Introduction

Les investisseurs sont toujours à la recherche de marchés capables de générer des rendements substantiels et une croissance stable. Les actifs cryptographiques, avec leurs rendements annuels élevés, attirent l'attention des investisseurs et bouleversent les stratégies d'investissement traditionnelles. Cependant, les événements « cygnes noirs » qui sévissent actuellement dans le secteur, tels que la faillite du fonds spéculatif Three Arrows Capital, la deuxième plus grande bourse de cryptomonnaies FTX, et d'autres plateformes, illustrent les risques importants cachés derrière ces rendements élevés.

Avec la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, l'économie mondiale fait face à des défis. Cet article se concentrera sur l'or et l'indice NASDAQ, qui sont considérés comme représentatifs des actifs refuges et risqués, respectivement. Nous aborderons également les cryptomonnaies et d'autres classes d'actifs telles que les matières premières et les principaux indices boursiers américains. En expliquant les méthodes d'investissement, le retour sur investissement et les risques associés d'un point de vue définitionnel, nous voulons aider les investisseurs à mieux comprendre ces classes d'actifs.

Vue d'ensemble des définitions

Cryptomonnaie

La crypto-monnaie utilise un système décentralisé, fonctionne sur un réseau blockchain et utilise le cryptage pour enregistrer les transactions et les émissions. Le Bitcoin, la première cryptomonnaie, a été introduite en 2009. C'est devenu depuis un outil spéculatif, avec la capitalisation boursière la plus élevée de toutes les cryptomonnaies. Jusqu'à présent, le marché des cryptomonnaies a connu quatre cycles haussiers, dont les fluctuations du cours du Bitcoin sont un indicateur. Nous sommes actuellement au milieu du quatrième cycle. Le cours du BTC a culminé à 69 000 dollars américains fin 2021, mais il est rapidement entré dans un marché baissier de deux ans en raison d'une série de cygnes noirs. Au cours de ce cycle, l'émergence de nouveaux récits tels que le Web3 et l'IA, la conformité et les applications sont devenus les principaux thèmes du développement.

Source : https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

Or

L'or possède à la fois des caractéristiques de matière première et de devise, la demande portant notamment sur les bijoux en or, les technologies médicales et d'autres secteurs de consommation, la demande d'investissements et les réserves des banques centrales du monde entier. En raison du développement continu du marché financier, de plus en plus d'investisseurs considèrent l'or comme une variété d'investissement. Les principales plateformes de négociation sont le marché OTC de Londres, le marché à terme américain et le marché à terme chinois. L'or est l'un des actifs les plus liquides au monde, il a une valeur élevée et constitue une ressource indépendante, qui n'est limitée à aucun pays ou marché commercial, et qui n'est liée à aucune entreprise ou à aucun gouvernement. L' « once » est l'unité de mesure internationale de l'or, 1 once = 28,3495 g.

Matières premières

Les matières premières énergétiques constituent une autre cible d'investissement. Il s'agit notamment du pétrole brut, du gaz naturel, du pétrole, du charbon et des actifs liés au secteur de l'énergie nucléaire. Ces produits jouent un rôle important dans les transports, le chauffage, la production d'électricité et les activités économiques quotidiennes. Dans le secteur des matières premières, le pétrole est raffiné à partir de pétrole brut ; le cours de ces deux matières premières est étroitement lié, et leur prix dépend principalement de l'offre et de la demande du marché.

Indice S & P 500

L'indice S & P 500 est considéré comme le principal indicateur du marché américain des grandes capitalisations par les investisseurs. Elle comprend les 500 plus grandes sociétés cotées en bourse des États-Unis, représentant environ 80 % de la valeur de marché totale des États-Unis. Les principaux composants incluent de grandes entreprises comme Apple, Microsoft et Amazon. Ces trente dernières années, l'indice S & P 500 a généralement suivi une tendance à la hausse. Malgré une baisse significative due à la pandémie et à la politique de hausse des taux d'intérêt en 2022, le taux a généralement rebondi rapidement. L'indice se situe actuellement autour de 5 000.

