• Trong báo cáo tổng kết hàng năm 2024 này, chúng tôi tập trung vào các lĩnh vực chính như an ninh blockchain, giải pháp thanh toán stablecoin, ứng dụng trí tuệ nhân tạo, sàn giao dịch và BTCFi.
• Chúng tôi đã chọn những lĩnh vực này không chỉ vì chúng tôi tin rằng chúng đại diện cho tương lai của ngành tiền điện tử mà còn vì chúng là những lĩnh vực chúng tôi đã tham gia sâu rộng và xây dựng trong suốt năm qua. Những lĩnh vực này sẽ tiếp tục là một trọng tâm chính của nỗ lực nghiên cứu và phát triển của chúng tôi trong năm tới. Chúng tôi sẽ tiếp tục đầu tư nguồn lực để khám phá và thúc đẩy sự phát triển của những lĩnh vực này.
• TL;DR:
• Từ sự suy giảm đáng kể trong thị phần của Binance (50,9% → 42,5%) đến việc $TRUMP đạt vốn hóa 10 tỷ đô la trong vòng 24 giờ, thị trường đang tái định nghĩa những điểm mạnh cạnh tranh cốt lõi của các sàn giao dịch. Nhược điểm quy mô truyền thống đang nhường chỗ cho các mô hình tập trung vào hiệu quả, tín hiệu một sự thay đổi cấu trúc trong bức tranh sàn giao dịch vào năm 2025: một cuộc cạnh tranh ba hướng giữa các sàn CEX hàng đầu, các sàn trung bình sáng tạo và DEX mới nổi.
• Trong khi số địa chỉ bị ảnh hưởng vào năm 2024 chỉ tăng 3,7%, tổn thất tăng vọt 67%, với mức tổn thất đơn lẻ cao nhất đạt 55,48 triệu đô. Kẻ tấn công đã chuyển từ tấn công rộng rãi sang tấn công nhắm mục tiêu, tập trung vào các mục tiêu có giá trị cao hơn với các phương pháp chuyên nghiệp và tinh vi hơn, làm cho việc phòng vệ ngày càng khó khăn hơn.
• Bitcoin L2 hiện đang bị định giá thấp. Bitcoin L1 thiếu tính lập trình, và tất cả các sáng tạo và nguồn quỹ đều tập trung vào L2. Điều này tương phản với mô hình phát triển song song L1/L2 của Ethereum, và cuối cùng sẽ mở khóa một thị trường triệu đô la. Hơn nữa, tất cả các ứng dụng sẽ cần được xây dựng trên Bitcoin L2, bao gồm các trường hợp sử dụng có yêu cầu bảo mật cao, có nghĩa là nhu cầu bảo mật cho Bitcoin L2 sẽ vượt xa nhu cầu của Ethereum L2.
• Stablecoin đang trải qua một quá trình chuyển đổi từ công cụ tài sản tiền điện tử thành cơ sở thanh toán chính. Việc Stripe mua lại Bridge với giá 1.1 tỷ đô la đánh dấu một cột mốc quan trọng trong quá trình chuyển đổi này, khi các tập đoàn công nghệ thanh toán bắt đầu tái hình thành cơ sở thanh toán bằng cách sử dụng stablecoin để giảm chi phí thanh toán và mở rộng phạm vi thị trường.
• Ý nghĩa sâu xa hơn của việc Stripe mua lại là nâng cấp từ nhà cung cấp giao diện thanh toán thành nhà điều hành cơ sở hạ tầng. Bằng cách mua lại đường ống thanh toán stablecoin, Stripe có thể vượt qua các trung gian thanh toán truyền thống và tự thực hiện thanh toán.
• Thị trường thanh toán stablecoin đang trải qua một quá trình tái cấu trúc. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng toàn dịch vụ như Bridge đang giành được lợi thế về quy mô thông qua các thương vụ sáp nhập và mua lại, trong khi các nhà cung cấp dịch vụ API khu vực đang áp dụng các chiến lược khác biệt. Các công ty này sẽ cạnh tranh dựa trên phí, phạm vi dịch vụ và mức tuân thủ. Các nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng như Cobo sẽ tập trung vào cung cấp công nghệ ví số tùy chỉnh, quản lý rủi ro và tuân thủ, và tích hợp nguồn lực một điểm để giúp các doanh nghiệp nhanh chóng xây dựng khả năng thanh toán stablecoin vượt quốc gia.
• Hiện tại, ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo có thể có một số yếu tố giống như bong bóng, nhưng các đại lý trí tuệ nhân tạo có giá trị thực tế và khả năng thực hiện sẽ nổi bật trong tương lai. Các đại lý trí tuệ nhân tạo thành công nhất sẽ có các giải pháp thanh toán phi tập trung riêng của họ, giống như một doanh nghiệp thực sự cần tài khoản ngân hàng riêng của mình.
• Cơ hội thị trường cho các đại lý AI nằm ở việc tạo ra giá trị thực sự và sở hữu khả năng thực thi. Điều quan trọng là tìm thấy sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường (PMF). DeFi và gaming là những lĩnh vực triển vọng nhất cho các đại lý AI, và các giải pháp thanh toán phi tập trung chuyên ngành sẽ trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho hoạt động tự động của các đại lý AI.
• Các nền tảng cơ sở hạ tầng AI cần cung cấp tốc độ, tính mở rộng và chức năng độc đáo. Tương tự như các dự án chuỗi công cộng hàng đầu, sự thành công của khung việc phụ thuộc vào chất lượng của các đại lý được xây dựng trên nó. Trong tương lai, ranh giới giữa khung việc và nền tảng ra mắt có thể mờ nhạt, phá vỡ hạn chế của các mô hình chức năng đơn.

