Qu’est-ce que la liquidation ?
En trading de contrats à terme, la liquidation se produit lorsque la marge du compte d’un utilisateur est insuffisante pour maintenir ses positions ouvertes. Lorsque le compte atteint le seuil de risque, le système liquide automatiquement les positions risquées pour limiter les pertes.
Exemple : Un utilisateur disposant de 10 000 USDT utilise un effet de levier de 10x pour ouvrir une position longue sur le BTC au prix de 100 000 USDT.
Processus de liquidation :
- Le prix du BTC chute à 90 000 USDT (soit une baisse de 10 %)
- Avec un levier 10x, la perte de l’utilisateur atteint 100 % de la marge
- La liquidation est déclenchée, effaçant les 10 000 USDT de marge
- Dans des conditions réelles de trading, en tenant compte des frais et du risque de solde négatif, la liquidation interviendra avant même que la baisse de 10 % ne soit atteinte.
Quand la liquidation est-elle plus probable ?
Effet de levier élevé : un levier important amplifie non seulement les gains mais aussi les risques. Même de petites fluctuations de marché peuvent rendre la marge insuffisante et provoquer une liquidation. Volatilité extrême du marché : le marché des cryptomonnaies est extrêmement volatil, avec des prix capables de varier brutalement en très peu de temps. Si le marché évolue contre votre position, le risque de liquidation augmente considérablement. Échec de l'ajout de marge à temps : Lorsque la marge devient insuffisante en raison des fluctuations de prix, ne pas ajouter de marge rapidement entraîne la liquidation automatique de vos positions par le système afin d’éviter des pertes supplémentaires.
Comment réduire le risque de liquidation ?
- Définir un effet de levier adapté : Plus le levier est élevé, plus le risque est important. Il est conseillé aux débutants de commencer avec un levier faible, ce qui laisse plus de marge pour ajuster les positions ou ajouter de la marge en cas de volatilité du marché.
- Surveiller attentivement le prix repère : Les contrats à terme de Gate utilisent le prix repère pour calculer les profits/pertes et les ratios de marge. Le prix repère est dérivé du prix spot de l’indice et de l’indice de prime, représentant le prix “juste” sur le marché des futures. Suivre de près ce prix vous aide à décider quand ajuster vos positions ou ajouter de la marge.
- Définir des conditions de take-profit/stop-loss (TP/SL) : Configurer des TP/SL à l’avance permet une exécution automatique lors de mouvements soudains du marché. Cela évite l’amplification des pertes ou sécurise les profits, ce qui est particulièrement utile si vous ne pouvez pas surveiller le marché en continu.
- Gérer vos positions avec prudence : Évitez d’allouer tous vos fonds à un seul contrat. Diversifier vos positions réduit l’impact de la volatilité d’un marché spécifique et diminue globalement le risque de liquidation.
- Ajouter de la marge rapidement : Gate propose une fonction d’alerte de liquidation, qui permet aux utilisateurs de recevoir des notifications lorsque leurs positions sont en danger. Cela facilite les ajustements en temps opportun ou l’ajout de marge pour prévenir efficacement une liquidation.
Gate se réserve le droit final d’interprétation de ce produit.
