導入

テクニカル分析では、抵抗レベル（抵抗ゾーンとも呼ばれる）とサポートレベルは、中心的な概念です。これらの価格ゾーンを特定する方法を学び、初心者トレーダーにとってのその機能を理解することは、取引成功率を大幅に向上させることができます。この記事では、基本的なローソク足チャートから始めて、サポートと抵抗線の引き方を教え、取引でこれらの重要な価格レベルをどのように利用するかを手順ごとに説明します。

取引市場の性質

金融市場では、価格の動きは基本的に供給と需要によって駆動されています。買い手が売り手よりも強いと価格は上昇し、売り手が優勢なときは価格が下落します。市場でのすべての取引は買い手と売り手の間の戦いであり、技術分析の中心は過去の価格データを使用して将来の市場の動向を予測することです。

サポートと抵抗レベル背後の心理的要因

株式市場と暗号市場の両方において、サポートと抵抗レベルは単なる価格マーカーでなく、市場参加者の心理を反映しています。

1) マーケットメモリとグループ行動：トレーダーは過去の経験に基づいて意思決定を行います。価格が特定のレベルで繰り返しバウンスすると、そのレベルはサポートゾーンとなります。価格が繰り返し低下すると、それは抵抗ゾーンとなります。人々は過去の経験に頼り、特定の価格エリアを興味のある重要なポイントとします。

2) 恐怖と欲望: サポートレベルでは、トレーダーは取り残される恐れがあり、買い戻す。一方、レジスタンスレベルでは、利益を失う恐れがあり、売却するため、価格はこれらのゾーン内で変動する。市場センチメントの変動は、サポートとレジスタンスエリアの重要性を強調する。

3) アンカリング効果：投資家は歴史的な高値と安値を参照点として使用します。歴史的な高値は抵抗レベルになりやすく、一方、安値はサポートレベルとして機能します。この心理的な効果により、主要な歴史的価格ポイント付近での取引量が高くなり、買い手や売り手の決定に影響を与えます。

4) ストップロスとテイクプロフィット注文：多くの自動取引注文はサポートおよび抵抗レベルに集中しています。 これらがトリガーされると、価格変動が増幅され、急激なブレイクアウトまたはクラッシュが引き起こされます。

5) セルフフルフィリング予言：ほとんどのトレーダーがある価格水準が重要だと信じているとき、彼らの集団行動によってそれは本当に重要になります。トレーダー間のこのコンセンサスは、しばしば市場価格を予想される方向に動かします。

6) トレーディングボリュームとトレンドモメンタムインジケーター: 価格がサポートまたは抵抗レベルに近づくと、取引ボリュームの変化は市場のセンチメントについての手がかりを提供します。 ボリュームの増加は価格帯の重要性の増加を示し、ボリュームの減少は様子見市場の態度を示唆します。

ローソク足チャートの基本理解

ローソク足チャート（またはKラインチャートとしても知られています）は、特定の期間にわたる価格の動きを視覚的に表現するテクニカル分析でよく使用されるチャートタイプです。各ローソク足は、4つの主要な要素で構成されています。

• オープニングプライス（オープン）：指定された期間内で最初に取引された価格。
• 終値（クローズ）：指定された期間内での最後の取引価格。
• 最高価格（高）：指定された期間内で取引された最高価格。
• 最低価格（Low）：指定された期間内で取引された最低価格。

ローソク足の色は通常、価格の動きを示します:

• ブルシュ キャンドルスティック（通常は緑または白）：終値が始値よりも高いため、価格が上昇していることを示しています。
• ベアリッシュキャンドルスティック（通常赤または黒）：終値が始値よりも低いため、価格が下落していることを示しています。

以下の画像はローソク足の基本構造を示しています:

ソース:ゲート.io

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このチャートでは、ボディはオープニングとクロージングの価格の範囲を表し、上部と下部の影はその期間内の最高と最低の価格を示します。ローソク足のパターンを分析することで、トレーダーは市場の勢いやブルとベアの勢力のバランスを素早く把握し、より情報のある取引の決定を下すことができます。