Stablecoin và Thanh toán Tiền điện tử

Stablecoin đang trải qua một quá trình chuyển đổi từ công cụ tài sản tiền điện tử thành cơ sở thanh toán chính thống. Sự chuyển đổi này có thể được quan sát ở hai cấp độ: nhu cầu thị trường từ dưới lên và sáng tạo cơ sở hạ tầng từ trên xuống.

Trên mặt hàng nhu cầu, hãy lấy thị trường mới nổi làm ví dụ. Một báo cáo nghiên cứu được đồng xuất bản bởi Castle Island Ventures tiết lộ rằng ở các khu vực có cơ sở hạ tầng tài chính chưa phát triển, như Brazil và Ấn Độ, stablecoin đã vượt qua vai trò của một loại tiền điện tử đơn giản và trở thành công cụ cần thiết để giải quyết nhu cầu tài chính hàng ngày. Cư dân địa phương sử dụng stablecoin để bảo toàn tài sản, thanh toán, chuyển tiền và tiết kiệm, hiệu quả điền đầy khoảng trống do các dịch vụ tài chính truyền thống để lại và giúp họ đối phó với việc giảm giá và lạm phát của đồng tiền địa phương. Mô hình nhận thức từ dưới lên này chứng minh giá trị của stablecoin như là một cơ sở hạ tầng tài chính cơ bản.

Trên phần cơ sở hạ tầng, việc Stripe chiếm đến 1,1 tỷ đô la Mỹ để mua lại Bridge đánh dấu một bước quan trọng đối với các ông lớn công nghệ thanh toán trong việc tái hình thành cơ sở hạ tầng thanh toán. Thông qua dịch vụ API của Bridge, Stripe đã giảm đáng kể chi phí thanh toán. Ví dụ, việc gửi USDC trên mạng lưới Base tốn ít hơn 0,01 đô la Mỹ, so với chi phí trung bình 44 đô la Mỹ mỗi giao dịch trong thanh toán xuyên biên giới truyền thống. Hơn nữa, Stripe đã mở rộng phạm vi thị trường của mình vào các khu vực với cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống yếu kém, như châu Á, châu Phi và châu Mỹ Latinh.

Đối với Stripe, việc mua lại này không chỉ liên quan đến việc tiết kiệm chi phí; nó đại diện cho sự chuyển đổi từ một nhà cung cấp giao diện thanh toán thành một “nhà điều hành cơ sở hạ tầng.”

