma integral el staking, la colateralización y la gobernanza en su tokenómica. El objetivo es incentivar la participación asegurando que los poseedores de tokens puedan influir en la dirección del proyecto, administrar eficazmente los recursos y participar en la expansión del ecosistema. Al combinar estas tres utilidades, API3 construye un sistema de tokens robusto, logrando una verdadera descentralización en la gobernanza y las actividades operativas.

4.2 Mecanismo de replanteo

El mecanismo de staking es un componente central crucial del modelo tokenómico de API3, diseñado para alinear los incentivos de las partes interesadas con el éxito a largo plazo del proyecto. Al hacer staking de $API 3 tokens, los titulares reciben tokens recién acuñados como recompensas de staking (distribuidas semanalmente) y ganan poder de voto de gobernanza en la DAO API3. Al mismo tiempo, los tokens apostados sirven como garantía y, en caso de fallas de dAPI, estos tokens se utilizan como compensación para los usuarios.

Para garantizar la continuidad del servicio, la calidad del producto y la gobernanza descentralizada, API3 ha establecido un "objetivo de participación" que apunta constantemente a que se apueste un porcentaje específico del suministro total de tokens. Actualmente, el objetivo de staking de API3 se establece en 64,097,566 tokens, y la cantidad real apostada aún no ha alcanzado este objetivo. Como se ilustra en el gráfico, API3 DAO aumentará la TAE en un 1% en cada fecha de recompensa posterior para incentivar a más titulares a apostar tokens hasta que se cumpla el objetivo de staking o la TAE se incremente al 75%.

Dado que los tokens recibidos por los stakers se acuñan, teóricamente, esto podría conducir a la inflación de los tokens. Para hacer frente a esto, API3 ha implementado un mecanismo deflacionario. En primer lugar, como se muestra en el gráfico, las recompensas de tokens acuñados se desbloquearán un año después de la fecha de recompensa, lo que animará a los participantes a mantener y apostar tokens a largo plazo en lugar de especular a corto plazo.

En segundo lugar, API3 DAO requiere que los usuarios de dAPI quemen o bloqueen tokens $API 3 durante un período específico para acceder a los servicios de datos. Como se indica en el gráfico, al revisar el código abierto de API3, se observa que cualquier dirección puede decidir de forma independiente si habilita o deshabilita su permiso de grabación. Los usuarios pueden quemar una cantidad específica de tokens llamando a la función Burn. Este enfoque mitiga la inflación causada por los tokens recién acuñados, reduciendo efectivamente la presión de la oferta del mercado para $API 3. Beneficia a todos los poseedores de tokens, mejora la confianza de los inversores y participantes a largo plazo en el staking y refuerza la sostenibilidad general del ecosistema.

Al examinar los datos históricos de staking de $API 3, es evidente que desde 2021, la cantidad apostada del token se ha mantenido consistentemente estable sin experimentar fluctuaciones significativas. Incluso durante los recientes aumentos sustanciales de precios de $API 3, la cantidad de participación se ha mantenido estable en general, lo que indica la efectividad del mecanismo de participación de API3 y la ausencia de ventas generalizadas. Esto sirve como prueba indirecta de la eficiencia del mecanismo de staking de API3.

4.3 Mecanismo de garantía

El mecanismo de garantía de API3 puede verse como un producto de seguro de servicio de oráculo en cadena. Esta función se logra proporcionando seguridad cuantificable, y esta seguridad se manifiesta en forma de Cobertura de Servicio.

Todo el proceso se puede resumir en los siguientes pasos clave:

Esencialmente, este proceso es similar a la compra de un seguro, aunque sin la necesidad de pólizas de seguro tradicionales. Una vez que el protocolo confirme un mal funcionamiento en la funcionalidad de dAPI, los usuarios recibirán una compensación del grupo de garantías. Además, API3 admite varios tipos de criptomonedas (por ejemplo, ETH), lo que muestra la diversificación de sus mecanismos de servicio y garantía.

