Lors de la négociation d'options Gate, les trois frais suivants peuvent être engagés : frais de négociation, frais d'exercice et frais de liquidation. Examinons chacun d'eux. chiffrement Options Explication des différents frais associés.
Frais de transaction
Options trading Les concepts de Maker et Taker :
Un "ordre en cours" Maker fait référence aux ordres qui fournissent de la liquidité au carnet de commandes. Ces types d'ordres (comme les ordres limit) ne sont pas exécutés immédiatement mais sont placés dans le carnet de commandes en attente d'un matching. Le Taker fait référence aux ordres qui consomment la liquidité du carnet de commandes. Ces types d'ordres (tels que les ordres de marché ou les ordres limites qui sont exécutés immédiatement) seront exécutés immédiatement après leur soumission, se mettant directement en correspondance avec les ordres en cours existants.
| | Frais Maker | Frais Taker | | :— | :— | | Options | 0.03% (BTC/ETH)
0,02 % (autres options sous-jacentes) | 0,03 % (BTC/ETH)
0,05 % (autres contrats d'option sous-jacents) |
Remarque: Le frais de transaction pour un seul contrat ne doit pas dépasser 12,5 % du prix de l'option.
Formule de calcul
Frais de transaction = MIN(Taker/Maker rate x prix d'indice, proportion maximale des frais de transaction par rapport au prix de l'ordre × prix de l'option) × quantité de trading d'options MIN est une abréviation pour minimum, la fonction MIN(A, B) donnera la valeur minimale de A et B.
Exemple
- Type : Contrat d'option d'achat
- Prix d'exercice : $ 105,000
- Quantité de commande : 0,3 BTC ou 30 contrats d'option
- Date d'expiration : 11 juin 2025
- Actif Sous-Jacent : BTC
- Type d'ordre : Ordre Limit Maker
- Prix du marché des Options : 666 USDT
Lorsque le prix d'indice BTC est de 102 000 $, passez un ordre pour 0,3 BTC ou 30 contrats, avec un prix de trading de 200 $. Dans ce cas, des frais de trading de 7,5 USDT sont requis, calculés comme suit : Frais de trading = MIN(0,03% × 102 000, 12,5% × 200) × 0,3
frais d'exercice
Des frais seront facturés lors de l'exercice de l'option. Prenons un contrat d'option d'achat comme exemple. Lorsque le prix de livraison de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice, l'option est exécutée. L'acheteur réalise le profit de l'option, tandis que le vendeur est tenu de vendre l'option. Les deux parties doivent payer les frais d'exercice.
Seules les options non exercées et les options quotidiennes sont exemptées des frais d'exercice.
| | Taux de frais d'exercice non-journée | Taux de frais d'exercice intrajournée | | :— | :— | | Options | 0.015% | 0.000% |
Veuillez noter : Les frais d'exercice pour un contrat unique ne peuvent pas dépasser 12,5 % du profit du contrat d'option, où le profit du contrat d'option = prix de règlement - prix d'exercice. Les options quotidiennes n'entraînent pas de frais d'exercice, Les options quotidiennes se réfèrent aux options pour le même jour, le lendemain et le jour suivant, les options quotidiennes n'incluent pas les options périodiques, les options mensuelles et les options trimestrielles.
Formule de calcul
Frais d'exercice d'options = MIN [taux de frais d'exercice × prix d'indice, proportion maximale des frais d'exercice dans le profit des options × (prix du marché - prix d'exercice)] × avoirs
Exemple
- Type : Contrat d'option d'achat
- Actif Sous-jacent : BTC
- Prix d'exercice : $ 105,000
- Montant de la transaction : 0.3 BTC
- Date d'expiration : 27 juin 2025
- Prix de marché attendu : $ 106,000
Lorsque le contrat d'option expire, le prix d'indice BTC est de 106 000 $. Exercez l'option d'achat. Dans ce cas, une prime de 4,77 USDT doit être payée, calculée comme suit : Frais de livraison = MIN[0,015 % × 106 000, 12,5 % × (106 000 − 105 000)] × 0,3
liquidation
Dans le trading d'options, un manque de marge entraînera une liquidation et des frais seront facturés.
| taux de frais de liquidation | |
|---|---|
| Options | 0.03% |
Formule de calcul
frais de liquidation = taux de frais de liquidation × quantité de trading d'options × prix d'indice
Exemple
Dans le trading d'options suivant :
- Type : Contrat d'Option
- Prix d'exercice : 107 000 $
- Montant de la transaction : 0,3 BTC
- Date d'expiration : 27 juin 2025
- Actif sous-jacent : BTC
Le vendeur des options BTCUSDT-250627-107000-C. Si le prix d'indice BTC augmente à 110 000 $, il doit recharger la marge pour maintenir la position. Cependant, son solde disponible est insuffisant. Par conséquent, la position est forcée à être liquidée. Dans ce cas, les frais de liquidation seront de 9,9 USDT, calculés comme suit : Dans ce cas, des frais de liquidation forcée de 9,9 USDT doivent être payés, calculés comme suit : Frais de liquidation forcée = 0,03 % × 0,3 × 110 000
