Highlights ①. Le cours sur les "Contrats Futures Basic" de Gate présente diverses méthodes d'analyse technique qui sont couramment employées dans le trading des contrats Futures. L'objectif de ces cours est d'aider les traders à établir un cadre complet pour l'analyse technique. Les sujets abordés comprennent les bases des graphiques en chandeliers, les modèles techniques, les moyennes mobiles, les lignes de tendance et l'application des indicateurs techniques. ②. Cet article, en tant que cours X de la série "Maîtriser l'analyse technique", présentera une figure de chandelier clé - le double Top, et couvrira le concept de la figure, ses caractéristiques, sa signification technique, ainsi que son application dans le trading.
1. Qu'est-ce qu'un Double Top ? Les doubles Top se caractérisent par deux sommets que le cours atteint au cours de ses fluctuations. Dans un premier temps, le cours subit une poussée haussière, qui culmine au premier sommet avec une augmentation du volume. Après avoir atteint ce sommet, le prix et le volume diminuent. Après un court repli, le cours remonte et atteint le deuxième sommet, qui se situe à peu près à la même hauteur que le premier. Au cours de cette ascension, bien que le volume augmente également, il ne dépasse pas le volume du premier pic. Par la suite, le prix baisse à nouveau, tombant cette fois en dessous du plus bas précédent, ce qui consolide la formation du schéma de double Top.
Le nom de la figure, "Double Top", provient de sa forme particulière, marquée par deux pics au cours de ses deux phases haussières. En raison de sa ressemblance avec la lettre anglaise "M", il est également appelé "M Top" :
Le schéma comprend une autre composante importante, appelée "ligne de cou", qui agit comme une ligne de démarcation entre les marchés de vente et d'achat.
2. Caractéristiques du double Top ①. Apparaît dans une tendance à la hausse ; ②. Les deux sommets sont de la même hauteur, ou celui de droite est légèrement plus bas que celui de gauche ; ③. Le volume de trading atteint par le sommet de droite est généralement plus faible que celui du sommet de gauche ; ④. Dans la plupart des cas, la ligne de cou passe horizontalement par le premier creux de la figure. Parfois, elle se présente également sous la forme d'une ligne qui titre légèrement.
3. Signification technique du double Top Le Double Top est un signal de retournement fiable, indiquant que la tendance du marché est sur le point de changer, et que c'est le moment de vendre vos actifs.
4. Utilisation des doubles Tops Les doubles Tops suggèrent que le prix peut avoir atteint son zénith, signalant un changement potentiel vers un marché baissier. Une fois cette configuration confirmée, trois opportunités de vente cruciales se présentent et peuvent être exploitées pour maximiser les gains. Nous décrivons ci-dessous les positions de ces trois points de vente.
①. Après la formation du double Top, la première opportunité de vente se produit lorsque le cours tombe sous la ligne de cou, fermée par un chandelier rouge ce jour-là. Voici où se situe la première opportunité de vente :
②. Après le franchissement de la ligne de cou, le cours baisse pendant un certain temps avant de connaître une reprise. Cependant, il fait rapidement marche arrière, descendant une fois de plus avant d'atteindre la ligne de cou. Ce point de retournement constitue la deuxième opportunité de vente. Nous illustrons ci-dessous l'emplacement de cette deuxième opportunité de vente :
③. Une fois que le cours est passé sous la ligne de neckline, il descend, rebondit, puis chute à nouveau avant de s'approcher à nouveau de la ligne de cou. Si cette baisse persiste et entraîne le cours en dessous du plus bas précédent, c'est à ce moment que se présente la troisième opportunité de vente. Nous indiquons ci-dessous l'emplacement de cette troisième opportunité de vente :
Résumons les trois opportunités de vente comme illustré dans la figure ci-dessous :
A. Première opportunité de vente : Lorsque le cours passe en dessous de la ligne de cou.
B. Deuxième opportunité de vente : Après avoir franchi la ligne de cou, le cours descend dans un premier temps, rebondit, puis chute à nouveau avant d'atteindre la ligne de cou.
C. Troisième opportunité de vente : Après une chute sous la ligne d'encolure, le cours commence par baisser, puis remonte, mais redescend sans toucher la ligne d'encolure. Par la suite, il poursuit sa chute en dessous de la ligne de cou.
Plus le double Top met de temps à se former, plus la probabilité d'un retournement est grande, et plus le marché baissier potentiel peut persister.
Pour prévoir la profondeur de la baisse du marché : Commencez par tracer une ligne verticale à partir de la ligne de cou jusqu'à la hauteur du sommet. Soustrayez la hauteur de cette ligne verticale de la valeur de la ligne de cou pour déterminer l'ampleur minimale de la baisse du marché. L'illustration suivante détaille ce processus de mesure :
Tous les doubles Tops ne peuvent pas être considérés comme des signaux de retournement valables. Par exemple, après la formation de la configuration, si le sommet passe en dessous de la ligne de cou mais remonte ensuite pour la dépasser à nouveau, avec un chandelier vert formé ce jour-là, il est possible que le renversement échoue. Dans ce cas, les traders doivent éviter de prendre des décisions hâtives et attendre des signaux plus clairs pour agir. Vous trouverez ci-dessous un exemple de double Top invalide :
5. Étude de cas
Vous trouverez ci-dessous un cas d'utilisation des doubles Top sur le marché du BTC :
L'image ci-dessus représente le graphique en chandelier quotidien pour les contrats à terme sur le BTC sur Gate. On peut observer qu'après une forte poussée haussière de trois mois débutant le 21 juillet, le BTC est passé de 29 000 USD à environ 66 000 USD, ce qui représente une augmentation de plus de 120 %. Cette hausse a été suivie d'une phase de consolidation avant que le prix ne grimpe à nouveau. Au cours de cette deuxième hausse, le prix a atteint un nouveau sommet de 69 000 dollars. Par la suite, il a commencé à fluctuer, enregistrant régulièrement des sommets inférieurs à 69 000 dollars. Lorsque le cours a plongé sous la ligne de cou de 58 000 dollars, la configuration de double Top a été confirmée, entraînant le marché dans une tendance baissière qui a duré un an.
Résumé Au-delà des doubles Top, les prix subissent occasionnellement plusieurs cycles de fluctuations, conduisant à la formation de triples Top ou même de multiples Top. Ces configurations sont également perçues comme des indicateurs de renversement. Une fois le schéma établi et la position de la ligne de cou déterminée, des signaux de vente cruciaux peuvent être discernés en juxtaposant les positions du prix à celle de la ligne de cou.
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