MARA Vende 1.1 Mil millones de dólares en Bitcoin para recomprar notas convertibles, reduce la deuda en un 30%

MARA, un minero de Bitcoin que cotiza en Nasdaq y que se expande hacia la energía digital y la infraestructura de

IA, anunció una importante reestructuración de su balance el jueves.

La empresa dijo que vendió 15.133 Bitcoin por aproximadamente $1,1 mil millones entre el 4 de marzo y el 25 de marzo para financiar la recompra de sus notas convertibles senior al 0,00% con vencimiento en 2030 y 2031.

La empresa recomprará $367,5 millones de sus notas de 2030 por $322,9 millones y $633,4 millones de sus notas de 2031 por $589,9 millones.

Las compras representan un descuento aproximado del 9% sobre el valor nominal y se espera que generen alrededor de $88,1 millones en ahorros de efectivo. Las transacciones están programadas para cerrarse el 30 de marzo y el 31 de marzo, sujeto a las condiciones habituales.

Tras las recompras, la deuda convertible en circulación de MARA disminuirá aproximadamente un 30%, reduciendo el total de notas convertibles de alrededor de $3,3 mil millones a $2,3 mil millones.

El movimiento también limita la posible dilución futura de accionistas vinculada a la función de conversión de las notas. Después de las recompras, $632,5 millones de notas de 2030 y $291,6 millones de notas de 2031 permanecerán en circulación.

La empresa ha dejado claro que se está girando hacia la inteligencia artificial y la computación de alto rendimiento.

Las acciones de MARA subieron un 6% en las operaciones de premercado tras el anuncio.

CEO de MARA: Vender bitcoin fortalece nuestro balance

El CEO Fred Thiel describió las transacciones como parte de una estrategia más amplia de asignación de capital.

“Nuestra decisión de vender una parte de nuestras tenencias de Bitcoin refleja una medida estratégica diseñada para fortalecer nuestro balance y posicionar a la empresa para un crecimiento a largo plazo”, dijo Thiel.

Añadió que las recompras preservan el valor para los accionistas y brindan a la empresa una mayor flexibilidad financiera mientras se expande más allá de la minería de Bitcoin hacia la energía digital y la infraestructura de IA/HPC.

La empresa tiene la intención de utilizar los ingresos restantes de las ventas de Bitcoin para fines generales corporativos. Las tenencias actuales de Bitcoin de MARA ahora totalizan 38.689 BTC, por debajo de 53.822 BTC al cierre de febrero.

A precios de mercado actuales, las tenencias se valoran en aproximadamente $2,7 mil millones. La actualización sitúa a MARA solo detrás de Twenty One Capital en términos de tenencias corporativas de Bitcoin.

La estructura de capital de MARA antes de las transacciones incluía $1,0 mil millones en notas de 2030 y $925 millones en notas de 2031. Tras las recompras, los montos principales serán de $632,5 millones y $291,6 millones, respectivamente.

Otras notas convertibles permanecen sin cambios, incluidas $48,1 millones de notas al 1,0% con vencimiento en 2026, $300 millones de notas al 2,125% con vencimiento en 2031 y $1,025 mil millones de notas al 0,0% con vencimiento en 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC actuó como asesor financiero, mientras que Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP proporcionó asesoría legal.

MARA desarrolla tecnologías que aprovechan el exceso de energía para impulsar aplicaciones de computación de alto rendimiento y acelerar el despliegue de infraestructura digital. La empresa ha afirmado que planea vender Bitcoin “de vez en cuando” como parte de su estrategia de capital y liquidez de 2026.

**Aviso editorial: **Utilizamos IA como parte de nuestro flujo de trabajo editorial, incluso para respaldar procesos de investigación, generación de imágenes y aseguramiento de la calidad. Todo el contenido está dirigido, revisado y aprobado por nuestro equipo editorial, que es responsable de la exactitud y la integridad. Las imágenes generadas por IA usan únicamente herramientas entrenadas con material con licencia adecuadamente. En Bitcoin, como en los medios: No confíes. Verifica.