Fundamentalmente, el modelo colateral de API3 está diseñado para introducir un bucle de retroalimentación negativa como mecanismo de autorregulación, evitando que el sistema se expanda en exceso y pueda tener un comportamiento autodestructivo. Específicamente, a medida que API3 DAO se expande y atrae a nuevos usuarios de dAPI, también aumenta el mayor riesgo de que el mal funcionamiento de dAPI desencadene pagos. Por lo tanto, la demanda potencial de pagos proporciona a API3 DAO una motivación durante el proceso de gobernanza para no aumentar excesivamente la carga, asegurando que API3 no asuma riesgos innecesarios para obtener ganancias a corto plazo. Este enfoque ayuda a fomentar y promover el crecimiento y el desarrollo responsable y sostenible de API3 DAO.

A través de este enfoque, los incentivos de los usuarios de dAPI y otros stakers de tokens se alinean, ya que comparten el objetivo común de prevenir el mal funcionamiento del sistema. Los stakers tienen el incentivo de supervisar y mantener el funcionamiento saludable de dAPI debido a los posibles pagos de seguros, mientras que los usuarios se benefician de la estabilidad y confiabilidad del sistema. Además, dado que los reclamantes de la Cobertura de Servicio deben apostar tokens para hacer reclamos, aumenta el costo de hacer reclamos, lo que reduce la probabilidad de reclamos falsos o abusivos. Este mecanismo evita que el sistema sea explotado por personas que podrían hacer un mal uso del mecanismo de cobertura para beneficio personal en lugar de la salud del sistema. En última instancia, el mecanismo de autoajuste del bucle de retroalimentación negativa contribuye a frenar las fluctuaciones drásticas en el valor del token. En la economía de tokens, la estabilidad es crucial para atraer inversores y usuarios a largo plazo. Al suprimir los riesgos excesivos y las tasas de fallo, este bucle ayuda a establecer la confianza en $API 3 como token para el almacenamiento de valor a largo plazo.

4.4 Mecanismo de gobernanza

En API3 DAO, la única forma de obtener derechos de voto de gobernanza es apostando $API 3 tokens. En consecuencia, los participantes en la gobernanza asumen todos los riesgos y recompensas asociados con API3. Como se mencionó anteriormente, si los participantes de la gobernanza no participan activamente, lo que lleva a un aumento en las reclamaciones, incurrirán en pérdidas y los tokens que apostaron volverán a ingresar al mercado para que los compren los nuevos participantes de la gobernanza. Por el contrario, una gobernanza eficaz puede reducir la oferta de tokens $API 3 en el mercado debido a la escasez, lo que podría provocar un aumento de los precios de los tokens, lo que se traduciría en mayores rendimientos para los participantes de la gobernanza. Este mecanismo permite la automejora continua y la recuperación de fallas, logrando una verdadera descentralización para API3 DAO.

4.5 Resumen de Tokenomics

En general, la tokenómica de API3 es un modelo complejo y cuidadosamente diseñado. El token $API 3 sirve para múltiples propósitos, incluido el staking, actuar como garantía, participar en el grupo de seguros, tener derechos de voto de gobernanza y acceder a los servicios de dAPI. El modelo combate la posible inflación de tokens estableciendo períodos de bloqueo de recompensas e incorporando un mecanismo de quema de tokens, reduciendo así la presión de venta. Es importante destacar que el modelo económico entrelaza $API 3 valor simbólico (oferta) profundamente con la operación y los riesgos del proyecto. En este contexto, la gobernanza se convierte en una herramienta fundamental para que los participantes implementen incentivos, maximizando la motivación de los stakers de tokens para participar activamente en la gobernanza y mitigar sus propios riesgos. De este modo, API3 vincula estrechamente el desarrollo a largo plazo del proyecto con las partes interesadas, asegurando el crecimiento estable y sostenido del proyecto. Este enfoque promueve significativamente la realización de una verdadera descentralización.

5. Análisis de mercado y panorama competitivo

En los últimos años, el panorama de los oráculos ha experimentado un crecimiento y desarrollo significativos debido a sus capacidades técnicas únicas y a sus amplios casos de uso. Según CoinGecko, la capitalización de mercado total del panorama de los oráculos ha superado los 13 mil millones de dólares. Como componente indispensable de la tecnología blockchain, los oráculos cierran la brecha de información entre el mundo criptográfico y el real, proporcionando a los contratos inteligentes un medio para acceder a datos externos.

