He estado pensando mucho en dónde realmente invertir en IA en este momento. Todos hablan de mercados de predicción y plataformas de apuestas, pero honestamente? Prefiero mantenerme en acciones de empresas de IA comprobadas que realmente están construyendo la infraestructura.

Como, aquí está la cosa – si quieres exposición real a la IA, no necesitas buscar alguna jugada obscura. La jugada obvia es Nvidia. Ellos son literalmente la base de todo este auge de la IA. Sus GPUs alimentan básicamente todo, y han construido una barrera increíble alrededor de CUDA que los competidores todavía no pueden romper. Mientras el gasto en infraestructura de IA siga subiendo, Nvidia tiene espacio para seguir creciendo.

Pero aquí es donde se pone interesante. AMD se está posicionando silenciosamente como una alternativa seria. Acaban de cerrar grandes acuerdos con OpenAI y Meta, que en realidad están tomando participaciones en la compañía. Eso no es solo una relación de cliente – eso es compromiso. AMD todavía está en segundo lugar en GPUs, pero con una base de ingresos más pequeña, estos acuerdos podrían ser motores de crecimiento enormes. Además, todos están durmiendo en su dominio de CPU en centros de datos. A medida que proliferan los agentes de IA, vas a necesitar mucho más capacidad de CPU. Esa es una gran oportunidad para AMD en el espacio de acciones de empresas de IA que no recibe suficiente atención.

Luego está Micron. Este es más cíclico, pero el auge de los centros de datos de IA lo está convirtiendo en una tendencia secular. Ellos fabrican HBM – memoria de alto ancho de banda – que las GPUs y los chips de IA necesitan absolutamente para funcionar a su máximo rendimiento. La dinámica de oferta y demanda es salvaje en este momento. La HBM está en escasez, la demanda está por las nubes, y requiere tres veces la capacidad de oblea de la DRAM regular. Así que Micron está viendo tanto un aumento en los ingresos como un aumento en los márgenes. Incluso están empezando a asegurar compromisos a largo plazo. Para los inversores que miran acciones de empresas de IA, Micron todavía tiene mucho potencial de crecimiento.

Los mercados de predicción son llamativos, seguro. Pero si te tomas en serio la exposición a la IA, estos tres son donde se mueven el dinero real. No son tan sexys, pero son mucho más predecibles.