サポートおよび抵抗レベル

金融取引では、サポートと抵抗レベルはテクニカル分析の基本的な概念です。これらの概念を理解し適用することで、価格トレンドを分析し、情報を元に取引の決定をするのに役立ちます。

取引におけるサポートとレジスタンスレベルの重要性

• エントリーポイントと出口ポイントの決定：トレーダーはサポートレベル付近での買いを検討し、価格の反発を期待して、抵抗レベル付近での売りを考えることがあります。価格の下落を予測しています。
• トレンドの特定：サポートレベルを下回る価格の変動は下降トレンドの始まりを示す可能性があり、一方、抵抗レベルを突破する価格の変動は上昇トレンドの継続を示す可能性があります。
• リスクとリターンを効果的に管理するために、トレーダーはサポートレベルの下にストップロス注文を置き、レジスタンスレベルの上にテイクプロフィット注文を置くことができます。

サポートレベルとは何ですか？

サポートレベルは、価格が下落する際に買い圧力が増加する価格帯です。投資家は、価格がこの領域に達したときに資産を過小評価されていると認識し、買い活動を増やすことで、価格のさらなる下落を防ぎます。この買いの力が「サポート」効果を生み出します。

サポートレベルは、強力な買い手需要のために通常破られにくいです。買い増しはしばしば価格がサポートに達したときに価格の反発をもたらし、潜在的な買いの機会となります。

レジスタンスレベルとは何ですか？

抵抗水準は、価格が上昇する際に売り圧力が増加する価格帯のことです。価格がこの領域に達すると、投資家はその資産を過大評価して売り活動を増やし、価格のさらなる上昇を防ぎます。この売り圧力によって「抵抗」効果が生じます。

抵抗水準は通常、強い売り圧力のために破られにくいです。価格が抵抗水準に達すると、増加した売りがしばしば価格の引き返しにつながり、それが潜在的な売りの機会となります。

サポートおよび抵抗レベルを特定する方法は？

サポートと抵抗レベルを特定するための一般的な方法には、次のものがあります:

• 歴史的な価格トレンドを観察する：
  過去の価格変動を調査して、価格が繰り返し触れたが突破できなかった領域を探します。これらのゾーンはしばしば強い買い手や売り手の関心を表し、サポートまたは抵抗レベルを形成する可能性があります。価格水準が複数回テストされても突破されない場合、強い抵抗（圧力）または強いサポートレベルを示す可能性があります。

• トレンドライン：2つ以上の重要な高値または安値を結ぶことで、上昇トレンドラインまたは下降トレンドラインが形成され、動的なサポートまたは抵抗として機能することがあります。

• 取引高：特定の価格水準で相当な取引高が発生すると、その地域で強い買い手または売り手の関心が示され、サポートまたは抵抗を形成する可能性があります。
• テクニカル指標:移動平均線(MA)やフィボナッチリトレースメントレベルなどの指標は、特定の価格レベルでサポートラインまたはレジスタンスラインを提供することができます。

BTCチャートからサポートおよび抵抗レベルを特定する方法

このBTCの日足チャートを例に取りながら、上記の方法を適用して、サポートと抵抗レベルを特定し、段階的に価格の動きを分析します。

BTCの日足ローソク足チャートの例（出典：TradingView）

1. 過去の価格トレンドから

メソッドの説明：特定のレンジを複数回テストした歴史的価格が破られることなくサポート（サポート）またはレジスタンス（抵抗）レベルを形成することがよくあります。

チャートで観察される主要な価格ゾーン：

• 抵抗:
  • $99,000 - $100,000（抵抗1）：価格はこの領域を複数回テストしましたが、売り圧力に直面して突破に失敗し、短期的な抵抗を表しています。
  • 約110,000ドル（抵抗2）：この範囲には最近の高値が含まれており、BTCが再び強くなると、ここで新たな抵抗に直面するかもしれません。価格が110,000ドルを超えると、さらに110,000ドルへの挑戦となります。
• サポート:
  • $94,000 - $95,000（サポート1）：このレンジの安値は何度もテストされ、歴史的に強力なサポートとして機能してきました。価格がこのレンジに戻ると、強力な買い支えを示しています。
  • $89,000 - $90,000（サポート2）：これは長期的な重要なサポートゾーンです。複数回のテストの後、価格はさらに下落せず、このエリアにサポートがあることを示しています。