Históricamente, Chainlink ha sido el líder absoluto en la carrera de los oráculos. Según DefiLlama, Chainlink actualmente sirve a más de 50 redes diferentes y protocolos 360, con un valor total asegurado (TVS) que supera los USD 17 mil millones, significativamente más alto que sus competidores. Sin embargo, este dominio del mercado no implica la ausencia de desafíos y competidores. API3, que se posiciona como una solución de oráculo propia, hace hincapié en las fuentes de datos directas de los proveedores de datos a la cadena de bloques. Su objetivo es reducir la dependencia y los posibles puntos de fallo asociados a los oráculos de terceros como Chainlink, proporcionando una ventaja competitiva en la precisión y latencia de los datos.

5.1 Por qué es esencial centrarse en los oráculos de origen

En agosto de 2020, nueve operadores de nodos de Chainlink fueron víctimas de un ataque. Como los nodos de Chainlink operan respondiendo a las solicitudes de contratos inteligentes, obteniendo y verificando datos del mundo real y entregando estos datos a los contratos inteligentes, el proceso incurre en tarifas de gas de Ethereum para cubrir la ejecución de estas operaciones. El atacante inició el ataque enviando un número significativo de solicitudes de alimentación de precios aparentemente válidas a los nodos de Chainlink. Esto llevó a un aumento repentino en las tarifas de gas de Ethereum para los operadores de nodos. Posteriormente, el atacante aprovechó $Chi, desarrollado por 1inch como un token de gas, para protegerse contra las fluctuaciones del precio del gas. Después de la acuñación, el atacante vendió estos tokens por $ETH, drenando efectivamente $ETH de las billeteras del nodo y causando una pérdida de aproximadamente 700 $ETH.

A pesar de tomar medidas correctivas oportunas después del incidente, Chainlink ha trabajado constantemente para mejorar su protocolo para mejorar la seguridad y confiabilidad de la red. Sin embargo, teniendo en cuenta la importancia significativa de los oráculos en los ecosistemas on-chain, los riesgos asociados a los oráculos seguirán siendo una consideración crucial e inevitable. Por ejemplo, Mango Markets y Bonq DAO sufrieron más tarde pérdidas sustanciales debido a los ataques de oráculos. En particular, los atacantes explotaron el mecanismo de los oráculos de terceros para llevar a cabo estos ataques. Por el contrario, los oráculos first-party presentan una solución diferente.

Los oráculos tradicionales de terceros son nodos alojados por intermediarios que agregan datos externos y los introducen en contratos inteligentes. Este mecanismo introduce capas de confianza adicionales y costos potenciales para los consumidores de datos que deben confiar tanto en los proveedores de datos como en los intermediarios. Puede plantear preocupaciones sobre los puntos centrales de falla, los riesgos de manipulación de datos, la transparencia y la confianza. Para incentivar el comportamiento honesto de los nodos de terceros, estos oráculos a menudo incurren en impuestos de intermediarios, un costo adicional que no está presente en el modelo de oráculo de origen. En cierto sentido, el mecanismo de los oráculos de terceros puede no considerarse verdaderamente descentralizado. Por el contrario, API3, como oráculo propio, permite a los proveedores de API operar nodos de oráculo, proporcionando una forma más segura y rentable de descentralización al tiempo que mejora la confiabilidad e integridad de los datos.

5.2 Competencia entre oráculos propios

Cuando se habla de oráculos propios, es esencial mencionar el recientemente popular protocolo Pyth Network. El siguiente análisis comparará API3 y Pyth Network.

Es evidente que ambos proyectos han hecho contribuciones significativas al ecosistema Web3.0 al abordar la necesidad crucial de fuentes de datos fiables y descentralizadas. Las principales ventajas de API3 incluyen una gama más amplia de aplicaciones de datos, una gobernanza DAO totalmente descentralizada, una baja complejidad operativa, rentabilidad, alta transparencia y un sólido modelo tokenómico.

A partir de los datos, es evidente que Pyth Network tiene una mayor ventaja en términos de profundidad y cobertura de integración. Sin embargo, esto no implica una falta de competitividad para API3. El menor número actual de protocolos integrados brinda a API3 la oportunidad de centrarse en la prestación de servicios de alta calidad y profundizar su presencia en las cadenas de bloques con servicios. Con el desarrollo continuo de la tecnología blockchain y los crecientes escenarios de aplicación, API3 puede ampliar su cuota de mercado aumentando los servicios de integración, el soporte de protocolos y mejorando su propuesta de valor. Además, el tamaño relativamente más pequeño del mercado de API3 puede aportar flexibilidad, lo que permite una rápida adaptación a los cambios del mercado y a las necesidades de los usuarios, ofreciendo un importante potencial de crecimiento y expansión. En el futuro, anticipamos que API3, a través de la innovación y la optimización, elevará continuamente su posición dentro de la industria.