• Từ Sự phụ thuộc đến Tự trị

  Trước khi mua lại Bridge, Stripe về cơ bản là một nhà cung cấp giao diện thanh toán, dựa vào các hệ thống tài chính truyền thống như Visa và Mastercard để xử lý tất cả các giao dịch. Sự phụ thuộc này liên quan đến nhiều trung gian (ngân hàng, mạng lưới thanh toán, trung tâm thanh toán bù trừ), mỗi bên thêm các lớp phí và sự chậm trễ thời gian. Sau khi mua lại Bridge, Stripe đã có được “đường ống” (cơ sở hạ tầng back-end) của riêng mình để trực tiếp giải quyết các khoản thanh toán bằng stablecoin, bỏ qua các trung gian truyền thống. Điều này cho phép Stripe thực hiện một bước nhảy vọt từ “nhà cung cấp giao diện” sang “nhà điều hành cơ sở hạ tầng”.

• Từ Sự Phức Tạp Đến Sự Đơn Giản

  Lấy việc thanh toán vượt quốc gia làm ví dụ. Theo mô hình truyền thống, các công ty gửi stablecoin USD đến các nước Latinh phải quản lý các vấn đề phức tạp như kênh giao dịch qua chuỗi, cơ sở hạ tầng tiền tệ địa phương, xác minh KYC và quản lý thanh khoản đa tiền tệ. Tuy nhiên, Bridge giản đơn hóa các cơ sở hạ tầng phức tạp này thành các API dễ sử dụng. Các công ty chỉ cần gọi API để có đầy đủ chức năng thanh toán, mà không cần xử lý công nghệ cơ bản hoặc các vấn đề tuân thủ điều khoản.

Thị trường cơ sở hạ tầng thanh toán stablecoin đang được cấu trúc lại. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng toàn diện như Bridge sẽ có lợi thế về quy mô thông qua tích hợp với các công ty công nghệ lớn. Các nhà cung cấp dịch vụ API tập trung vào các khu vực hoặc ngành công nghiệp cụ thể sẽ tham gia vào cuộc cạnh tranh phân biệt dựa trên phí, phạm vi dịch vụ và mức độ tuân thủ. Các nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng như Cobo, sẽ tập trung vào việc cung cấp công nghệ ví số cá nhân tùy chỉnh, quản lý rủi ro và tuân thủ, và tích hợp nguồn lực một cửa để giúp các doanh nghiệp nhanh chóng thiết lập khả năng thanh toán stablecoin xuyên biên giới.

Sự tăng lên của DEX và mô hình sàn giao dịch mới

Lợi thế độc quyền của các sàn giao dịch hàng đầu đang bị phá vỡ. Trong thị trường tăng giá trước đây, các sàn giao dịch hàng đầu đã tận dụng lợi thế quy mô kinh tế của họ để gần như độc quyền lợi nhuận được mang lại bởi sự tăng trưởng thị trường. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy vị trí độc quyền này đang đối mặt với những thách thức đáng kể.

Lấy Binance làm ví dụ, lợi thế niêm yết của nó đã bị giảm bớt. TheoBáo cáo thị trường CEX 2024Vừa qua, theo 0xScope cho biết, thị phần thị trường Binance đã giảm từ 50.9% xuống còn 42.5% so với cùng kỳ năm trước, với tỷ lệ trung bình của các token niêm yết giảm khoảng 10%, và tỷ lệ trung bình là -36%. Điều này là do chiến lược niêm yết của Binance có những thiếu sót như niêm yết những dự án có vốn hóa cao và thời gian niêm yết bị trì hoãn, dẫn đến giá token yếu hơn. Trong khi đó, sự tăng nhanh của các sàn giao dịch trung bình linh hoạt hơn và DEXs đang thay đổi động lực thị trường.

