Así que he estado investigando sobre fondos mutuos últimamente y quería analizar qué es realmente realista en cuanto a rendimiento anual promedio de los fondos mutuos. Muchas personas piensan que son una solución de "configurar y olvidar", pero definitivamente hay más matices.

Básicamente, un fondo mutuo es solo una colección de inversiones gestionadas por profesionales. Tú pones dinero, ellos se encargan del trabajo diario de escoger acciones, bonos o lo que sea que tenga el fondo. La ventaja es obvia: obtienes diversificación sin necesidad de investigar empresas individuales.

También existen diferentes tipos. Tienes fondos del mercado monetario si quieres ser conservador, fondos de acciones para crecimiento, fondos de bonos para ingresos estables y fondos de fecha objetivo que ajustan automáticamente el riesgo a medida que envejeces. Cada uno tiene su propio perfil de riesgo.

Aquí es donde se pone interesante. El punto de referencia que todos usan es el S&P 500, que ha promediado alrededor del 10.70% históricamente en sus 65 años de existencia. Pero aquí está el asunto: la mayoría de los fondos mutuos no superan ese rendimiento. En 2022, aproximadamente el 79% de los fondos tuvieron un rendimiento inferior al índice. En un período de 10 años, esa cifra subió al 86%. Entonces, el rendimiento anual promedio de los fondos mutuos en realidad está por detrás de lo que obtendrías simplemente comprando un fondo indexado del S&P 500.

Dicho esto, los fondos de acciones de gran capitalización con mejor rendimiento han alcanzado retornos de hasta el 17% en la última década, aunque ese período también vio un mercado alcista bastante fuerte que infló esas cifras. En 20 años, los mejores lograron alrededor del 12.86% anual, lo cual sí supera el 8.13% del S&P 500 desde 2002. Pero, de nuevo, la mayoría de los fondos no alcanzan esas cifras.

El verdadero desafío es que el rendimiento anual promedio de los fondos mutuos depende mucho de en qué invierte realmente el fondo. Si las acciones del sector energético están en auge y tu fondo tiene una gran exposición a ese sector, rendirás mejor. Pero si eliges mal el sector, quedarás atrás. Además, hay comisiones que reducen tus retornos, algo que la gente no siempre tiene en cuenta.

Entonces, ¿valen la pena? Depende de tu situación. Si no quieres escoger acciones individuales y estás dispuesto a aceptar que quizás no superes al mercado, los fondos mutuos ofrecen una diversificación sencilla. Pero primero debes revisar esas comisiones cuidadosamente y entender tu tolerancia al riesgo.

Si buscas algo más barato, los ETFs se negocian como acciones, así que tienes más flexibilidad y generalmente costos más bajos. Los fondos de cobertura son otra cosa completamente diferente: mayor riesgo, mayores retornos potenciales, pero solo para inversores acreditados.

En resumen: los fondos mutuos pueden funcionar, especialmente si buscas una estrategia pasiva. Solo entra con expectativas realistas sobre el rendimiento anual promedio de los fondos mutuos, revisa las comisiones y elige fondos con buenos historiales. No esperes superar al mercado: la mayoría no lo logrará.