Quels sont les signaux essentiels du marché des dérivés crypto à observer en 2025 : taux de financement, open interest et données de liquidation ?

Ouverture d’intérêts sur les contrats à terme : hausse à 20 milliards $, analyse de la concentration du marché et des niveaux de risque

En 2025, le marché des produits dérivés sur cryptomonnaies franchit un cap majeur : l’ouverture d’intérêts sur contrats à terme CORE atteint 20 milliards $, illustrant une dynamique inédite et une mobilisation accrue des traders. Ce bond traduit la montée en puissance de la confiance institutionnelle et l’implication des investisseurs particuliers dans le trading d’actifs numériques, tout en posant des questions cruciales sur la concentration du marché et le risque systémique.

Les indicateurs révèlent une forte concentration sur les plateformes ICE, qui enregistrent 107,6 millions de contrats au total en octobre 2025. Le taux de financement reste stable à +0,0100 %, reflétant une orientation majoritairement haussière chez les traders. Cependant, l’accroissement disproportionné du levier accroît la vulnérabilité du marché, comme l’a démontré la cascade de liquidations du 10 octobre ayant effacé plus de 20 milliards $ de positions sur les principaux marchés.

Le ratio long/short met en avant une prédominance haussière, avec nettement plus de positions longues à effet de levier que de positions courtes. Cette asymétrie amplifie la volatilité lors des retournements de marché, déclenchant des liquidations en cascade. Les spreads bid-ask se sont resserrés de façon marquée début 2025, favorisant la liquidité sur les grandes plateformes, mais les indicateurs de concentration soulèvent des interrogations sur la solidité des mécanismes de découverte des prix en profondeur. Ces dynamiques mettent en lumière l’équilibre fragile entre efficacité des marchés et stabilité systémique dans un écosystème de dérivés en pleine expansion.

Taux de financement et ratios long/short : lecture du sentiment des traders et signaux de retournement

Les taux de financement constituent un indicateur majeur du levier et du positionnement des traders sur les marchés crypto. Un taux positif et élevé signifie que les positions longues rémunèrent les shorts pour conserver leur exposition, traduisant un excès d’optimisme haussier. À l’inverse, un taux négatif signale une prédominance baissière. En 2025, les taux CORE restent relativement stables, témoignant d’une certaine prudence plutôt que d’une spéculation exacerbée.

Les ratios long/short complètent l’analyse des taux de financement en exposant la répartition effective des positions. Un ratio supérieur à 1,0 indique une majorité de contrats longs, tandis qu’un ratio inférieur à 1,0 traduit une domination des positions courtes. Les données actuelles montrent un ratio proche de l’équilibre pour CORE, un niveau qui précède habituellement d’importants mouvements de prix.

La combinaison de taux de financement stables et de ratios équilibrés offre des conditions propices à la détection de signaux de retournement. Lorsque cet équilibre se rompt — par une hausse soudaine des taux ou une variation du ratio vers 1,5 ou sous 0,7 — les traders doivent surveiller l’apparition de retournements de tendance. Le positionnement prudent actuel laisse entrevoir une attente d’événements catalyseurs avant qu’un nouveau mouvement directionnel ne se dessine.

Intérêt ouvert sur options et données de liquidation : anticiper la volatilité et les mouvements de prix

L’intérêt ouvert sur les options est un indicateur central pour saisir le sentiment du marché et anticiper les évolutions de prix. Les études montrent qu’un intérêt ouvert élevé va de pair avec une intensification de l’activité de trading en période de volatilité, ce qui donne des signaux précieux sur l’orientation du marché. La relation entre intérêt ouvert, volumes et volatilité implicite constitue un cadre d’analyse prédictif pour les traders qui surveillent la dynamique du token CORE.

L’analyse historique montre que les facteurs de tendance sont nettement plus performants après des épisodes de forte volatilité, la volatilité des marchés d’actions étant un déterminant majeur en série temporelle. Lorsque les liquidations sur options coïncident avec un intérêt ouvert élevé, les mouvements de prix à court terme tendent à se synchroniser avec les dates d’expiration et l’activité dérivée. Les mouvements récents du CORE illustrent ce principe, avec des pics de volume précédant les changements directionnels. La maîtrise de ces indicateurs croisés permet aux traders d’anticiper plus efficacement les retournements et les phases de volatilité. En surveillant conjointement les tendances d’intérêt ouvert et l’évolution de la volatilité implicite, les intervenants disposent d’une meilleure vision des conditions de liquidité et peuvent se positionner en amont des mouvements majeurs de prix.

FAQ

Qu’est-ce que Core Coin ?

Core Coin est un actif natif de nouvelle génération, alliant la sécurité du protocole Bitcoin à la programmation intelligente d’Ethereum. Il constitue le jeton principal du réseau Core, permettant le paiement des frais de transaction, la participation à la gouvernance et l’obtention de récompenses de staking.

Quelle sera la valeur d’un Core Coin ?

D’après les tendances actuelles, la valeur d’un Core Coin devrait se situer entre 0,75 $ et 1 $ d’ici la fin de 2025, avec une perspective de progression supplémentaire dans les années suivantes.

Core est-il une cryptomonnaie réelle ?

Oui, CORE est une cryptomonnaie réelle, échangée activement sur de nombreuses plateformes et reconnue comme actif numérique légitime sur le marché crypto en 2025.

Combien vaut 1 CORE en dollar ?

Au 15 décembre 2025, 1 CORE vaut 0,1617 $. Ce prix reflète la valeur actuelle du marché sur les paires CORE/USD.