Phân tích tiếp theo cho thấy lợi thế cạnh tranh của các sàn giao dịch đang dịch chuyển từ mô hình “quy mô kinh tế” sang mô hình “động lực hiệu quả”. Điều này đặc biệt rõ ràng trong các ngành mới nổi như meme coins và các dự án do cộng đồng điều hành. Các sàn giao dịch có thể nhanh chóng nắm bắt cơ hội thị trường (alpha) và di chuyển nhanh thường trải qua sự tăng trưởng đột biến về khối lượng giao dịch trong vòng 24-48 giờ. Chu kỳ tích cực của “triển khai nhanh chóng — hiệu ứng từ khẩu — tăng trưởng người dùng” đang tái tạo cảnh quan cạnh tranh của các sàn giao dịch.

Ngoài những lợi ích về hiệu quả, các đổi mới công nghệ đang thu hẹp khoảng cách giữa các sàn giao dịch. Sự sụp đổ của FTX đã phơi bày rủi ro đối tác, làm tăng đáng kể lo ngại về an toàn của tài sản trên sàn giao dịch. Quan trọng phải nhấn mạnh rằng thị trường bò đực hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi vốn của các tổ chức, và những nhà đầu tư này rất nhạy cảm với rủi ro và an ninh. Do đó, vì lý do an toàn, người dùng tổ chức thường ưa chuộng các sàn giao dịch hàng đầu có giấy phép quy định.

Tuy nhiên, với sự xuất hiện của các giải pháp kỹ thuật như Superloop, giả định này đang bị thách thức. Ngay cả khi không có ngân sách tuân thủ lớn, các sàn giao dịch cỡ trung bình giờ đây có thể có được sự đảm bảo bảo mật tương đương với các sàn giao dịch được cấp phép. Superloop đạt được sự cô lập tài sản hoàn toàn thông qua hệ thống lập bản đồ tài sản: tài sản của người dùng được lưu ký bởi một tổ chức bên thứ ba và sàn giao dịch chỉ có thể vận hành “số tiền được lập bản đồ” tương đương, đảm bảo rằng người dùng tổ chức có thể tận hưởng thanh khoản trao đổi tập trung trong khi tài sản của họ vẫn được bảo vệ bởi những người giám sát chuyên nghiệp, về cơ bản loại bỏ nguy cơ chiếm đoạt tài sản.

Khi cảnh cạnh tranh của các sàn giao dịch tập trung truyền thống thay đổi, các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) đang tăng lên. Với sự trưởng thành của cơ sở hạ tầng giao dịch trên chuỗi, ngày càng có nhiều người dùng và thanh khoản di chuyển trên chuỗi. DEXs không chỉ có lợi thế bẩm sinh trong việc minh bạch và tự lưu trữ tài sản mà còn bắt đầu vượt qua các sàn giao dịch tập trung truyền thống về chi phí giao dịch và thanh khoản, từ đó cải thiện trải nghiệm người dùng. Sự đổi mới của các mô hình sổ lệnh kết hợp-AMM, như HyperLiquid, đang làm mờ ranh giới giữa CEX và DEX, đẩy ngành công nghiệp hướng tới một hướng đi hiệu quả và minh bạch hơn.

Trong các lĩnh vực cụ thể như giao dịch meme coin, các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) đã cho thấy những lợi thế rõ ràng. Một ví dụ sống động về điều này là sự ra đời bùng nổ của đồng tiền $TRUMP. $TRUMP hoàn toàn bỏ qua sàn giao dịch tập trung và chỉ dựa vào các nền tảng phi tập trung và sự hỗ trợ của cộng đồng, đã đạt một vốn hóa thị trường vượt qua hàng tỷ đô la chỉ trong vài giờ. Trường hợp của $TRUMP chứng minh rằng DEXs có thể đáp ứng nhanh chóng với các xu hướng thị trường thay đổi nhanh chóng và cung cấp cho người dùng một trải nghiệm giao dịch thuận tiện và hiệu quả hơn. Một lượng lớn SOL và USDC đã chảy ra khỏi CEXs và vào DEXs trên chuỗi để mua $TRUMP, cung cấp bằng chứng mạnh về những lợi thế hoạt động của DEXs. Hành vi của người dùng này tiết lộ sự chậm trễ của CEXs khi đáp ứng với các xu hướng thị trường mới nổi và những lợi ích hoạt động thực tế của DEXs.