Por lo tanto, todavía hay razones para mantener una perspectiva optimista sobre las perspectivas de desarrollo de API3. Junto con la introducción de la red OEV discutida anteriormente, imaginar la combinación de la arquitectura dAPI con la red OEV y ZK-Rollup, gobernada por una DAO totalmente descentralizada, sugiere que el futuro de API3 podría extenderse más allá de ser solo un componente intermediario que proporciona servicios de oráculo. Potencialmente, podría convertirse en una infraestructura fundamental para el desarrollo de ecosistemas en cadena y proyectos de dApps, incluso albergando el potencial de interrumpir el dominio actual del mercado por parte de los oráculos de terceros.

5.3 Riesgos

Si bien API3 trae grandes expectativas con sus diversas ventajas, como cualquier proyecto de blockchain, se enfrenta a un conjunto único de riesgos. Los principales riesgos asociados con API3 pueden incluir:

1. Tasa de adopción: El éxito futuro de API3 depende en gran medida de la adopción de proveedores de API y su integración con proyectos de blockchain. Si API3 no atrae suficiente atención o la tasa de adopción no cumple con las expectativas, podría afectar negativamente el éxito del proyecto y el valor de sus tokens.
2. Abandono de proveedores: Si, por cualquier motivo, un número significativo de proveedores de API cesan sus servicios o deciden no adoptar API3, puede limitar la diversidad y la calidad de los datos disponibles, lo que podría afectar a la utilidad de la red API3.
3. Vulnerabilidades de seguridad: Como cualquier proyecto de blockchain, API3 puede ser susceptible a posibles vulnerabilidades de seguridad en su protocolo, contratos inteligentes o la propia tecnología Airnode. Cualquier vulnerabilidad o explotación de seguridad podría provocar pérdidas de fondos o datos, lo que socavaría la confianza de los usuarios en la plataforma.
4. Panorama competitivo: El panorama de los oráculos es altamente competitivo, con proyectos establecidos como Chainlink que tienen una participación de mercado significativa. Si bien el concepto y el diseño de API3 son innovadores, esto no garantiza el éxito a largo plazo. API3 necesita destacar y demostrar su propuesta de valor para superar las presiones competitivas.

Además de sus enfoques y mecanismos innovadores, el éxito de API3 dependerá de factores como la ejecución técnica, la adopción en el mercado, la diferenciación competitiva, el entorno regulatorio y más. Al igual que todas las inversiones en el espacio de las criptomonedas, la comprensión profunda de las fortalezas y los riesgos del proyecto es crucial antes de tomar decisiones de inversión.

6. Conclusión

En resumen, API3 presenta un enfoque innovador en el panorama de los oráculos, conectando directamente a los proveedores de datos y las redes blockchain a través de oráculos propios y dAPI. Esto mejora la seguridad, la transparencia y la eficiencia, al tiempo que reduce los riesgos asociados con la manipulación de datos y los costos de alimentación de datos. API3 cuenta con un modelo tokenómico robusto y bien diseñado, lo que permite que las plataformas de contratos inteligentes aprovechen la dAPI de una manera verdaderamente descentralizada y minimizada de confianza para crear dApps significativas. Con el lanzamiento de su red OEV, hay razones para anticipar que API3 será adoptado por más redes blockchain y protocolos dApp en el futuro, convirtiéndose potencialmente en una infraestructura fundamental para el desarrollo y la innovación de aplicaciones descentralizadas.

Renuncia:

1. Este artículo es una reimpresión de [Aicoin], Todos los derechos de autor pertenecen al autor original [@0xmarkyzl]. Si hay objeciones a esta reimpresión, comuníquese con el equipo de Gate Learn y ellos lo manejarán de inmediato.
2. Descargo de responsabilidad: Los puntos de vista y opiniones expresados en este artículo son únicamente los del autor y no constituyen ningún consejo de inversión.
3. Las traducciones del artículo a otros idiomas son realizadas por el equipo de Gate Learn. A menos que se mencione, está prohibido copiar, distribuir o plagiar los artículos traducidos.