¡Una hora de vida o muerte! «Cese al fuego de dos semanas entre EE. UU. e Irán», la lógica de negociación detrás de la gran reversión en las acciones estadounidenses

《作者：美股投资网》

El martes 7 de abril, el mercado de acciones de EE. UU. protagonizó una reparación V muy típica.

Durante la sesión, el mercado seguía valorando el peor escenario de que la situación en Oriente Medio podría escalar de forma integral; ya al final de la jornada y durante la sesión posterior al cierre, el dinero cambió rápidamente a una nueva expectativa: que el conflicto quizá no se salga inmediatamente de control y que aún hay espacio para la diplomacia. A primera vista parece solo una oscilación entre subidas y bajadas en un día, pero en realidad hay una cadena muy clara detrás: el Estrecho de Ormuz, el precio del petróleo, la inflación y la Fed. Estas cosas quedaron estrechamente atadas entre sí.

El pánico se intensifica en la mañana del martes. Al inicio del día, el sentimiento de aversión al riesgo llegó a cubrir brevemente Wall Street. Trump emitió en redes sociales una amenaza extremadamente dura, afirmando que “toda la civilización podría desaparecer esta noche”, y estableció el martes a las 8 p. m. como el último plazo para la apertura del Estrecho de Ormuz. Con esas declaraciones sobre la mesa, la reacción del mercado no fue debatir las palabras, sino valorar directamente el peor resultado.

Si el conflicto realmente escalara y, una vez que el Estrecho de Ormuz siguiera bloqueado de forma continua, el transporte global de energía se vería afectado y el precio del petróleo podría seguir subiendo. Si el precio del petróleo se descontrola, las expectativas de inflación volverían a repuntar, y el margen de recortes de tasas de la Fed este año quedaría aún más comprimido; incluso podría enfrentarse de nuevo al dilema de “la inflación no baja, pero el crecimiento vuelve a debilitarse”.

Precisamente por eso, el Dow Jones llegó a caer más de 400 puntos durante la sesión, y el S&P 500 también descendió de manera evidente; el dinero entró con rapidez en activos de refugio como el petróleo crudo. Lo que se “castigó” esa mañana no fue solo el riesgo de guerra, sino también el riesgo macro de que un precio del petróleo más alto podría volver a atar de manos a la Fed.

A punto de cerrar aparece un giro en el panorama, pero justo cuando se acercaba el último plazo, ocurrió un cambio muy clave. El primer ministro paquistaní, Sheerif, hizo un llamado público a Trump para que extendiera el último plazo dos semanas; al mismo tiempo, también pidió a Irán que primero abra el estrecho durante dos semanas, como gesto de buena voluntad, y que se impulsen treguas de dos semanas para dar espacio a las negociaciones diplomáticas.

El significado de esta señal es muy directo: hace que el mercado se dé cuenta de que quizá no se vaya a empezar a pelear esta noche de inmediato, y de que aún existe una ventana para negociar. Mientras el peor escenario no se materialice de inmediato, la parte del descuento de riesgo que se había emitido por anticipar “una escalada integral” puede repararse primero durante un tiempo.

Entonces, al final de la jornada, se vio que el sentimiento del mercado comenzó a mejorar y los índices se recuperaron con claridad desde los mínimos intradía. Finalmente, al cierre, el Dow Jones cayó 0.18%, el Nasdaq subió 0.10% y el S&P 500 subió 0.08%. Aunque por fuera solo fue un cierre de subida y bajada sin mayor relieve, si se combina con el comportamiento intradía, esto ya constituye una reparación muy evidente.

《美股投资网》planificación precisa

Hoy, durante la sesión, las acciones del sector de seguros médicos protagonizaron un desempeño independiente muy fuerte. Impulsadas por una noticia positiva del Z Gobierno, EE. UU. Z Gobierno anunció que la política final de pagos de Medicare Advantage (MA) para 2027 se prevé que hará que los planes MA reciban un aumento de pagos del 2.48%, muy por encima del 0.09% del plan preliminar a inicios de enero de este año. CMS indicó que el monto de pagos adicionales que corresponde a este plan superará los 13 mil millones de dólares; si se consideran ajustes por evaluación de riesgos, el impulso total de pagos del sector se aproxima a 5%.

Impulsadas por esto, los gigantes del sector $UNH saltaron con una subida de más del 9% en un solo día.

Y ya el 23 de marzo, descubrimos a través del flujo de órdenes en tiempo real de opciones con los macrodatos de acciones de EE. UU. de StockWe.com que había grandes fondos comprando con locura. En aquel momento se detectó una orden atípica de gran magnitud con un valor total de hasta 2.6 millones de dólares; el comprador mostraba un optimismo extremo sobre UNH.

Con base en esos datos, en ese momento informamos a la comunidad de opciones que comprara las opciones de compra (calls) de UNH: específicamente, un Call con vencimiento el 24 de abril de 2026, con precio de ejercicio de 280 dólares; la puja estaba alrededor de 12.65 dólares.