Dự kiến ​​rằng vào năm 2025, ngành công nghiệp giao dịch sẽ chứng kiến một cảnh đối thủ cạnh tranh với ba nhà cung cấp chính: các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu, các sàn giao dịch trung bình đổi mới và các sàn giao dịch phi tập trung mới nổi. Các nền tảng khác nhau sẽ tìm thấy giá trị đặc biệt của họ trong các đoạn thị trường khác nhau.

Đánh giá thấp Bitcoin Layer 2

Mạng Lớp 2 của Bitcoin đang bị đánh giá thấp, và BTCFi sẽ được đánh giá lại. Lớp 2 (L2) không chỉ là chìa khóa để mở rộng tính tiện ích của Bitcoin và thúc đẩy quá trình chuyển đổi từ “vàng kỹ thuật số” sang một loại tiền tệ đa chức năng, mà còn là một biện pháp an ninh quan trọng cho sự an toàn dài hạn của mạng Bitcoin. Khác với Ethereum L2, Bitcoin L2 được hưởng lợi từ quy mô thị trường và khối lượng tài chính lớn hơn (“Tất cả trong L2”), cũng như yêu cầu an ninh lớn hơn. Những yếu tố này sẽ hoàn toàn thay đổi hệ thống đánh giá giá trị của nó và cuối cùng mở khóa một thị trường nghìn tỷ đô la.

Trong khi thiết kế nguyên bản của giao thức Bitcoin nhấn mạnh về an ninh và phi tập trung, việc chỉ là ‘vàng kỹ thuật số’ không đủ. Ngay cả với chức năng lưu trữ giá trị của nó, Bitcoin cần có bảo vệ quyền riêng tư mạnh hơn, tự bảo quản và khả năng mở rộng. Những nhu cầu này phải được đáp ứng thông qua mạng Lớp 2 của Bitcoin; nếu không, người dùng sẽ chuyển sang các dịch vụ tập trung (phụ thuộc vào các giải pháp bảo quản tập trung, các chương trình bảo quản có nhiều chữ ký hoặc các token từ các blockchain khác), điều này mâu thuẫn với bản chất của Bitcoin.

Quan trọng hơn, Bitcoin đối mặt với những thách thức về bảo mật do việc giảm dần phần thưởng khối, và nhu cầu thanh toán và khả năng truy cập dữ liệu của các mạng Layer 2 có thể tự nhiên đẩy lên phí giao dịch, từ đó duy trì bảo mật mạng.

Ưu điểm của Bitcoin L2 so với Ethereum L2:

1 - Quy mô thị trường lớn hơn và khối lượng tài chính

Bitcoin, với tư cách là tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường, hiện có vốn hóa thị trường cơ bản hơn 4,9 lần so với Ethereum. Tuy nhiên, Bitcoin L1 thiếu khả năng lập trình và không thể hỗ trợ trực tiếp các ứng dụng phức tạp như DeFi hoặc các công cụ bảo mật, có nghĩa là tất cả sự đổi mới phải diễn ra trên L2. Điều này khác biệt đáng kể so với hệ sinh thái của Ethereum, nơi sự đổi mới và tài trợ được phân phối trên cả L1 và L2. Trong hệ sinh thái Bitcoin, các quỹ gia tăng sẽ chảy hoàn toàn vào L2. Đặc điểm “All in L2” này, kết hợp với cơ sở vốn hóa thị trường lớn hơn đáng kể của Bitcoin, khiến rất có khả năng “BTC L2 sẽ lật ETH L2” trong tương lai.

Theo dự đoán của Shenyu, trong thời gian ngắn, lĩnh vực BTCFi có thể đạt tổng giá trị vốn hóa vài tỷ đô la và có thể vượt qua mốc 1 nghìn tỷ đô la trong dài hạn, thậm chí vượt xa đỉnh cao lịch sử của Ethereum.