結論：約96,000ドル周辺を引き続き観察し、ここが価格が数回とどまった後に反発した小さなサポートゾーンである可能性があることを確認してください。価格が100,000ドルを突破すると、この抵抗はサポートに変わる可能性があります。価格が94,000ドルを下回ると、次の主要サポートゾーンは89,000ドルから90,000ドルになります。

2. 取引高から

メソッドの説明：特定の価格帯で取引高が増加すると、市場の反応が強くなり、サポートまたはレジスタンスになる可能性があります。

チャート上で観察された取引量分布：

• ハイボリュームゾーン（サポート）:
  • $94,000 - $95,000 (サポート 1): このレンジには取引量が多く、このエリアに強い買い手意欲があることを示しています。
  • 89,000ドル - 90,000ドルも強いボリュームゾーンです。価格がこの範囲を下回ると、売り圧力が強まる可能性があります。
• ハイボリュームゾーン（抵抗）:
  • 99,000ドル - 100,000ドル：このレンジには大きな売り圧力があり、市場は強い勢いが必要です。

結論：出来高の変化から、価格が抵抗ゾーンに近づくときに取引量が減少すると、通常はブレイクアウトの可能性が低くなることが観察されます。価格が94,000ドルに下落し、取引量が増加する場合、それは買いの機会かもしれません。ただし、価格が取引量が増加する中で100,000ドルをブレイクする場合、新しい上昇トレンドが形成される可能性があります。

3. 移動平均線（MA）から

手法説明：移動平均線（MA）はしばしば動的なサポートまたは抵抗として機能します。一般的な移動平均には50MA、100MA、200MAが含まれます。

チャートで観察された移動平均線からのサポートおよび抵抗レベル:

• サポート（MA）：
  • 50MA ($99,024): 強力な短期サポート。価格がこの水準をキープすれば、反発する可能性があります。
  • 100EMA（$94,068）：中期のサポート。価格がこのレベルに戻り、反発すれば、上昇トレンドは維持されます。
  • 200MA（$85,363）：長期サポート。価格が100MAを下回ると、200MAをテストする可能性があります。
• 抵抗 (MA):
  • 価格は現在、50MAの周辺をホバリングしています。この移動平均を下回ると、100MA（$94,068）をテストする可能性があります。

結論: 短期間では、50MAが最初のサポートレベルです。 もし下回れば、価格は100MAをテストする可能性があります。 価格が上昇すれば、新たな上昇トレンドを確認するには$100,000を超えなければなりません。

MA（移動平均）とEMA（指数平滑移動平均）とは何ですか？ 違いは何ですか？

テクニカル分析では、MA（移動平均）とEMA（指数平滑移動平均）は、二つの一般的な移動平均インジケーターのタイプです。彼らの主な違いは、計算方法と価格変動への感度にあります。

MA（移動平均線）は過去n日間の終値の平均であり、時間の経過に伴って滑らかな線を形成します。EMA（指数平滑移動平均）は、より感度が高く、最近の価格変動により重きを置いた移動平均の一種であり、市場の動きにより素早く反応することができます。

MAはEMAよりも市場の変化に対して反応が遅いため、長期トレンドを観察しサポートおよび抵抗レベルを決定するのに適しています。価格はしばしばMAライン付近でバウンドまたは抵抗に直面します。5MA、10MA、20MAは通常短期取引に使用され、50MAと100MAはスイング取引に適しています。一方、200MAは長期投資に使用され、長期の市場トレンドを確認するために適しています。

