La FATF pide una implementación rápida a nivel global de estándares de cripto mientras las brechas de aplicación transfronteriza elevan los riesgos sistémicos

La supervisión de las criptomonedas está escalando en la agenda global de políticas a medida que los reguladores empujan la aplicación más rápida en los mercados de activos digitales. La última declaración del GAFI señala un escrutinio más estricto por delante, con una presión creciente de cumplimiento transfronterizo para las firmas cripto y las jurisdicciones.

Aspectos clave:

• El GAFI aumentó la presión sobre las jurisdicciones para que apliquen más rápido las normas de cripto.
• Los stablecoins enfrentan un escrutinio más agudo a medida que crecen los riesgos de las finanzas ilícitas.
• Las jurisdicciones podrían enfrentar una rendición de cuentas más estricta si persisten las brechas.

El GAFI intensifica el impulso global de cumplimiento cripto

La supervisión de las criptomonedas subió en la agenda global de políticas después de que los ministros del Financial Action Task Force (FATF) aumentaran la presión a los países para cerrar brechas en la regulación de activos digitales. En una declaración emitida el 17 de abril, el organismo intergubernamental de estándares vinculó una aplicación más fuerte contra el lavado de dinero con una acción más rápida sobre los activos virtuales. El mensaje fue claro: las jurisdicciones que se queden rezagadas en las reglas de cripto enfrentarán un mayor escrutinio.

La declaración enmarcó la cripto dentro de un impulso más amplio para modernizar las defensas contra las finanzas ilícitas. Los ministros indicaron en la declaración:

“Apoyamos la innovación responsable en finanzas.”

Ese lenguaje es notable porque el GAFI no presentó las finanzas basadas en blockchain como inherentemente riesgosas. En su lugar, dijo que la tecnología, incluida la inteligencia artificial, puede fortalecer la supervisión y el cumplimiento cuando está respaldada por salvaguardas. La misma sección también respaldó el trabajo en tecnologías de pago emergentes y riesgos relacionados, al tiempo que instó a una implementación más rápida de las normas de cripto en toda la red del GAFI.

La Recomendación 15, titulada “Nuevas Tecnologías”, sigue siendo el principal estándar global del GAFI para los activos virtuales (VA) y los proveedores de servicios de activos virtuales (VASPs). El grupo revisó la recomendación en 2018 y adoptó su nota interpretativa en junio de 2019 para aclarar cómo se aplican las reglas de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo a la actividad cripto. El marco exige que los países evalúen los riesgos de los activos virtuales, apliquen un enfoque basado en riesgos y garanticen que los VASPs estén autorizados o registrados. También exige supervisión por parte de autoridades competentes, sanciones por falta de cumplimiento, debida diligencia del cliente, conservación de registros, notificación de transacciones sospechosas y cooperación internacional. La nota interpretativa de junio de 2019 y la guía relacionada también forman la base para la Regla de Viaje, que exige que la información del originador y del beneficiario acompañe las transferencias cubiertas.

Stablecoins y firmas offshore enfrentan un escrutinio mayor

Los stablecoins y las firmas offshore están recibiendo una atención más aguda mientras persisten las brechas de implementación. La actualización específica de 2025 del GAFI establece que la Recomendación 15 sigue siendo el punto de referencia para las revisiones globales de cumplimiento cripto y encontró que solo el 29% de 138 jurisdicciones evaluadas cumplían en gran medida con los requisitos de activos virtuales, mientras que una jurisdicción cumplía completamente. Un informe del 3 de marzo de 2026 examina el uso indebido de stablecoins en transferencias de igual a igual mediante carteras no alojadas y cita datos de Chainalysis que muestran que los stablecoins representaron el 84% del volumen de transacciones de activos virtuales ilícitos en 2025. Un informe del 11 de marzo de 2026 sobre VASPs offshore describe métodos para detectar, registrar, supervisar y sancionar a las firmas que se aprovechan de una supervisión más débil.

La cripto recibió la advertencia más clara en el propio texto ministerial. Los ministros indicaron en la declaración:

“Considerando la naturaleza inherentemente transfronteriza de los activos virtuales, pedimos la implementación rápida y efectiva de las Normas del GAFI en el sector de los activos virtuales en toda la red global, y, a través de nuestro proceso de revisión entre pares, se responsabilizará a los países que no implementen las Normas de manera expedita.”

La conclusión más amplia es que el GAFI no está introduciendo un nuevo manual de reglas de cripto. Está presionando a los países para que apliquen el existente más rápido, de manera más consistente y con menos vacíos transfronterizos.