2 - Bitcoin L2 Có Yêu Cầu Bảo Mật Cao Hơn

Trọng tâm phát triển của Ethereum L2 và Bitcoin L2 khác nhau. Ethereum L2 chủ yếu tập trung vào việc giao hàng nhanh và phí giao dịch thấp, trong khi Bitcoin L2 đặt nặng vào an ninh hơn. Vì Bitcoin L1 thiếu tính lập trình, hầu hết các ứng dụng xảy ra trên L2, bao gồm các giao dịch có giá trị cao yêu cầu bảo mật cao. Điều này có nghĩa là Bitcoin L2 phải xử lý tất cả các trường hợp sử dụng yêu cầu bảo mật cao và chịu trách nhiệm an ninh liên quan.

Đối với người dùng cơ sở truyền thống nhạy cảm với rủi ro, xu hướng là chọn các giải pháp được xác minh an ninh kỹ lưỡng. Để đáp ứng nhu cầu này, một số công ty đang tích cực phát triển và triển khai cơ sở hạ tầng an ninh mạnh mẽ hơn để hỗ trợ việc phát triển Bitcoin L2. Ví dụ, Cobo đang tăng cường an ninh Bitcoin L2 bằng công nghệ MPC (Tính toán Đa Bên) ký số đa bên và Babylon BTC Staking API, giúp các nhà phát triển và người dùng giảm thiểu rủi ro và xây dựng niềm tin vào các giải pháp BTC L2.

Bảo mật Tiền điện tử: Kẻ tấn công chuyển sang tấn công chính xác quy mô lớn

Năm 2024, số tiền bị đánh cắp trong một cuộc tấn công đơn lên đến 55.48 triệu đô la, nhấn mạnh các thách thức bảo mật nghiêm trọng đang đối mặt với ngành tiền điện tử. Mặc dù số lượng địa chỉ bị ảnh hưởng chỉ tăng 3,7%, tổng số lỗ hổng tăng 67%, đạt 494 triệu đô la trong năm. Điều này cho thấy các hacker đang chuyển sang mục tiêu nhắm vào tài sản có giá trị cao hơn, khiến các mối đe dọa về bảo mật trở nên có tính chất nhắm mục tiêu hơn.

Theo dữ liệu của Scam Sniffer, thiệt hại từ các cuộc tấn công Wallet Drainer (một loại phần mềm độc hại được triển khai trên các trang web lừa đảo) đạt 494 triệu USD vào năm 2024, tăng 67% so với năm trước. Bản chất của các mối đe dọa an ninh đã chuyển từ các cuộc tấn công phân tán sang các cuộc tấn công chính xác, với 30 vụ trộm lớn vượt quá 1 triệu đô la mỗi vụ, tổng thiệt hại 171 triệu đô la. Vụ trộm lớn nhất lên tới 55,48 triệu USD, trong khi số lượng địa chỉ bị ảnh hưởng chỉ tăng 3,7%, đạt 332.000 địa chỉ. Điều này cho thấy những kẻ tấn công đang ngày càng tập trung vào các mục tiêu có giá trị cao.

Phương pháp của kẻ tấn công cũng trở nên chuyên biệt hơn. Họ tiếp tục đổi mới, bỏ qua việc phát hiện bảo mật bằng cách sử dụng các quy trình chuẩn hóa ví, hợp đồng hợp pháp và lỗ hổng XSS, trong số các kỹ thuật khác. Về phương thức ký, họ đã mở rộng từ phương pháp “Cho phép” duy nhất sang một loạt các cách tiếp cận, bao gồm cả “setOwner”. Ngoài ra, việc sử dụng công nghệ AI đã làm cho nội dung lừa đảo thậm chí còn lừa đảo hơn. Điều đáng chú ý là trong nửa cuối năm 2024, số lượng các cuộc tấn công Wallet Drainer đã giảm, điều này có thể báo hiệu rằng những kẻ tấn công đang chuyển sang các phương thức tấn công bí mật hơn, chẳng hạn như phần mềm độc hại.

