¿El dinero caliente está entrando? Encuesta de Nomura: el 65% de las instituciones ven las criptomonedas como una "herramienta para la diversificación de carteras"

A medida que la lógica de asignación de activos globales evoluciona gradualmente, las criptomonedas también están pasando de ser “activos marginales” a convertirse en herramientas de inversión principales. Un estudio conjunto de la mayor compañía de valores de Japón, “Nomura Holdings”, y su subsidiaria de activos digitales, Laser Digital, muestra que, a medida que el sentimiento del mercado se recupera y surgen continuamente nuevos escenarios de aplicación, la actitud de los inversores institucionales hacia los activos digitales se vuelve más positiva, con un 65% de los encuestados que ya consideran las criptomonedas como una herramienta para diversificar sus carteras de inversión. Esta encuesta, que abarcó a más de 500 profesionales de inversión en Japón, indica que hasta un 31% de los encuestados tiene una actitud optimista respecto a las perspectivas del mercado de criptomonedas en el próximo año, en comparación con el 25% en 2024, mostrando un aumento notable. Al mismo tiempo, la sensación de pesimismo en el mercado también se ha reducido, lo que indica que, a medida que los activos digitales maduran, las percepciones rígidas de los inversores están desapareciendo lentamente. El informe destaca una tendencia central: la diversificación del riesgo en las carteras de inversión. La investigación muestra que hasta un 65% de los inversores institucionales consideran las criptomonedas como una herramienta importante para la diversificación de activos; aún más interesante es que, entre aquellos que aún no han invertido pero están considerando hacerlo, un 79% planea ingresar formalmente en los próximos 3 años. Sin embargo, actualmente, los fondos institucionales siguen siendo conservadores, con la mayoría esperando limitar su asignación a entre el 2% y el 5%, lo que indica que esta ola de entrada institucional todavía está en una etapa temprana. El cambio de actitud de las instituciones se atribuye en gran medida a la mayor claridad en el entorno regulatorio global. Tomando Japón como ejemplo, las autoridades han estado perfeccionando activamente el marco regulatorio de las criptomonedas en el último año, discutiendo en profundidad sobre clasificación de activos, reformas fiscales y protección de los inversores. A nivel internacional, las reglas regulatorias en los principales mercados también se están clarificando, junto con la introducción y popularización de ETF de Bitcoin y Ethereum en efectivo, y el florecimiento de la tokenización de activos reales (RWA), lo que ha eliminado en gran medida la “incertidumbre” que anteriormente disuadía a los inversores institucionales. Es importante destacar que el interés de las instituciones ya no se limita a obtener ganancias mediante la compra baja y venta alta. Más del 60% de los encuestados muestran un gran interés en el staking, préstamos, derivados de criptomonedas y activos tokenizados. Esto refleja una mayor demanda de estrategias que puedan generar ingresos estables, y un deseo de construir carteras de inversión más complejas y avanzadas. Al mismo tiempo, las stablecoins están ganando cada vez más la preferencia de los inversores institucionales. Un 63% de las instituciones ven con buenos ojos el potencial de desarrollo de las stablecoins, con aplicaciones potenciales en gestión de fondos, pagos transfronterizos y inversión en valores tokenizados. A pesar de las perspectivas optimistas, todavía existen desafíos. La alta volatilidad de los activos digitales, los riesgos asociados a los contrapartes y la falta de un modelo de valoración aceptado en la industria siguen siendo obstáculos para que algunas instituciones ingresen en gran escala. Además, aunque la incertidumbre regulatoria se está disipando, aún no ha desaparecido por completo.