EMAは価格変動により速く反応し、急激な価格変動により影響を受けやすいです。市場のトレンドを早く検出できる一方、短期トレーダー向けにより適していますが、誤ったシグナルを出すこともあります。9EMA、12EMA、20EMAは12EMAや26EMAインジケーターと同様にMACDで使用される短期取引向けであり、50EMAや100EMAはトレンド追随取引に適した長期移動平均線であり、中期移動平均線です。200EMAは全体的な市場の方向を確認するための長期取引に使用されます。

4. トレンドラインの観点から

現在の価格はまだ上昇トレンドラインよりも上にあり、94,000-95,000が効果的なトレンドサポートであることを示しています。価格がこのトレンドラインを下回ると、次のサポートをテストする可能性があります。89,000-91,000付近。

結論

上記のチャートから、過去の価格や取引量を含めると、過去の価格とトレンドラインに基づいて94,000-95,000が主要な短期サポートエリアであることがわかります。取引量からは、100,000が短期のレジスタンスエリアであることが示され、このレベルを突破するには、より高い取引量のサポートが必要です。50MAは現在、短期のレジスタンスを示しており、100EMAは主要なサポートです。

サポートライン、レジスタンスライン、トレンドラインの引き方

チャートに示されているように、まず、最低点と最高点をすべて円で囲みます。長期間にわたって破られていない複数の最低点を結ぶと、サポートラインが形成されます。ただし、通常、このラインはわずかに太くして、サポートゾーンを形成します。私のチャートでは、サポートレベル1およびサポートレベル2としてマークされています。一方、最近の最高点を結んで抵抗線と抵抗ゾーンが形成され、私のチャートでは、抵抗レベル1および抵抗レベル2としてマークされています。

トレンドラインとサポート/抵抗ラインの描画方法は類似しています。現在のチャートでは、最近の2つの明確な低いポイント、88,909または90,200から始まり、その低いポイントを91,130および93,321のその後の高い安値（ハイヤーロー）とつなげます。これらのポイントから上に伸びる直線は効果的な「上昇トレンドライン」です。描くトレンドラインは右に向かって上昇し、一般的に「サポート」を表すために緑または青を使用することが推奨されています。

私のチャートには、2本のトレンドライン、トレンドライン1（蛍光ピンク）とトレンドライン2（蛍光グリーン）があります。 トレンドライン1は、90,200の安値から始まり、その後の安値につながりますが、後に価格が大幅に下落しました（例：88,909の安値）、つまり、このトレンドラインは無効になった可能性があります。

トレンドライン2（蛍光緑）は88,909の安値から始まり、最近の91,130と93,321に接続されています。このラインはまだ明確に破られていないため、比較的有効であり、現在の市場の主要なサポート参照として機能する可能性があります。

BTCトレンドラインデイリーチャートの例（出典：Tradingview）

上向きトレンドラインの使い方は？

価格がトレンドライン付近で下落し、それを下回らない場合、通常は買いの機会と見なされます。価格がトレンドラインを下回ると、市場がトレンドの反転や弱体化を経験する可能性があることを示し、特別な注意が必要です。

一般的なサポートと抵抗パターン

テクニカル分析では、サポートとレジスタンスラインは異なるパターンを示すことがあります。これらのパターンを理解することで、市場トレンドの分析と取引機会の精度が向上します。このセクションでは、ヘッドアンドショルダー、ダブルトップとダブルボトム、三角形の3つの一般的なパターンに焦点を当てます。

ネックラインとは何ですか？

ネックラインは、価格パターンのブレイクアウトやトレンド転換を確認するためにテクニカル分析で使用される重要な水平線またはトレンドラインです。ヘッドアンドショルダー、ダブルトップ、ダブルボトムなどのクラシックなパターンに典型的に現れ、主要なサポートまたは抵抗線として機能します。

