Accumulez continuellement de la richesse grâce à l'effet de l'intérêt composé du temps.

Nous entrons dans un nouveau paradigme pour la crypto - soit s'adapter, soit mourir.

Voici comment j'aborde le marché en 2025 pour continuer à accumuler de la richesse dans des eaux inexplorées.

Avant de rentrer dans ma stratégie, adressons d'abord la déclaration d'ouverture de ce fil.

Il y a 2 raisons pour lesquelles je crois que le cycle de 4 ans est mort.

1. L'effet de division a été affaibli

Avec le temps, l'impact relatif des halvings diminue, car la réduction de l'émission est continuellement réduite de moitié.

La raison pour laquelle la réduction de moitié a été si puissante en 2012 et 2016 est que la réduction de l'émission était de 50% et 25% respectivement.

Comparé à la réduction de moitié de 2024, qui était de 6,25 %, vous pouvez comprendre pourquoi les réductions de moitié n'ont plus le même impact sur le prix.

2. Les ETF changent les règles du marché

Deuxièmement, il y a une variable majeure du côté de la demande qui a changé définitivement la donne : Les ETFs $BTC.

(Un ETF Bitcoin est un instrument financier qui permet aux investisseurs des marchés financiers traditionnels d'investir indirectement dans Bitcoin.)

Ce sont les lancements d'ETF les plus réussis de l'HISTOIRE.

La demande a dépassé toutes les attentes de tout le monde.

Cependant, cette demande a fondamentalement changé le marché des crypto-monnaies et a aboli bon nombre des anciennes attentes/adages du marché (le cycle de 4 ans en étant un exemple).

Mais son impact le plus important a été sur le marché des altcoins - laissez-moi vous expliquer.

Vous avez probablement vu cette image d'innombrables fois.

Et c'était vrai en 2021.

Mais il existe deux raisons fondamentales pour lesquelles il est maintenant obsolète.

Il n'y a plus d'effet de richesse en Bitcoin

En 2017 et 2021, vous aviez des baleines Bitcoin riches qui réduiraient le risque, en se tournant vers les altcoins sur les bourses centralisées, avec leurs bénéfices.

Mais maintenant, parce que la majorité des nouveaux flux viennent via les ETF - ces bénéfices ne touchent jamais le marché des altcoins.

Cela a fondamentalement changé la façon dont la liquidité circule dans l'espace.

Les détaillants ont complètement sauté les phases 2 (ETH) et 3 (principales)

Les détaillants ont complètement sauté les phases 2 (ETH) et 3 (principales) et optent plutôt pour jouer à des jeux de casino sur chaîne (Pump Fun).

Il y avait déjà moins de vente au détail ce cycle qu'en 2021, en raison des conditions macroéconomiques, et du nombre de personnes qui ont été ruinées lors du dernier cycle via LUNA/FTX/BlockFi/Voyager etc.

Mais les détaillants restants qui JOUENT encore au jeu sautent directement sur la chaîne et passent outre les majors.

Vous pouvezliremes réflexions approfondies sur la façon dont cela a affecté le marché ici:

Donc, si je comprends bien, et que la théorie du cycle est morte, qu'est-ce que cela signifie pour les marchés à l'avenir ?

Eh bien, j'ai à la fois de mauvaises nouvelles et de bonnes nouvelles.

La mauvaise nouvelle : il est maintenant plus difficile de gagner de l'argent facilement. C'est un signe naturel de maturation de l'industrie.

Il y a en fait plus d'opportunités de trading maintenant, mais si vous suivez toujours l'approche de 2021 qui consiste à détenir un tas de alts et à attendre une "saison alt" magique - attendez-vous à des performances inférieures.

La bonne nouvelle : Tout comme il n'y a pas de cycle de 4 ans, cela signifie également qu'il n'y aura pas de marchés baissiers douloureux sur plusieurs années (déclenchés par des variables spécifiques à la cryptographie - bien sûr, cela est possible d'un point de vue macro, car la cryptographie n'opère pas dans le vide et nous sommes plus corrélés à la macroéconomie que jamais auparavant).

