He observado que una de las cosas que muchos de nosotros no entendemos bien es cómo se diferencian los traders entre sí. De hecho, la forma más sencilla de clasificar a los traders es según el intervalo de tiempo en el que operan en el mercado.

Algunos traders están literalmente pegados al monitor, siguiendo cada movimiento. Otros prefieren realizar solo una o dos operaciones al día y listo. Si piensas en ello, todo se reduce al período medio en el que mantienen una posición abierta. Un trader de día compra y vende en minutos u horas. Un scalper puede mantener una posición solo unos segundos. Los traders de posición permanecen en juego hasta que el movimiento del mercado alcanza su pico. ¿Y los inversores a largo plazo? Ellos están en una liga completamente diferente.

Lo fascinante es que cada grupo de traders utiliza estrategias completamente diferentes. Algunos se concentran en un solo activo, otros juegan con arbitraje en múltiples instrumentos simultáneamente. Los traders principiantes generalmente permanecen en una sola plataforma, pero los avanzados ¿saben cómo aprovechar las diferencias entre mercados?

Analicemos paso a paso qué hace que cada categoría de traders funcione. Los traders de día están obsesionados con oportunidades a corto plazo. No dejan ninguna posición abierta durante la noche. Todo se abre y cierra en la misma sesión. ¿Duración media? Menos de una hora, pero pueden permanecer abiertas varias horas. Prefieren activos líquidos — acciones, forex, futuros — porque pueden entrar y salir rápidamente. Utilizan estrategias de range trading, arbitraje, high-frequency trading. Pero esto es arriesgado. Usan apalancamiento alto, lo que significa que necesitan una comprensión profunda del mercado y una gestión de riesgos impecable. Además, requieren un capital sustancial desde el principio.

Los traders swing son más relajados. Mantienen posiciones abiertas durante unos días, quizás semanas. El objetivo es captar movimientos a medio plazo. Es menos agotador que el day trading y esa es su ventaja. Utilizan análisis técnico, pero también fundamental. ¿El truco? No intentan captar toda la movimiento. Toman una parte de las ganancias y siguen adelante. Prefieren ganancias pequeñas y constantes.

Los traders de posición son seguidores de tendencia. Identifican una tendencia, entran y la mantienen hasta el pico. Se basan en una combinación de análisis técnico y fundamental. En comparación con los day traders, realizan muchas menos operaciones. Muchos ni siquiera hacen 10 operaciones al año. No necesitan monitorear 24/7, pero tampoco pueden ignorar completamente el mercado. Deben identificar buenos puntos de entrada y salida y colocar stops adecuados.

¿Los scalpers? Estos están en otra liga. Son el epítome de los traders a corto plazo. Posiciones abiertas durante unos segundos hasta un máximo de unos minutos. Un buen scalper puede ejecutar más de 100 operaciones al día. ¿Cómo? Con algoritmos avanzados. Pero no confundas esto con un trading frenético sin plan. Los scalpers tienen estrategias bien establecidas de gestión de riesgos. Intentan construir riqueza gradualmente con pequeñas adiciones frecuentes. Probablemente sean los traders más dedicados. Pasan horas pegados a los monitores.

Los traders intradía son esencialmente day traders. El término significa simplemente "dentro del día". No mantienen posiciones durante la noche. Se basan en análisis técnico e indicadores. ¿La diferencia? Pueden ser más frecuentes y tener tiempos de apertura más cortos.

Ahora, también están los traders fundamentales. Ellos intentan calcular el valor intrínseco de un activo. Estudian información macro y micro, pero se enfocan en el rendimiento individual. Para acciones, analizan la solidez financiera, gestión, informes. Cuanto más cubren, más informada es la decisión. ¿El objetivo? Asignar un valor y compararlo con el precio actual. Luego deciden si comprar, vender o evitar. La mayoría aplica estrategias de buy and hold a largo plazo. Los fundamentales cambian raramente, por lo que se parecen más a los inversores.

Los traders técnicos son completamente diferentes. No les interesa el valor intrínseco. Utilizan indicadores en gráficos para generar señales. También se les llama "chartistas" porque dedican tiempo a buscar formaciones. Creen que todos los fundamentales ya están en el precio. En lugar de calcular valor, observan gráficos, patrones, tendencias. Intentan "ver en el futuro" basándose en volumen y precio. Principalmente son a corto plazo, pero las herramientas también funcionan en períodos más largos.

Una subcategoría interesante son los traders de price action. Ignoran las métricas fundamentales y simplemente leen el mercado. Analizan patrones de subida y bajada para predecir hacia dónde se moverá el mercado. Buscan patrones de velas — Harami, engulfing, tres soldados blancos.

Ahora, ¿cómo eliges qué estilo te conviene? Debes hacerte algunas preguntas. ¿Eres principiante o tienes experiencia? ¿Qué instrumentos quieres negociar? ¿Puedes mantener disciplina y controlar las emociones? ¿Qué tan averso al riesgo eres? ¿Buscas ganancias grandes y raras o construir riqueza gradualmente? ¿Cuánto capital tienes? ¿Con qué frecuencia puedes monitorear el mercado? ¿Tienes un objetivo específico?

Si eres conservador, emocional o con capital limitado, el scalping es una receta para el desastre. Si estás dispuesto a asumir riesgos y dedicar tiempo, el day trading puede funcionar. Si tu objetivo de inversión es a largo plazo, quizás ni siquiera el trading sea para ti.

Lo que importa es entender que la teoría es solo la mitad de la historia. Lo mejor es experimentar en un simulador sin arriesgar tu dinero. La negociación es un desafío. Se necesitan meses o años para dominarla. No te apresures. Hay miles de combinaciones posibles. La mejor forma es reconocer tu propio estilo y enfoque. Eso te dará tranquilidad y la fuerza para mantenerte consistente con el camino elegido, incluso cuando la volatilidad te haga dudar.