Points forts
① Le cours « Contrats à terme de base » de Gate présente différentes méthodes d’analyse technique couramment utilisées dans le trading de contrats à terme. Ces cours visent à aider les traders à construire un cadre d’analyse technique complet. Les sujets abordés incluent les bases des chandeliers japonais, les figures chartistes, les moyennes mobiles, les lignes de tendance et l’utilisation des indicateurs techniques.
② Cet article, correspondant au Cours IX de la série « Maîtriser l’analyse technique », introduit une figure clé : la Tête et Épaules (sommet). Il couvre le concept, les caractéristiques, la signification technique ainsi que son application en trading.
1. Qu'est-ce qu'un sommet en tête et épaules ?
Le sommet « tête et épaules » décrit la trajectoire d'une onde haussière prononcée sur le marché, conduisant le prix à atteindre trois sommets successifs. Ces trois sommets sont alignés de telle manière que le sommet central est légèrement plus haut que les deux sommets adjacents. De gauche à droite, ils sont appelés l'épaule gauche, la tête et l'épaule droite. À mesure que le prix passe au-delà de ces trois sommets, il y a une diminution correspondante et progressive du volume de trading. Le motif est illustré ci-dessous :
2. Caractéristiques de la tête et des épaules
① La figure de Tête et Épaules (sommet) se forme généralement dans une tendance haussière marquée, avec une forte hausse du prix et du volume.
② Elle se manifeste souvent à la fin d’un cycle haussier, lorsque le prix forme trois sommets : deux épaules (gauche et droite) de hauteur similaire, et une tête plus haute au centre.
③ Deux creux d’amplitude comparable relient les épaules via une ligne horizontale : la ligne de cou. La figure est validée si le prix franchit cette ligne à la baisse.
④ Pendant la formation, les volumes peuvent varier avec les prix, mais ils diminuent généralement au fil du temps, de la gauche vers la droite.
3. Signification technique du sommet en tête et épaules Le sommet "tête et épaules" est communément considéré comme un signal de renversement, suggérant une conclusion imminente d'un marché haussier ou son apparition au sommet d'une tendance haussière à moyen terme. Lorsque la ligne de cou est franchie de manière décisive, cela est perçu comme un indicateur baissier clair, offrant une opportunité de vendre des actifs.
4. Application
Comme mentionné précédemment, le sommet « tête et épaules » agit comme un signal de renversement, conseillant aux traders de liquider leurs positions en prévision d'une tendance baissière imminente. Une fois le motif confirmé, les traders peuvent tirer parti des trois opportunités de vente suivantes pour améliorer leurs gains :
①. Première opportunité de vente : Cela survient après la formation du sommet « tête et épaules ». Le premier déclencheur de vente est lorsque le prix casse et tombe en dessous de la ligne de cou, marquée par la clôture d'une bougie rouge ce jour-là. Cette rupture de la ligne de cou alerte les traders sur un probable renversement de tendance du marché, avec une phase baissière subséquente probablement à l'horizon. L'illustration ci-dessous indique ce premier point de vente :
② Deuxième opportunité de vente : Après la rupture de la ligne de cou, le prix connaît souvent une brève résurgence haussière. Si, pendant cette montée, il se retourne et commence à décliner avant d'atteindre à nouveau la ligne de cou, cela offre aux traders une autre opportunité de sortie. Cette baisse souligne un solide momentum baissier et est donc considérée comme un indicateur fiable d'une phase de marché baissière imminente. L'illustration ci-dessous met en évidence ce deuxième point de vente :
③ Troisième opportunité de vente : Une fois que le prix descend en dessous de la ligne de cou, il continue généralement sur une trajectoire descendante pendant un certain temps avant de tenter un rallye. S'il inverse à nouveau sa direction sans toucher la ligne de cou, la troisième opportunité de vente se présente lorsque le prix chute pour surpasser son précédent creux. L'illustration ci-dessous décrit ce troisième point de vente :
Voici un récapitulatif simplifié des caractéristiques du sommet « tête & épaules » et de son application pratique : Pour commencer, il est crucial d'identifier les trois sommets clés du modèle : l'épaule gauche, la tête et l'épaule droite. Ensuite, établissez la position de la ligne de cou, une démarcation critique entre les zones d'achat et de vente sur le marché.
Le positionnement relatif du prix par rapport au motif peut nous guider vers trois principaux moments de vente : A. Première opportunité de vente : Lorsque le prix chute sous la ligne de cou. B. Deuxième opportunité de vente : Après un rebond, si le prix redescend à nouveau avant d'atteindre la ligne de cou. C. Troisième opportunité de vente : Après un autre rallye, si le prix descend à nouveau avant de toucher la ligne de cou, et continue de plummet au-delà du bas précédent.
Le motif a un double objectif : non seulement il aide à prédire une tendance baissière, mais il fournit également des informations sur la profondeur potentielle de la baisse du marché. Une fois que le prix tombe en dessous de la ligne de cou, commencez par tracer une ligne verticale de la tête jusqu'à la ligne de cou. Soustraire la hauteur de cette ligne de la valeur de la ligne de cou offre l'estimation la plus conservatrice de la chute potentielle du marché.
5. Application
① Étude de cas
Le modèle décrit correspond à la bougie 4H pour BTC. En observant son comportement depuis la fin de 2020 jusqu'en mai 2021, BTC a connu une forte vague haussière, grimpant de 10 000 $ à un impressionnant 64 000 $—une augmentation de plus de 600 %. Cependant, alors que l'élan haussier commençait à s'affaiblir, le prix a commencé à osciller à ce sommet, finissant par se transformer en un motif de tête et épaules. Par la suite, une tendance baissière prononcée s'est installée, tirant le prix en dessous de la ligne de coup pour enregistrer un bas à 47 000 $, ouvrant la voie à un déclin du marché d'une durée d'un an.
② Tête et épaules invalide
Le sommet tête et épaules sera invalide si :
Après que le prix ait chuté en dessous de la ligne de cou, il acquiert une forte dynamique à la hausse pour remonter rapidement et dépasser à nouveau la ligne de cou avec une bougie verte ce jour-là. Dans ce cas, la tendance haussière peut toujours se poursuivre, donc aucune action de trading précipitée ne devrait être entreprise.
6. Résumé
La figure de Tête et Épaules (sommet) est un signal classique de retournement de tendance. Elle peut se former aussi bien à la fin d’une tendance haussière majeure qu’après une hausse intermédiaire. Lorsque le prix casse la ligne de cou, cela indique souvent un renversement baissier imminent et constitue un bon moment pour vendre. Même si le sommet exact est manqué, cette figure permet de sortir à temps pour préserver une partie des gains. Gardez à l’esprit que les premières baisses avant la formation de la figure sont souvent les prémices de chutes plus importantes.
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Avertissement Cet article est à des fins d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Gate n'est pas responsable des décisions d'investissement que vous prenez. Le contenu lié à l'analyse technique, aux évaluations de marché, aux compétences de trading et aux perspectives des traders ne doit pas être considéré comme une base d'investissement. Investir comporte des risques et des incertitudes potentiels. Cet article n'offre aucune garantie ou assurance de rendements sur tout type d'investissement.
