Vue d'ensemble
Le trading pré-market de Gate permet aux utilisateurs de négocier des contrats à terme perpétuels qui n'ont pas été cotés, et l'essence de ces contrats à terme perpétuels pré-market est le contrat à terme perpétuel USDT-M. Lorsque ces contrats à terme seront cotés sur les bourses au comptant concernées, ils se convertiront en contrats à terme perpétuels standards. Lorsque ces futures seront cotés sur les plateformes spot correspondantes, ils se convertiront en futures perpétuels standards.
Le trading pre-market a des mécanismes de produit différents de ceux du trading ordinaire de perpetual futures et a des considérations uniques. Veillez à bien comprendre les mécanismes du produit et les risques liés au trading pre-market.
Mécanismes du produit
1. Mécanisme de prix
Le trading pre-market adopte le même mécanisme de double prix que le trading ordinaire.
Prix de l'indice : Prix spot pré-marché. Prix de référence : Médiane (prix 1, prix 2, dernier prix)
- Prix 1 = Prix de l'indice × (1 + Base de financement) Base de financement = Taux de financement x (Durée restante du prochain paiement de financement / Intervalle de financement)
- Prix 2 = Prix de l'indice + Moyenne mobile sur 5 minutes Moyenne mobile sur 5 minutes = Moyenne mobile [(cours acheteur le plus élevé + cours vendeur le plus bas) / 2 - cours de l'indice].
2. Règles relatives au prix limite
Cours acheteur et cours vendeur les plus bas = Mark Price x (1-15%) Cours acheteur et cours vendeur les plus élevés = Mark Price x (1-15%)
3. Taux de financement
Les contrats à terme perpétuels pré-marché utiliseront la même formule que les contrats à terme perpétuels standards pour calculer le taux de financement avec un cycle de règlement de 4 heures. Les taux de financement peuvent varier en fonction des mouvements du marché. Pour plus de détails, veuillez vous référer à : https://www.gate.io/help/futures/futures-logic/27569/funding-rate-and-funding-fee
4. Frais de trading
Les frais de trading sont les mêmes que pour les contrats à terme perpétuels standards. Pour plus de détails, veuillez consulter : https://www.gate.io/fee
5. Limite de position et marges progressives
| Tier | Risk Limit | IMR | MMR | Max Leverage |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1000 | 10% | 5% | 10.00 |
| 2 | 2000 | 20% | 6% | 5.00 |
| 3 | 3000 | 30% | 7% | 3.33 |
| 4 | 4000 | 40% | 8% | 2.50 |
| 5 | 5000 | 50% | 9% | 2.00 |
| 6 | 10000 | 60% | 11% | 1.67 |
| 7 | 15000 | 70% | 13% | 1.43 |
| 8 | 20000 | 80% | 15% | 1.25 |
| 9 | 25000 | 90% | 17% | 1.11 |
| 10 | 30000 | 100% | 19% | 1.00 |
| 11 | 35000 | 100% | 21% | 1.00 |
| 12 | 40000 | 100% | 23% | 1.00 |
| 13 | 45000 | 100% | 25% | 1.00 |
| 14 | 50000 | 100% | 27% | 1.00 |
Veuillez noter que l'unité de la position ouverte maximale de la limite de risque est en USD, la limite la plus élevée du marché étant de 50 000 USD.
6. Mode de liquidation
Le mode de liquidation des contrats à terme perpétuels pré-marché est conforme à celui des contrats à terme perpétuels ordinaires. Pour plus de détails, veuillez consulter : https://www.gate.io/help/futures/futures-logic/22159/liquidation-process
7. Risques
En raison de la nature très risquée du trading pre-market, les marchés du pre-market sont plus enclins à une faible liquidité, à une forte volatilité et à un risque de liquidation accru. Par conséquent, par rapport aux contrats à terme perpétuels, ces marchés sont confrontés à un risque plus élevé d'auto-effet de levier (ADL).
- Si un nouveau jeton est émis normalement et confirmé pour être listé sur Gate, le contrat se convertira en un contrat perpétuel ordinaire, et les paramètres tels que les limites de risque seront ajustés avec un avis séparé.
- Si le nouveau jeton ne peut pas être listé sur Gate en raison de l'annulation du projet ou d'autres problèmes de contrôle des risques, le contrat peut être radié à l'avance. La date exacte du retrait de la liste sera notifiée sous la forme d'une annonce.
Gate se réserve le droit final d'interpréter le produit.