Source : https://www.tradingview.com/chart/?symbol=FRED%3ASP500

NASDAQ

L'indice composite NASDAQ, souvent appelé NASDAQ, est un indice pondéré en fonction de la valeur de marché contenant plus de 3 000 actions cotées au NASDAQ. La majeure partie de son poids provient des valeurs technologiques. Par conséquent, la croissance continue de la valeur de marché des entreprises technologiques, stimulée par le développement d'Internet, a contribué à la hausse du NASDAQ. Cependant, une forte hausse des taux d'intérêt en 2022 a entraîné une baisse significative de la valorisation des valeurs technologiques, entraînant une chute substantielle du NASDAQ. En 2023, alors que la hausse des taux d'intérêt s'est progressivement supprimée et que l'essor de l'IA a entraîné un rebond des valeurs technologiques, le NASDAQ a également rebondi.

Source : https://www.tradingview.com/chart/?symbol=NASDAQ%3ANDAQ

Dow Jones Industrial Average

Le Dow Jones Industrial Average est un indice qui suit les cours de 30 grandes entreprises de premier plan aux États-Unis en tenant compte de leurs pondérations respectives. L'indice est largement représentatif du secteur financier et inclut des sociétés très rentables telles que Microsoft, Goldman Sachs et McDonald's. Comme il reflète le cours des actions de ces sociétés, la valeur de l'indice augmente en même temps que le cours de leurs actions. Sa tendance est assez similaire à celle de l'indice S & P 500.

Source : https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TVC%3ADJI

Méthodes d'investissement

Il existe plusieurs méthodes pour investir dans les cryptomonnaies. L'approche la plus simple consiste à utiliser une plateforme d'échange de cryptomonnaies, telle que des bourses centralisées comme Gate.io ou des bourses décentralisées comme Uniswap et Sushiswap, ou à acheter auprès de courtiers. Ils peuvent également investir dans des sociétés de cryptomonnaies ou dans des fonds indiciels de cryptomonnaies.

Le cours de l'or dépend de l'offre et de la demande, de la géopolitique et d'autres facteurs. Il existe également différentes manières d'investir dans l'or, notamment l'or physique, les ETF aurifères, les contrats à terme et les contrats sur différence (CFD). Les ETF sur l'or sont des fonds d'investissement négociés en bourse conçus pour suivre le cours de l'or. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions de l'ETF, comme des actions, et le fonds détient des lingots d'or comme actifs sous-jacents. Les CFD sur l'or sont des produits dérivés qui ne nécessitent pas de détenir de l'or physique. Il s'agit d'un accord entre investisseurs et courtiers visant à échanger la différence de cours de l'or entre le moment de l'ouverture de la transaction et la décision de clôture de la position.

L'entrée sur le marché des matières premières énergétiques est relativement simple. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des matières premières comme le pétrole par l'intermédiaire de la plupart des courtiers. Ils peuvent également investir via des ETF sur l'énergie, ou par le biais de contrats à terme sur l'énergie et de contrats sur différences.

Investir dans l'indice S & P 500 peut se faire par le biais d'ETF, de contrats à terme sur indices et de CFD. L'effet de levier peut être utilisé pour des investissements à court terme. Cependant, les contrats à terme sur indices ont un seuil d'entrée relativement élevé, ce qui nécessite des capitaux plus importants de la part des investisseurs.

Il existe de moins en moins de manières d'investir dans l'indice composite NASDAQ. Par exemple, un seul ETF le suit : QNEQ. Par rapport à l'indice NASDAQ, ce que les gens négocient le plus souvent, c'est l'indice NASDAQ 100. L'indice NASDAQ 100 inclut les 100 meilleures valeurs non financières du NASDAQ, contient davantage de valeurs technologiques et est également connu sous le nom d'indice US Tech Stocks 100.