ネックラインの機能

ネックラインの主な機能は、トレーダーが価格が本当にトレンドの反転または継続を形成したかどうかを判断するのを助けることです。

1. ネックラインはサポートライン
   • ヘッドアンドショルダーズトップとダブルトップパターンでは、ネックラインはサポートレベルとして機能します。
   • 価格がネックラインを下回ると、通常、トレンド転換の確認と見なされ、市場がベアリッシュトレンドに入る可能性を示唆しています。
2. ネックラインは抵抗ラインです
   • 逆ヘッドアンドショルダーとWボトムパターンでは、ネックラインは抵抗レベルとして機能します。
   • 価格がネックラインを上抜けすると、通常はトレンド転換の確認と見なされ、市場が上昇トレンドに入る可能性を示唆しています。

ヘッドアンドショルダーパターン

ヘッドアンドショルダー・パターンは、トレンドが上向きから下向きに変わる可能性を示す転換パターンであり、ヘッドアンドショルダートップ（上向きから下向きへの変化）または逆ヘッドアンドショルダー（下向きから上向きへの変化）を示すことがあります。このパターンは、中央のピーク（または谷）が最も高い（または最も低い）三つのピーク（または谷）で構成され、両側のピーク（または谷）が低い（または高い）形状の「頭」と「肩」を形成しています。“ネックライン”が破られると、通常、トレンド転換が発生することを示します。

BTC ヘッドアンドショルダーパターン、デイリーKラインチャートの例（出典：TradingView）

ダブルトップとダブルボトムのパターン

ダブルトップとダブルボトムパターンは、一般的な転換パターンでもあります。ダブルトップパターンは、価格が同様の高値に2回触れるが突破できず、"M"の形を作り、価格が下落する可能性を示す上昇トレンドで現れます。ダブルボトムパターンは、価格が同様の安値に2回触れるが下落を続けず、"W"の形を作り、価格が上昇する可能性を示す下降トレンドで現れます。

ダブルトップパターン

ダブルトップパターンは通常、上昇トレンドの最後に現れ、明確なベアリッシュ転換パターンであり、市場がブルからベアのトレンドに移行する可能性を示唆しています。

BTC ダブルボトムパターン、4時間足のKラインチャートの例（出典：TradingView）

ダブルボトムパターン

ダブルボトムパターンは通常、下降トレンドの終わりに現れ、明確な上昇反転パターンであり、市場が熊から牛のトレンドに変わる可能性を示唆しています。

BTC トライアングルパターン、4時間足Kラインチャートの例（出典：TradingView）

三角形のパターン

三角形パターンは継続パターンであり、市場が相場を一服していることを示し、ブレイクアウトが元のトレンドを続ける可能性があります。一般的な三角形パターンには次のものが含まれます:

アセンディングトライアングル

上昇三角形は、価格の高値が同じ水平抵抗レベル付近に留まる一方で、低値が徐々に上昇し、上昇トレンドラインを形成するブルッシュ・パターンです。

BTCの上昇三角形パターン、4時間足のローソク足チャート例（出典:TradingView）

下降三角形

下降トライアングルは、価格の安値がほぼ同じ水平サポートレベル付近にとどまりながら、高値が徐々に低下し、下降トレンドラインを形成するベアリッシュパターンです。

BTCは下降三角形のパターンで、4時間のKラインチャートの例（出典：TradingView）

対称三角形

対称三角形は、価格の高値が徐々に低下し、安値が徐々に上昇し、最終的に三角形を形成する中立的な統合パターンです。対称三角形は、市場の買い手と売り手が均衡しており、方向が不明であることを示しています。したがって、明確なブレイクアウトシグナルを待つことが重要です。ブレイクアウトが発生すると、通常はトレンドが継続するか急速に反転することを示唆します。その後、トレーダーはブレイクアウトの方向に取引することができます。

BTC 対称三角形パターン、4時間足Kラインチャートの例（出典：TradingView）

トレーディングにおけるサポートとレジスタンスラインの使用方法

取引において、サポートラインとレジスタンスラインは、エントリーポイントやエグジットポイントを特定するための重要な指標です。このセクションでは、トレーダーが一般的に使用する3つの共通の取引戦略を提供しており、これらは成功した取引の確率を効果的に高め、判断ミスのリスクを減らすことができます。ただし、これらの戦略は投資アドバイスではなく、学習用の参考資料として提供されています。取引の決定を行う前には常に独自のリサーチを行ってください。

