Resumen del mercado del 23 de abril: El S&P y el Nasdaq alcanzan nuevos máximos históricos, Bitcoin en su nivel más alto en 11 semanas

Autor: Deep Tide TechFlow

Acciones estadounidenses: alto el fuego + resultados financieros, Wall Street abre una botella de champán

El miércoles, Wall Street se relajó por primera vez en mucho tiempo.

El Dow Jones cerró con una subida de 340.65 puntos (+0.69%) hasta 49,490.03 puntos, el S&P 500 cerró con un aumento del 1.05% hasta 7,137.90 puntos, y el Nasdaq Composite subió un 1.64% hasta 24,657.57 puntos, ambos alcanzando nuevos máximos históricos. El Nasdaq también tocó un máximo histórico intradía ese día, convirtiéndose en el índice que primero recuperó terreno en esta ronda de mercado relacionada con la guerra en Irán. El Russell 2000 de pequeñas empresas subió un 0.74%, y el índice de miedo VIX cayó un 2.97% a 18.92, mostrando que la sensación de pánico sigue disminuyendo.

El impulso proviene de dos direcciones que actúan simultáneamente.

Primero, Trump anunció después del cierre que extendería indefinidamente el alto el fuego entre EE. UU. e Irán, con un lenguaje bastante peculiar, diciendo que el gobierno iraní está “gravemente dividido” y que esperará a que Teherán presente una “propuesta unificada” antes de decidir el siguiente paso. Pero independientemente del lenguaje, lo que importa para el mercado es la conclusión: los misiles no volarán por ahora.

Segundo, la temporada de resultados continúa superando las expectativas. GE Vernova (GEV) se disparó un 8% ese día, con resultados del primer trimestre y previsiones que superaron las expectativas. La lógica detrás es simple: la demanda de equipos eléctricos en centros de datos está explotando, y la carrera armamentística de IA ya se ha extendido desde los chips hasta generadores y transformadores. United Airlines (UAL) subió aproximadamente un 1.5%, con resultados trimestrales por encima de lo esperado, pero su previsión de ganancias por acción para el segundo trimestre fue ligeramente inferior a las expectativas, ya que los altos precios del petróleo están comiendo las ganancias del sector aéreo.

Las acciones tecnológicas en general superaron al mercado. El sector de semiconductores (índice SOX) ya ha rebotado un 35% desde su mínimo del 30 de marzo, alcanzando un nuevo máximo en esta fase. Nvidia ha subido continuamente esta semana, manteniendo una racha de 11 días consecutivos de ganancias.

La acción más emocionante de esta semana, y que los bajistas menos desean ver, es la de Tesla.

El 22 de abril, después del cierre, Tesla presentó sus resultados del primer trimestre de 2026.

Ganancias no GAAP por acción de $0.41, superando las expectativas de $0.37. Ingresos de $2.238 mil millones, por encima de los $2.228 mil millones previstos. Margen bruto del 21.1%, un aumento de 478 puntos básicos respecto al año anterior, alcanzando su nivel más alto en años. Tras el cierre, la acción subió casi un 4%, alcanzando los $405.

Estas cifras son un poco delicadas. En comparación interanual, los ingresos crecieron un 16%, y las ganancias por acción un 52%, lo cual es muy positivo. Pero la comparación horizontal muestra una caída: en el trimestre anterior (Q4 2025), los ingresos fueron de $249 mil millones, y en este trimestre solo $224 mil millones, una disminución clara respecto al trimestre anterior. Los ingresos del negocio energético fueron de $2.41 mil millones, un descenso del 12% interanual. La cantidad entregada fue de 358,023 vehículos, 50,000 menos que la cantidad construida, y todavía hay inventario acumulado.

La información clave del CEO Musk en la llamada fue: la inversión de capital (Capex) para todo el año será de $250 mil millones, 50 mil millones más que lo previsto a principios de año, aproximadamente el triple de lo invertido en 2025. La CFO Taneja dijo directamente a los inversores que el flujo de caja libre restante para el resto del año será negativo. Tras este anuncio, el precio de la acción cayó desde su pico en el mercado tras horas.

Pero incluso así, estos resultados ya son suficientes para “ser útiles”, al menos por ahora, para silenciar las voces que dicen que el negocio principal de Tesla está colapsando. Desde principios de año, TSLA ha caído aproximadamente un 14%, siendo la peor de las siete grandes. Este resultado por encima de las expectativas da a los alcistas un respiro.

Precio del petróleo y oro: el “impuesto inflacionario” del alto el fuego aún no desaparece

El alto el fuego se ha prolongado, pero los barcos en el estrecho de Ormuz todavía no pueden entrar.

El miércoles, el petróleo WTI siguió subiendo, tocando los $93 por barril en intradía, y el Brent superó los $101 por barril. Irán declaró claramente que, en presencia de la continuación de las intercepciones de la Marina de EE. UU., no reabrirá el estrecho de Ormuz. Ese mismo día, se reportó que Irán disparó contra tres buques portacontenedores que atravesaban el estrecho. Los enfrentamientos se extendieron rápidamente en el mundo marítimo, y los petroleros que navegan hacia el oeste de Asia ya están desviándose por el Cabo de Buena Esperanza como norma.