Pour investir à long terme dans l'indice industriel Dow Jones, on peut sélectionner des ETF tels que DIA et DOG. Pour les investissements à court terme, le trading de contrats sur différence (CFD) peut être une option préférable en raison de son seuil d'investissement inférieur.

Les tendances en matière de cryptomonnaies sont étroitement liées à la situation macroéconomique américaine et ont un impact direct sur les indices boursiers américains. Ainsi, les cryptomonnaies et les indices boursiers américains sont généralement influencés par les politiques macroéconomiques américaines, telles que les baisses de taux d'intérêt et l'indice IPC. En tant qu'actif refuge, la valeur de l'or est principalement affectée par l'offre et la demande. En période de marché baissier des cryptomonnaies, les investisseurs augmentent souvent leurs investissements dans des actifs refuges tels que l'or.

Retour sur investissement et risque

Le bitcoin est la cryptomonnaie dont la capitalisation boursière est la plus élevée et son cours mesure, dans une certaine mesure, la tendance du marché des cryptomonnaies. Par le passé, la tendance des cours du Bitcoin a enregistré des rendements considérables. Selon un rapport rédigé par un chercheur de Messari, au cours des 10 dernières années, le rendement annualisé du Bitcoin a atteint 230 %, dépassant les autres classes d'actifs d'au moins 10 fois. D'un autre côté, les cryptomonnaies sont très volatiles, et les gouvernements du monde entier continuent de formuler des réglementations en la matière. En raison du manque de clarté du cadre réglementaire et des pratiques différentes selon les juridictions, les investisseurs sont confrontés à des risques et à des incertitudes élevés. Au cours de ce cycle, le cours du BTC est passé d'un sommet de plus de 60 000 dollars américains à un minimum de 20 000 dollars américains. On peut constater que les cryptomonnaies, tout en impliquant d'énormes profits, sont également confrontées à une volatilité et à des risques de sécurité accrus.

L'or est un type d'actif particulier qui peut générer des rendements positifs à long terme. Le marché mondial de l'or est très liquide et, au cours des 10 dernières années, il a surperformé la plupart des actions et obligations avec un taux de rendement de près de 10 %. L'or est faiblement corrélé avec les autres actifs et a pour fonction de résister à l'inflation, de couvrir les risques et d'allouer des actifs.

Pour investir dans les trois principaux indices boursiers américains, les investisseurs doivent comprendre la situation générale et les tendances de l'économie américaine. Les performances historiques montrent qu'après que la Réserve fédérale a relevé ses taux d'intérêt de manière significative, l'économie américaine entre souvent en récession. En période de récession, l'indice Nasdaq chute souvent plus que l'indice S & P 500 et le Dow Jones Industrial Average. Cependant, l'indice Nasdaq, qui bénéficie de l'essor de l'IA, a plus de chances de connaître une hausse plus importante. Selon une enquête, le rendement de l'indice Nasdaq au cours des 10 dernières années a atteint environ 20 %, se classant au premier rang de la finance traditionnelle.

Conclusion

Au cours de la dernière décennie, les cryptomonnaies ont surperformé les autres classes d'actifs grâce à leurs rendements annualisés élevés. Mais en raison de sa forte volatilité, les investisseurs sont confrontés à de nombreuses incertitudes. En revanche, les investissements financiers traditionnels offrent de la stabilité, une protection réglementaire et des risques d'investissement moindres. L'or, en tant qu'actif refuge, est de plus en plus reconnu par les investisseurs ces dernières années. Cependant, qu'il s'agisse d'un type d'actif quelconque ou d'un portefeuille d'investissement diversifié combinant plusieurs classes d'actifs, les investisseurs doivent évaluer avec soin leur tolérance au risque et leurs objectifs d'investissement, et toujours mener des recherches approfondies.