Qu’est-ce que la limite de risque
La limite de risque est un outil essentiel de gestion des risques conçu pour atténuer les risques potentiels liés à la volatilité du marché en plafonnant la taille maximale de position qu’un utilisateur peut détenir. Dans le trading de contrats à terme, la limite de risque aide à prévenir les fluctuations extrêmes des prix causées par des liquidations à grande échelle.
Gate applique un mécanisme d’« ajustement dynamique » de la limite de risque. Vous n’avez pas besoin de sélectionner manuellement un palier de limite de risque. L’effet de levier choisi détermine la taille maximale de position autorisée. De plus, la valeur des positions et la valeur des ordres ouverts influencent la plage de levier disponible. Vous ne pouvez sélectionner qu’un effet de levier compris dans le levier maximal pris en charge par le palier de limite de risque actuel. Un levier plus faible offre une limite de risque plus élevée, permettant de détenir des positions plus importantes. Un effet de levier plus élevé entraîne une taille de position maximale autorisée plus petite, mais augmente le rendement potentiel en raison d’une exigence de marge initiale plus faible (c.-à-d. 1/levier).
Pendant le trading, à mesure que la valeur de la position évolue, le système détermine automatiquement le palier de limite de risque de l’utilisateur en fonction de la valeur de ses positions et de ses ordres ouverts. Les exigences correspondantes en matière de marge de maintien et de marge initiale s’ajustent en conséquence. Lorsqu’il n’y a aucune position ni aucun ordre, le palier de limite de risque par défaut est le palier 1.
| Paire | Palier | Limite de risque | MMR par palier | IMR | Effet de levier max |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20 000 | 0,40 % | 0,80 % | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50 000 | 0,45 % | 0,90 % | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100 000 | 0,50 % | 1 % | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200 000 | 0,70 % | 1,33 % | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1 000 000 | 1,00 % | 2,00 % | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2 000 000 | 2,00 % | 4,00 % | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3 000 000 | 5,00 % | 10,00 % | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5 000 000 | 50,00 % | 95,00 % | 1,05x |
Exemple : Si un utilisateur ne détient aucune position, la plage de levier disponible est de 1 à 125x. Choisir un levier de 90x entraîne une valeur de position maximale de 100 000 USDT. Sélectionner un levier de 30x fixe la valeur maximale de position à 1 000 000 USDT, tandis qu’un levier de 2x la fixe à 3 000 000 USDT. La valeur de position de l’utilisateur ne peut pas dépasser la limite maximale du palier choisi.
Si un utilisateur a déjà des positions ou des ordres ouverts, la plage de levier disponible peut être restreinte. Par exemple, si la valeur totale des positions et des ordres ouverts est de 10 000 USDT, la plage de levier reste de 1 à 125x, mais la valeur maximale d’ordre reste de 10 000 USDT. Pour placer des ordres plus importants, l’utilisateur doit choisir un levier plus faible. Sélectionner un levier de 80x ajustera automatiquement la valeur maximale de position à 90 000 USDT pour le BTC/USDT.
Paramètres de la limite de risque
La limite de risque comprend plusieurs paramètres clés, chacun jouant un rôle différent dans la gestion des risques.
- Limite de risque : Détermine la valeur maximale de position qu’un utilisateur peut détenir. La plateforme l’ajuste dynamiquement en fonction de la valeur de la position. Lorsque celle-ci évolue, la marge de maintien requise est mise à jour en conséquence.
- IMR (Initial Margin Ratio) : Sert à calculer la marge initiale requise pour placer des ordres. Pour plus de détails, voir : Calcul de la marge initiale | Gate .
- MMR par paliers (Maintenance Margin Ratio) : Sert à calculer la marge de maintien — la marge minimale requise pour éviter la liquidation d’une position. Le système applique une approche par paliers, où chaque palier de limite de risque possède un MMR correspondant. En mode couverture, le MMR est basé sur la position ayant la plus grande valeur. Pour plus de détails, voir : Calcul de la marge de maintien | Gate .
- Effet de levier max : Indique le levier maximal qu’un utilisateur peut utiliser sur le marché actuel. Notez que plus le levier est élevé, plus la taille de position autorisée est faible. Voir la section 1 pour des exemples.
Comment consulter les informations sur la limite de risque
Web
Accédez à la Page de trading Futures] - [Vue d’ensemble de la devise] - [Effet de levier et marge] pour consulter les paramètres, ou [cliquez ici .
Sélectionnez la paire pour afficher les informations détaillées sur la limite de risque.
App
Accédez à [Futures] - [Plus] - [Limite de risque] pour consulter les paramètres.
Sélectionnez la paire pour afficher les informations détaillées sur la limite de risque.
Règles d’ajustement automatique des paliers de limite de risque
Le levier sélectionné détermine la taille maximale de position. Le système ajuste le palier de limite de risque (et non le levier) en fonction de vos ordres et transactions afin de garantir le palier de risque le plus sûr pour votre position.
Remarque : Avant d’ajuster la limite de risque, le système simulera si une liquidation serait déclenchée. Si une liquidation est déclenchée, le palier restera inchangé. Exemple : L’utilisateur A définit un levier de 100x sur BTCUSDT. Selon le tableau des limites de risque, la valeur maximale de position est de 2 000 000 USDT.
Si A détient déjà une position longue de 1 000 000 USDT et passe un ordre long supplémentaire de 400 000 USDT, le palier de limite de risque s’ajustera automatiquement au palier 2. Cependant, passer un autre ordre long de 800 000 USDT sera refusé, car cela dépasserait la limite de 2 000 000 USDT pour un levier de 100x. Pour augmenter la taille maximale de position, A doit réduire son levier à au moins 75x (limite : 3 000 000 USDT).
Calcul de la valeur de la limite de risque
Gate compare la valeur effective de la position avec la limite de risque. La formule est : Valeur effective de la position = Max(Long, Short) × Prix de référence × Multiplicateur du contrat. L’unité de Max(Long, Short) est en contrats. Long = Positions longs existantes + Ordres longs ouverts Short = Positions shorts existantes + Ordres shorts ouverts
Exemple : L’utilisateur A détient 1 000 contrats longs BTCUSDT et 500 ordres longs ouverts ; et 2 000 contrats courts et 500 ordres courts ouverts. Si le prix de référence est de 99 000 USDT : Max(Long, Short) = Max(1 000+500, 2 000+500) = 2 500 contrats Valeur effective de la position = 2 500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT
Règles d’ajustement de la limite de risque par la plateforme
Gate évalue régulièrement la liquidité du marché et peut ajuster la limite de risque en cas de changements importants. Les paramètres suivants peuvent être affectés :
- Effet de levier max
- Limite de risque
- MMR par paliers
Avant d’ajuster la limite de risque, le système exécutera une simulation sur votre compte. Si le palier de risque résultant est inférieur, les nouveaux paramètres seront appliqués et vos exigences de marge pourraient changer. Si le palier résultant est supérieur, la limite de risque actuelle restera en vigueur jusqu’à ce que le système réévalue et confirme que la position est sécurisée.
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