Les périodes de prise de risque par rapport aux périodes de prudence sur le marché sont susceptibles d'être motivées par des changements des conditions macroéconomiques, qui déclenchent des mini-écho-bulles, plutôt que par un rallye up-only-esque de plusieurs mois.

Au sein de ces bulles, il y a des tonnes d'opportunités pour gagner de l'argent.

En 2024, nous avons vu des memes en novembre, de l'IA en décembre, des agents en janvier, et il ne fait aucun doute qu'une autre tendance émergera bientôt.

Si vous êtes avisé, ce sont de grandes opportunités de gagner de l'argent - mais elles nécessitent une approche légèrement différente des cycles passés.

Donc cela m'amène à la prochaine section de ce fil de discussion : Ma stratégie.

J'ai dîné avec@gametheorizingl'autre nuit, et il a fait un excellent point.

Tout le monde est tellement concentré sur un objectif final : Que ce soit 5 fois, 10 fois ou 20 fois leur portefeuille.

MAIS, il est en fait préférable d'adopter une mentalité où vous vous concentrez simplement sur la réalisation de plusieurs petits paris plutôt que sur un seul grand coup de poker.

Une série de petites victoires sur une période prolongée = une victoire à long terme beaucoup plus importante dans l'ensemble.

Ainsi, au lieu de tout miser sur le fait de "réussir" en comptant sur une "saison des altcoins" pour multiplier votre portefeuille, essayez plutôt de façon constante de capitaliser la richesse au fil du temps.

Petit pari > prendre des profits, un autre pari > prendre des profits et ainsi de suite.

Il y a une raison pour laquelle tant de grands traders/esprits de la crypto (y compris Jordi) sont d'anciens professionnels du poker, car cela vous apprend à penser en termes de paris et à considérer les résultats probables de chaque transaction.

La façon dont je structure mon portefeuille est de 50% des investissements à long terme à forte conviction, et 50% alloués aux stables/transactions actives, que j'utilise pour saisir les opportunités au fur et à mesure qu'elles se présentent.

Je denomine toutes mes transactions en stables comme un indicateur de mon succès au fil du temps, en reprenant les profits dans les stables à chaque sortie d'une transaction.

Si vous détenez un portefeuille de crypto surchargé et que vous ne savez pas comment manoeuvrer - la semaine dernière j'ai a écrit un guidesur la façon dont vous pouvez adapter votre portefeuille aux conditions changeantes du marché.

L'un des points clés que j'ai soulignés dans ce post est l'importance d'avoir un critère d'INVALIDATION pour chaque trade, tout comme vous auriez une validation pour expliquer pourquoi vous achetez une pièce en premier lieu.

Je vois beaucoup trop de personnes entrer en position sans aucun concept de gestion des risques/invalidation.

S'il y a un conseil que vous pouvez mettre en œuvre dès maintenant et qui améliorera considérablement votre rentabilité à l'avenir, c'est l'importance d'avoir une invalidation technique et/ou fondamentale pour chaque position.

Votre conviction/votre horizon temporel pour un échange spécifique peut avoir un impact sur la manière dont vous l'invalidez, mais cela ne change pas le fait que vous avez besoin d'un plan en place.

Bien que nous ne suivions peut-être pas exactement les cycles passés, je reste optimiste qu'avec la bonne mentalité et l'approche, il y a encore beaucoup de potentiel à la hausse en 2025.

Même si nous sommes actuellement dans une phase baissière, à un moment donné, la dynamique changera et créera de nombreuses nouvelles opportunités.

Votre objectif jusqu'à présent est de survivre. Crypto récompense ceux qui parviennent à rester dans le jeu malgré la volatilité.

Avertissement：

1. Cet article est repris de [ TechFlow]. Transmettre le titre original 'Dites au revoir au cycle de 4 ans, comment continuer à réaliser des profits dans le nouveau paysage Crypto en 2025 ?'. Tous les droits d'auteur appartiennent à l'auteur original [Miles German]. Si des objections existent à cette réimpression, veuillez contacter le gate Learnéquipe, et ils s'en occuperont rapidement.
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