Dos próximas grandes acciones tecnológicas a seguir: jugadores de IA subvalorados que podrían impulsar la próxima recuperación del mercado

El mercado alcista ha entrado en su tercer año, y con el S&P 500 registrando ganancias anuales de dos dígitos, los inversores ya miran hacia adelante para ver qué podría impulsar la próxima gran subida en las acciones tecnológicas y en el mercado en general. Aunque la IA ha sido la estrella en el ciclo actual, los analistas esperan que el mercado de inteligencia artificial se expanda de aproximadamente 300 mil millones de dólares hoy a varios billones en la próxima década, lo que sugiere que el próximo capítulo de rendimiento superior en las acciones tecnológicas puede estar comenzando. La pregunta no es si la IA impulsará los retornos futuros, sino qué empresas todavía son lo suficientemente baratas para ofrecer ganancias excepcionales. La respuesta puede sorprenderte: dos de las Siete Magníficas en tecnología siguen estando fundamentalmente subvaloradas, lo que las convierte en candidatas principales para liderar el próximo mercado alcista.

Meta Platforms: Convertir la IA en una potencia publicitaria

Meta Platforms (NASDAQ: META) destaca como una de las opciones más baratas entre las Siete Magníficas, con un ratio de ganancias futuras de solo 26x, frente a 30x hace unos meses. Pero la verdadera historia no es la valoración; es lo que la compañía está haciendo con la inteligencia artificial para potenciar sus fortalezas existentes.

Meta ha dedicado recursos sustanciales al desarrollo de su propio modelo de lenguaje grande llamado Llama, y la compañía está implementando esta tecnología directamente en su negocio más rentable: la publicidad. Como operadora de Facebook e Instagram, dos de las plataformas sociales con mayor tráfico en el mundo, Meta ya posee el destino donde miles de millones de anunciantes quieren llegar a los consumidores. Si las herramientas de IA impulsadas por Llama ayudan a los anunciantes a lograr mejores resultados en sus campañas y mayor retorno de inversión, inevitablemente gastarán más en la plataforma, impulsando una expansión sustancial de ingresos.

Esto no es especulación. El retorno sobre el capital invertido de Meta demuestra la capacidad histórica de la compañía para convertir inversiones tecnológicas en retornos para los accionistas. Combinado con su enorme base de ganancias —que proporciona la potencia financiera para apostar por la IA y, al mismo tiempo, devolver dinero a los accionistas mediante dividendos—, Meta posee tanto los medios como la posición estratégica para emerger como una de las próximas grandes acciones tecnológicas en la era de la IA.

Alphabet: Aprovechando múltiples fortalezas en búsqueda, nube y IA

Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) presenta una oportunidad similar, pero con un camino diferente hacia el crecimiento impulsado por la IA. La compañía genera miles de millones en ganancias anuales gracias a su posición dominante en búsqueda—Google Search mantiene una cuota de mercado inigualable, asegurando un flujo constante de demanda publicitaria. Esa base recientemente permitió a Alphabet reportar sus primeros ingresos trimestrales de 100 mil millones de dólares.

Más allá de la búsqueda, Alphabet ha construido un segundo motor de beneficios importante: Google Cloud. Esta división atiende a empresas con un portafolio completo de productos y servicios, muchos de los cuales incorporan capacidades de IA directamente. La compañía ha desarrollado su propio modelo de lenguaje grande, Gemini, que usa internamente y también licencia a clientes externos, creando una oportunidad de ingresos completamente nueva.

Con un ratio de ganancias futuras de solo 29x, Alphabet ofrece un punto de entrada atractivo para inversores que buscan exposición a múltiples narrativas de IA. La compañía no apuesta su futuro a una sola tecnología o línea de negocio; en cambio, integra la IA en la monetización de búsquedas, servicios en la nube y soluciones empresariales. Este enfoque diversificado sugiere que, a medida que el mercado de IA se expanda, Alphabet capturará ganancias desde múltiples frentes.

Por qué estas valoraciones parecen particularmente atractivas

Ambas empresas comparten una ventaja clave: tienen negocios principales ya rentables y generadores de efectivo que pueden financiar una extensa investigación y desarrollo en IA sin comprometer los retornos a los accionistas. No son startups luchando por alcanzar la rentabilidad ni apuestas especulativas en IA; son líderes del mercado que despliegan tecnología de vanguardia para mejorar sus modelos de negocio existentes.

El precedente histórico es instructivo. Cuando Netflix apareció en la lista de mejores acciones de Motley Fool Stock Advisor en diciembre de 2004, una inversión de 1,000 dólares habría crecido a más de 507,000 dólares hoy. Cuando Nvidia figuró en esa lista en abril de 2005, la misma inversión habría aumentado a más de 1.1 millones de dólares. Aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, estos casos resaltan el potencial extraordinario de las inversiones tempranas en tecnologías transformadoras. Con las valoraciones actuales, Meta y Alphabet podrían representar puntos de inflexión similares.

El camino a seguir para los inversores en la era de la IA

A medida que el mercado de IA explote en la próxima década, los próximos grandes ganadores en tecnología probablemente surgirán de empresas que combinen ventajas competitivas existentes con capacidades serias en IA. Meta y Alphabet encajan exactamente en este perfil: ambas operan en propiedades digitales de visita obligada, ambas tienen cuotas de mercado dominantes en sus respectivos ámbitos, y ambas cotizan a múltiplos razonables en relación con su potencial de ganancias y crecimiento.

Los inversores que buscan exposición a la revolución de la inteligencia artificial deben recordar que el momento y la valoración importan. Aunque muchas acciones relacionadas con la IA han subido de precio, estas dos próximas grandes acciones tecnológicas siguen siendo relativamente subvaloradas, ofreciendo una ventana rara para invertir en líderes de categoría antes de que potencialmente impulsen el próximo mercado alcista.