El fuerte repunte de hoy de UNH vuelve a confirmar el olfato preciso de los grandes fondos antes de los cambios de política. Ahora mismo, el precio de esta opción ya está en 32.3 dólares, ¡casi se ha triplicado!

Ese mismo día también hicimos una colocación sincronizada en $AAPL, y además entramos exactamente en el momento en que el sentimiento del mercado era el peor y el precio tocaba la parte baja cerca del mínimo intradía. $TSLA $NVDA

En la sesión de la mañana, Apple sufrió una mala noticia importante; la caída del precio fue arrastrada por el hecho de que el avance en el desarrollo del iPhone plegable no cumplió las expectativas. El mercado temía que el primer iPhone plegable de Apple en la fase temprana de pruebas de producción encontrara más problemas de ingeniería de los esperados; en el peor de los casos, el cronograma de envío de la primera tanda podría retrasarse varios meses.

Esta noticia golpeó directamente las expectativas de los fondos sobre el siguiente ciclo de innovaciones en hardware de Apple, y también provocó una ola de presión vendedora relativamente concentrada sobre AAPL durante la mañana.

Pero justo en este punto, cuando el pánico era llevado al extremo, decidimos entrar: a las 11:27 (hora del Pacífico, 8:27 a. m. en la costa oeste), compramos las acciones al contado a 247.55 dólares, capturando con precisión el fondo.

Al mismo tiempo, a las 11:15 (hora del Pacífico, 8:15 a. m.) también sugerimos a la comunidad VIP que comprara en paralelo el Call de AAPL con vencimiento el 10 de abril de 2026 y precio de ejercicio de 255 dólares, opción de compra; el precio de compra estaba alrededor de 0.73 dólares.

Después, cuando el precio de las acciones de Apple cayó y luego empezó a subir, algunos análisis señalaron que, aunque había problemas durante el desarrollo, la empresa siguió avanzando según lo planeado con su teléfono plegable para lanzarlo en septiembre. Tras el cierre, la acción de Apple estaba en 259.3 dólares, con una ganancia de aproximadamente 5% respecto al punto de compra de nuestras acciones al contado. Y nuestras opciones ya están en 2.6 dólares: ¡las opciones se han multiplicado por casi 4!

《Trump se abre en la sesión posterior al cierre》

Después del cierre, Trump publicó en redes sociales que acepta pausar durante dos semanas las acciones de bombardeo y ataques contra Irán, con la condición de que Irán “abra completamente, inmediatamente y de forma segura” el Estrecho de Ormuz.

También dijo que esta decisión se tomó tras reunirse con el primer ministro paquistaní, Sheerif, y el mariscal en jefe (jefe del ejército) paquistaní, Asim-Munir, y afirmó que esto será una “tregua de doble vía”.

Lo más importante es que añadió una frase clave: las negociaciones de EE. UU. e Irán sobre un acuerdo de paz a largo plazo han logrado un gran avance, y las diez recomendaciones presentadas por la parte iraní ya se han convertido en una base para poder continuar impulsando las negociaciones.

Declaración oficial de Irán en truthsocial de Trump:

El significado central que transmite esta imagen es:

Primero: agradecer al primer ministro paquistaní Sharif y al mariscal Munir del ejército por su intermediación para poner fin a la guerra regional.

Segundo: indicar que la parte de EE. UU. propuso un plan de 15 puntos; Trump aceptó el marco general del plan de 10 puntos de Irán, y está dispuesto a usarlo como base para las negociaciones.

Tercero: plantear una postura condicional: si se detienen los ataques contra Irán, las fuerzas armadas iraníes detendrán las acciones defensivas; y en las próximas dos semanas, el Estrecho de Ormuz podrá lograr un paso seguro bajo condiciones de coordinación y limitaciones técnicas.

La reacción del mercado tras el cierre fue muy directa: los futuros de índices subieron en línea recta y el precio del petróleo cayó en picado. Los datos muestran que, después de que se conociera la noticia, los futuros del S&P 500 llegaron a subir 1.8%, los futuros del Nasdaq 100 subieron 2% y los futuros del Dow Jones se dispararon brutalmente en 832 puntos; en correspondencia, el WTI llegó a caer 14.36% hasta 96.73 dólares y el Brent cayó 14.17% hasta 93.79 dólares.

Detrás de estas oscilaciones tan intensas hay esta lógica de fijación de precios: el Estrecho de Ormuz, como la garganta energética del mundo, si se ve obstaculizado provoca precios altos del petróleo, lo que empuja a la inflación a subir y, así, amenaza las perspectivas de las tasas de interés. Y ahora que aparecen las expectativas de alto el fuego, la caída del precio del petróleo elimina de inmediato la “alarma” de que la Fed tendría que subir tasas o mantener tasas altas.

La caída brusca del mercado anteriormente estaba, en esencia, incorporando el “costo de la guerra”. Como ahora hay un colchón de dos semanas, y además el gobierno deja entrever que el acuerdo está cerca de cerrarse definitivamente, el dinero naturalmente comienza a reparar rápidamente las valoraciones que se habían castigado por pánico. A medida que la expectativa de “no pelear” se convierte en consenso, el mercado está acelerando para recuperar la parte que cayó.