El mercado estima que la pérdida de suministro por el cierre del estrecho oscila entre 4 y 5 millones de barriles diarios, aproximadamente el 5% del suministro global. Esta brecha no tiene solución a corto plazo.

El oro recuperó los $4,758 por onza el 22 de abril, subiendo un 0.82%, pero aún está cerca de un 10% por debajo de los niveles previos al estallido de la guerra. La razón es inusual: el aumento del petróleo eleva las expectativas de inflación, pero el dólar se fortalece, lo que presiona la prima de refugio del oro. Al mismo tiempo, el candidato a presidente de la Fed, Kevin Warsh, participó en una audiencia en el Senado, diciendo que “mantendrá la independencia”, y solicitó establecer un nuevo marco para responder a la inflación, pero sin medidas concretas. La incertidumbre sobre la orientación de la política monetaria de Warsh sigue siendo alta, añadiendo incertidumbre a los bonos del Tesoro y al oro.

Criptomonedas: Bitcoin alcanza su nivel más alto en 11 semanas, BlackRock acumula silenciosamente 800,000 monedas

El mayor jugador en el mercado de criptomonedas esta semana no son los minoristas, sino BlackRock.

Datos de CoinGecko muestran que Bitcoin subió un 3.77% el 22 de abril hasta $78,568, alcanzando un máximo en 11 semanas, operando en el rango de $76,000 a $79,000. Ethereum también subió, y la capitalización total del mercado de criptomonedas volvió a aproximadamente $2.70 billones, con un volumen de 24 horas de $121 mil millones. La participación de mercado de Bitcoin es del 58.1%.

Al mismo tiempo, circula discretamente en círculos institucionales un dato: la posición en la ETF de Bitcoin al contado de IBIT, filial de BlackRock, ha superado silenciosamente los 806,700 BTC, lo que equivale a aproximadamente $637 mil millones, un récord histórico para ese ETF. La ETF de Ethereum al contado ya lleva 9 días consecutivos de entradas netas. La semana pasada, las entradas diarias netas en los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. superaron los $200 millones, con cinco días consecutivos de entradas positivas.

Strategy (antes MicroStrategy) compró 34,164 BTC por $254 millones el 20 de abril, su mayor compra individual desde finales de 2024.

La lógica subyacente en el sentimiento del mercado está cambiando sutilmente: cuando la guerra en Irán causa fisuras en la cadena de suministro física, y el oro se debilita por las expectativas de inflación, los fondos comienzan a reevaluar la valoración de Bitcoin como “reserva de valor digital”. BlackRock está usando compras reales como respuesta.

Resumen de hoy: el alto el fuego compra tiempo, pero el petróleo aún no afloja

El 22 de abril, Trump anunció la extensión indefinida del alto el fuego entre EE. UU. e Irán, dando tranquilidad al mercado, pero el estrecho de Ormuz sigue cerrado, y la brecha de suministro no se ha cerrado:

Acciones estadounidenses: el S&P 500 subió un 1.05% hasta 7,137.90 puntos, el Nasdaq un 1.64% hasta 24,657.57 puntos, ambos alcanzando nuevos máximos históricos. La temporada de resultados proporciona una segunda línea de soporte, con GE Vernova subiendo un 8% y Tesla superando las expectativas del primer trimestre.

Petróleo/oro: el WTI se mantuvo entre $92 y $93 por barril, y el Brent superó los $101. El oro subió ligeramente a $4,758, pero todavía está cerca de un 10% por debajo de los niveles previos a la guerra. El alto el fuego no ha provocado una caída en los precios, y un día de cierre en el estrecho no elimina la prima.

Criptomonedas: Bitcoin alcanzó los $78,568, un máximo en 11 semanas. La posición en la ETF de BlackRock alcanzó un récord de 806,700 BTC, y las instituciones están trasladando silenciosamente sus coberturas contra la inflación desde el oro hacia Bitcoin.

El mercado ahora solo se preocupa por una cosa: ¿cuándo presentará Irán esa “propuesta unificada”?

Si las negociaciones avanzan sustancialmente en las próximas dos semanas, el estrecho se reabrirá, los precios del petróleo caerán, y el mercado bursátil tendrá una nueva ola de recuperación, beneficiando especialmente a las acciones tecnológicas y aéreas. Si las negociaciones se estancan, un precio del petróleo de $100 dólares por barril elevará las expectativas de inflación a niveles que la Reserva Federal no podrá ignorar, reavivando las expectativas de aumento de tasas, y los niveles históricos actuales se convertirán en la entrada más cara.

Al menos por hoy, una cosa está clara: los fondos institucionales no han dejado de apostar por el desenlace de esta guerra; simplemente han cambiado de dirección, de vender acciones a comprar Bitcoin.