RAVE en solo 3 días aumenta 20 veces, los analistas on-chain acusan a los creadores de mercado de liquidar a los bajistas

Según el monitoreo del analista on-chain Yu Jin, el token RAVE se disparó de 0.3 dólares a 6.2 dólares en los últimos 3 días, con un aumento de hasta 20 veces. Sin embargo, detrás de este sorprendente repunte, los datos on-chain revelan un patrón de manipulación altamente sospechoso: la dirección de “el manipulador” supuestamente primero transfirió en grandes cantidades tokens RAVE a los exchanges para atraer a los traders con posiciones cortas (shorts) y, posteriormente, volvió a impulsar el precio spot, usando la liquidación forzada de los contratos de short para completar el “cosechado”.

Desglose de la técnica de manipulación: estrategia de dos pasos de liquidación “primero tirar, luego tirar hacia arriba”

(Fuente: Arkham)

El análisis on-chain de Yu Jin reconstruyó el cronograma completo de operaciones de esta presunta manipulación, mostrando un método típico de circuito cerrado: “primero crear un entorno para abrir posiciones cortas y luego forzar una bomba para liquidar”:

Dos pasos clave de la presunta manipulación del manipulador

Paso 1 (atraer la apertura de posiciones cortas): En los últimos 3 días, la dirección presuntamente del manipulador transfirió 30.58 millones de RAVE (aprox. 42 millones de dólares) a un exchange centralizado (CEX). La entrada masiva de tokens a la plataforma crea una señal de aumento de la oferta, atrayendo a los traders cortos a abrir posiciones de short de gran escala.

Paso 2 (retirar para liquidar las posiciones cortas con el repunte): En los 2 días posteriores, direcciones similares retiraron 31.94 millones de RAVE del CEX de regreso a la cadena, y al mismo tiempo impulsaron fuertemente el precio spot en el CEX, activando liquidaciones forzadas a gran escala de las posiciones cortas y logrando el “cosechado”.

Sumando ambos pasos, el volumen de transferencias de tokens entre antes y después es cercano a una cobertura total; pero la fuerte volatilidad de precios generada en medio puede hacer que las posiciones cortas sufran pérdidas severas, y el manipulador completa el arbitraje con el capital liquidado de los contratos de short.

Seguimiento on-chain: cambios de posición del “enai.bnb” ballena gigante

La analista on-chain Ai Yi divulgó el 12 de abril otra señal de un movimiento de ballena que vale la pena observar. La dirección de billetera “enai.bnb”, el segundo día después del lanzamiento de RAVE, compró 46,336.76 RAVE a un precio promedio de 0.4556 dólares; los mantuvo durante 48 días y, cuando el precio del token estuvo en 0.39 dólares (por debajo del costo de compra), transfirió todos los tokens a la plataforma Aster, con un uso desconocido.

Después del repunte rápido de RAVE en este ciclo, esta ballena también sacó 41,025 tokens de Aster; actualmente ya se encuentra entre los 9 primeros en cuanto a cantidad de RAVE poseídos en la red BSC. Cabe destacar que si en aquel entonces no los hubiera retirado en la zona de 0.39 dólares, el rendimiento de la tenencia hasta hoy habría alcanzado hasta 462%, con una ganancia no realizada de aproximadamente 86,000 dólares. La línea temporal de operaciones: retiro a baja cotización hacia Aster y luego, a alta cotización, traslado desde Aster, ha generado amplias dudas en la comunidad.

Advertencia de alto riesgo: identificación y prevención de la estrategia “del manipulador”

Este tipo de técnica de manipulación de “primero fabricar liquidez para el short y luego subir con bomba para liquidar” no es raro en el mercado de monedas Meme, pero para los traders comunes que no entienden la técnica global de manipulación es extremadamente peligroso: al ver que el precio spot sube fuertemente y perseguirlo comprando (hacer long), podría ser justo la ventana en la que el manipulador reduce su posición y vende; al ver que entran grandes cantidades de tokens a los exchanges y seguir abriendo short, también podría ocurrir que luego el repunte fuerce la liquidación.

El tamaño de la capitalización de mercado de RAVE es actualmente relativamente pequeño, lo que significa que grandes cantidades de capital pueden afectar fácilmente su precio; se trata de un “activo altamente manipulable”. En ausencia de un respaldo de fundamentos claro, cualquier operación direccional conlleva un riesgo extremadamente alto.

Preguntas frecuentes

¿Qué impulsa el aumento de 20 veces de RAVE en 3 días?

Según el monitoreo del analista on-chain Yu Jin, este repunte parece estar impulsado en gran medida por la acción de manipulación de la dirección de “el manipulador”, más que por factores fundamentales. La técnica de manipulación presuntamente consistió en transferir en grandes cantidades tokens al CEX para atraer a los shorts, luego retirar los tokens y subir el precio spot; finalmente, completar el arbitraje mediante la liquidación forzada de los shorts en contratos.

¿Cómo funciona la técnica de manipulación “primero tirar, luego tirar hacia arriba” del manipulador?

El primer paso es introducir una gran cantidad de tokens al CEX, creando señales de aumento de la oferta en el mercado y atrayendo a los shorts a construir posiciones; el segundo paso es retirar los tokens del CEX y forzar el aumento del precio spot, disparando una gran liquidación forzada de los shorts para completar el arbitraje y el cosechado con el capital de liquidación.

¿Cómo pueden los inversores comunes identificar este tipo de operación manipulada?

Las señales clave incluyen: aparición en el corto plazo de grandes transferencias de tokens hacia CEX en la cadena (posiblemente para fabricar liquidez de short) y, posteriormente, grandes retiros desde CEX hacia la cadena (posiblemente para prepararse para la subida). En tokens con menor capitalización y sin soporte de fundamentos, cualquier apuesta direccional enfrenta un riesgo extremadamente alto de liquidación; se debe mantener una cautela muy alta.