ストラテジー1：サポートラインで購入し、レジスタンスラインで売却します（レンジ取引）

市場がレンジバウンドのコンソリデーション状態にあるとき、価格は通常、特定のサポートおよび抵抗レベルの間で変動します。この場合、価格がサポートラインに近づいて反転シグナルを示すとき（たとえば、長い下部影のローソク足、MACDまたはRSIのダイバージェンス、または強化など）、買いポジションを取ります。

逆に、価格が抵抗線に接近し、停滞の兆候が現れる場合（長い上ヒゲのローソク足、インジケーターの逆張り、または弱体化など）、ショートで売却するか利益を確定する。

ただし、この戦略を適用するには、サポートまたは抵抗が有効であることを確認する必要があります。価格がサポートまたは抵抗レベルを突破すると、それはもはや有効ではなく、その戦略は使用すべきではありません。さらなる観察が必要であり、厳格なストップロス注文が設定される必要があります。サポートが破られた場合には退出し、抵抗が侵害された場合にはストップロス注文が実行されます。

ストラテジー2：ブレイクアウトトレーディング

市場トレンドが明確であり、価格がサポートまたは抵抗ラインを突破する場合、価格が抵抗ラインを上抜けし、出来高が大幅に増加すると、ロングポジションを取るためのブルッシュシグナルと見なされます。逆に、価格がサポートラインを下抜けし、出来高が増加する場合、ショートポジションを取るためのベアリッシュシグナルと見なされます。

この戦略では、有効なブレイクアウトと誤ったブレイクアウトを区別する必要があります。 有効なブレイクアウトは通常、早期のBTCの例のチャートで見られるように、取引量の大幅な増加と共に伴います。 一部の経験豊富なトレーダーは、ブレイクアウト後に信頼性を高めるために、プルバック（価格がサポートまたはレジスタンスに戻る）を利用して再び参入することがあります。

ストラテジー3：トレンドライン取引

価格が昇りまたは下がりのトレンドラインを形成する場合:

上昇トレンドライン（サポートライン）：価格がトレンドライン付近に戻ってきたときは、買いポジションを取り、ストップロスをトレンドラインのすぐ下に設定します。利益を確定させる目標は、直近の高値または抵抗水準に設定できます。価格がトレンドラインを明確に下回り、取引量が増加すると、トレンドが弱まるか反転する可能性があることを示し、トレーダーは退出して待機すべきです。

下降トレンドライン（抵抗ライン）：価格がトレンドライン付近で反発すると、トレンドラインの上にストップロスを設定して売却またはショートします。価格が増加したボリュームでトレンドラインを突破すると、潜在的なトレンド反転を示し、ショートポジションをクローズするべきです。

トレンドライン取引戦略を使用する際には、トレンドラインが少なくとも3つのポイントに触れたことを確認することが重要です。これにより、より強い妥当性が得られます。

トレーダーへの最終リマインダー

1. サポートと抵抗は絶対的ではありません。どんなサポートまたは抵抗線も破られる可能性があるため、リスク管理が不可欠です。常に各取引に厳格なストップロス注文を設定してください。

2. 単一のツールに頼らないでください。サポートとレジスタンスラインを他の指標（出来高、MACD、RSIなどのトレンド指標など）と組み合わせて交差検証し、偽のシグナルの影響を効果的に軽減します。

3. トレンドはトレーダーの最良の味方です。可能な限り、初期段階でトレンドに従って取引してください。逆張り取引は時々大きな利益をもたらすことがありますが、リスクも高くなります。初心者はミスの可能性を減らすためにトレンドに従った取引を優先すべきです。

4. 取引での規律を保ち、感情をコントロールしてください。取引においては規律が重要です。恐怖や欲望が取引計画に影響を与えないようにしてください。取引の理由、エントリーポイント、イグジットポイント、結果を文書化することは役立ちます。取引後は取引を振り返り、継続的な習慣を築くためにチェックしてください。