Với sự thông dụng rộng rãi của các công nghệ mới như trừu tượng hóa tài khoản và các đại lý tự động, đặc biệt là sự tăng nhanh của các đại lý trên chuỗi trong hệ sinh thái EVM, kiến trúc bảo mật đối mặt với những thách thức chưa từng có. Các giải pháp bảo mật tăng tiến truyền thống đang gặp khó khăn để đáp ứng với cảnh quan đe dọa ngày càng phức tạp. Kết quả là, các tiêu chuẩn bảo mật cấp doanh nghiệp dần trở thành xu hướng ngành công nghiệp. Ví dụ, công nghệ chữ ký ngưỡng dựa trên MPC (Multi-Party Computation) của Cobo hiện đang được sử dụng để cung cấp bảo mật hiệu suất cao với kiểm soát rủi ro thông minh, đảm bảo an toàn tài sản trong khi vẫn duy trì hiệu suất cao. Sự chuyển đổi này phản ánh rằng bảo mật tiền điện tử đang di chuyển từ phòng thủ tĩnh đến tương tác động với kẻ tấn công, đòi hỏi một hệ thống bảo mật tích cực và toàn diện hơn để đối phó với những đe dọa luôn thay đổi.

AI x Crypto: Từ Sự Hứa Hẹn Đến Thực Hiện Giá Trị

Thị trường tiền điện tử đang trải qua một sự biến đổi, dịch chuyển từ việc đầu cơ đồng meme sang việc áp dụng các đại lý trí tuệ nhân tạo. Tài chính phi tập trung (DeFi) và game được xem là những lĩnh vực hứa hẹn nhất cho việc áp dụng đại lý trí tuệ nhân tạo, trong khi các giải pháp thanh toán phi tập trung chuyên ngành sẽ trở thành cơ sở cần thiết cho các hoạt động của đại lý trí tuệ nhân tạo tự động. Mặc dù thị trường vẫn còn đang đầu cơ, nhưng các đại lý trí tuệ nhân tạo cung cấp tiện ích thực sự và khả năng thực thi sẽ nổi bật trong tương lai. Các đại lý trí tuệ nhân tạo thành công nhất sẽ có hệ thống thanh toán phi tập trung riêng của họ, giống như một doanh nghiệp thực sự cần tài khoản ngân hàng riêng của mình. Điều này sẽ là một không gian đầy thách thức nhưng cũng rất nhiều cơ hội.

Ngành tiền điện tử đang trải qua một sự chuyển đổi mô hình, di chuyển từ những đồng tiền meme mang tính chất đầu cơ sang các đại lý trí tuệ nhân tạo (AI) thực tế hơn. Sự chuyển đổi này chủ yếu bắt nguồn từ việc nhận ra ngày càng nhiều tiềm năng của AI để biến đổi hệ sinh thái tiền điện tử. Mặc dù đồng tiền meme vẫn chiếm một phần lớn thị trường với giá trị 120,3 tỷ đô la, phần ngành đại lý AI (15,8 tỷ đô la) đang nhanh chóng nổi lên, thu hút đầu tư và sáng tạo đáng kể.

Trong lĩnh vực AI x Crypto, đối thủ chính được chia thành ba loại chính:

• Đại lý: Tương tự như các ứng dụng, chúng thực hiện các nhiệm vụ cụ thể như giao dịch, phân tích dữ liệu hoặc tạo nội dung.
• Khung công việc: Cung cấp các công cụ và môi trường để phát triển và triển khai các yếu tố, hoạt động cơ bản như một “nhà máy”. Sự thành công của một khung là phụ thuộc vào chất lượng của các yếu tố được xây dựng trên nền tảng của nó.
• Launchpads: Cung cấp cơ hội tài trợ và tiếp cận cho các dự án đại lý, tương tự như một “sòng bạc.” Theo thời gian, ranh giới giữa các khung việc và nền tảng khởi động có thể trở nên mờ nhạt.

Tuy nhiên, hiện tại ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo đang có một bong bóng đáng kể, với hầu hết các đại lý thiếu giá trị thực tế và các thị trường cho các khung công cụ và nền tảng ra mắt đang trở nên bão hòa. Dự kiến ​​99% các dự án trí tuệ nhân tạo sẽ thất bại cuối cùng, với nhiều đại lý trí tuệ nhân tạo đầu cơ biến mất và cơ sở hạ tầng trải qua một sự tái cấu trúc lớn.

Để một nền tảng cơ sở hạ tầng AI thành công, nó phải sở hữu tốc độ, khả năng mở rộng và các chức năng độc đáo. Ngoài ra, tương tự như các dự án hàng đầu trên các chuỗi khối công cộng, mỗi khung nhìn thành công có thể tạo ra một hoặc hai đại lý hàng đầu, mang lại giá trị cho khung nhìn và tăng giá trị của token liên quan.

Cơ hội thị trường cho các đại lý AI nằm trong việc tạo ra giá trị thực và thể hiện khả năng thực thi, với yếu tố chính là tìm kiếm sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường (PMF).

Nếu tính thực tế và tích luỹ giá trị được coi là tiêu chí, DeFi có thể là danh mục ứng dụng AI đầu tiên đạt được PMF. Các đại lý DeFi có thể đơn giản hóa các hoạt động phức tạp của tiền điện tử bằng cách chuyển đổi ý định ngôn ngữ tự nhiên thành các lệnh thực thi, giúp tương tác với giao thức DeFi dễ dàng hơn đối với người dùng. Sự tiến hóa của các đại lý DeFi sẽ di chuyển từ tương tác đơn giản đến thực thi tự động và cuối cùng là nghiên cứu thông minh, phát triển thành các nhà tư vấn đầu tư chuyên nghiệp cung cấp hỗ trợ quyết định dựa trên dữ liệu.

Các NPC game cũng cung cấp một môi trường kiểm tra lý tưởng cho các đại lý trí tuệ nhân tạo. Bằng cách cung cấp cho các NPC những danh tính kinh tế độc lập, khả năng ra quyết định tự động và tính tương tác xã hội, các đại lý trí tuệ nhân tạo có thể tăng cường tính chân thực và tính chơi của các trò chơi.

Từ DeFi đến NPC trong trò chơi, các đại lý AI đang tiến hóa từ việc thực hiện đơn giản đến quyết định tự động. Quyết định tự động có nghĩa là các đại lý AI sẽ hoạt động độc lập trong thế giới thực với mục tiêu tồn tại, chẳng hạn như bằng cách tự chi trả chi phí của sức mạnh tính toán. Sự tiến hóa này có thể được đạt được bằng cách đưa ràng buộc kinh tế vào hệ thống AI. Ví dụ, với Nous Research, khi một đại lý không thể đủ khả năng chi trả chi phí lý luận, nó “chết”, thúc đẩy đại lý ưu tiên các nhiệm vụ một cách hiệu quả hơn. Điều này sẽ thách thức cơ sở hạ tầng tài chính hiện tại và tạo nhu cầu cho các giải pháp thanh toán phi tập trung.

Để hỗ trợ quyết định tự động và hoạt động của các tác nhân trí tuệ nhân tạo, thanh toán phi tập trung sẽ trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng tiếp theo cho các tác nhân trí tuệ nhân tạo. Cơ sở hạ tầng tài chính hiện có được thiết kế cho người dùng con người và các yêu cầu xác minh danh tính nghiêm ngặt cùng với quy trình tuân thủ phức tạp làm trở ngại cho việc phát triển của các tác nhân trí tuệ nhân tạo. Thị trường cần các giải pháp chuyên biệt hỗ trợ giao dịch hiệu quả và quản lý tài sản giữa các tác nhân. Các công ty như Coinbase, Skyfire và Stripe đã đang khởi công trong lĩnh vực này, đồng thời tạo ra cơ hội mới cho ngành thanh toán phi tập trung.

Miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này được sao chép từ [exchangebrief.substack], nếu bạn có bất kỳ ý kiến ​​nào về việc sao chép, vui lòng liên hệ Đội Gate Learn, nhóm sẽ xử lý nhanh chóng theo các quy trình liên quan.
2. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi có quy định khác, bài viết dịch có thể không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.