Compra una casa con Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae llevan las hipotecas cripto a compradores tradicionales

Coinbase se asocia con Better Home & Finance para lanzar hipotecas respaldadas por criptomonedas respaldadas por Fannie Mae, marcando un paso hacia la integración de activos digitales en la financiación inmobiliaria tradicional.

La nueva oferta permite a los prestatarios calificados comprometer Bitcoin o USDC como garantía para un pago inicial sin vender sus holdings, evitando posibles impuestos sobre ganancias de capital y manteniendo la exposición a sus activos.

Estructuradas como préstamos conformes, las hipotecas cumplen con los mismos estándares y protecciones que los préstamos tradicionales respaldados por Fannie Mae. Better origina y administra los préstamos, mientras que Coinbase proporciona la custodia y la infraestructura para el bitcoin o criptomonedas comprometidas.

El producto apunta a una barrera persistente en el mercado de la vivienda: el costo inicial del pago inicial.

Según Better, aproximadamente el 41% de las familias estadounidenses no pueden comprar viviendas debido a la insuficiencia de efectivo líquido, incluso cuando poseen otras formas de riqueza.

“Durante décadas, el camino hacia la propiedad de vivienda ha requerido que los estadounidenses vendan activos, liquiden inversiones o retiren ahorros de jubilación”, dijo Vishal Garg, CEO de Better. “Esta asociación introduce una nueva vía para millones de estadounidenses que poseen activos digitales.”

ÚLTIMA HORA: 🇺🇸 La Asociación Federal Nacional de Hipotecas de $4 billones aceptará por primera vez hipotecas respaldadas por bitcoin — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 de marzo de 2026

Las empresas estiman que alrededor de 52 millones de estadounidenses — aproximadamente el 20% de los adultos — han poseído activos digitales, según un comunicado de prensa de la compañía.

Al permitir a los prestatarios comprometer criptomonedas en lugar de efectivo, el producto busca desbloquear ese balance para facilitar el acceso a la vivienda.

La cobertura del Wall Street Journal ayudó con la difusión de esta noticia.

Hipotecas respaldadas por Bitcoin

A diferencia de los préstamos tradicionales respaldados por criptomonedas, las hipotecas están diseñadas para minimizar el riesgo de volatilidad para los prestatarios. Los préstamos no incluyen llamadas de margen ni aumentos de garantía. Si el precio de bitcoin cae, los prestatarios no están obligados a agregar más garantía, y los movimientos del mercado por sí solos no desencadenan la liquidación.

La garantía solo está en riesgo si un prestatario se atrasa al menos 60 días en los pagos de la hipoteca, en línea con los plazos estándar de ejecución hipotecaria en la financiación de viviendas convencional.

Se espera que las tasas de interés en la estructura respaldada por criptomonedas sean aproximadamente entre 0.5 y 1.5 puntos porcentuales más altas que las hipotecas estándar a 30 años, dependiendo del perfil del prestatario. Sin embargo, Coinbase argumenta que la compensación puede valer la pena para quienes buscan evitar liquidar activos.

“La capacidad de transformar la riqueza digital en acceso a la vivienda es un hito”, dijo Max Branzburg, jefe de productos para consumidores y negocios en Coinbase. “Las hipotecas respaldadas por tokens son un primer paso para desbloquear la propiedad de vivienda para las generaciones más jóvenes.”

El producto refleja cambios en los patrones de riqueza, especialmente entre los jóvenes estadounidenses. Datos de Coinbase muestran que el 45% de los inversores jóvenes poseen criptomonedas, en comparación con el 18% de las cohortes mayores, lo que sugiere que los activos digitales se están convirtiendo en una reserva de valor principal para una nueva generación.

Al mismo tiempo, la asequibilidad de la vivienda ha empeorado. Los precios de las viviendas han superado el crecimiento de los ingresos, dejando a muchos posibles compradores con activos ricos pero con poco efectivo. Las hipotecas respaldadas por tokens intentan cerrar esa brecha al tratar las tenencias de criptomonedas como garantía utilizable en lugar de inversiones especulativas.

Better ha experimentado previamente con modelos de garantía alternativos. En 2023, la firma permitió a ciertos empleados de Amazon comprometer acciones como pago inicial para préstamos. Los ejecutivos dicen que agregar bitcoin y criptomonedas podría haber ampliado significativamente la demanda de préstamos, y Garg estima que la compañía pudo haber perdido hasta $40 mil millones en originaciones al no ofrecer estos productos antes.

La estructura también introduce nuevas características exclusivas de los activos digitales. Los prestatarios que comprometan USDC pueden seguir generando rendimiento sobre sus holdings, potencialmente compensando los costos de la hipoteca. Además, el modelo de custodia de Coinbase permite a los usuarios comprometer partes específicas de su portafolio en lugar de bloquear todos sus activos.

Las empresas dicen que planean ampliar la gama de garantías elegibles con el tiempo, incluyendo potencialmente acciones tokenizadas, instrumentos de renta fija y activos inmobiliarios.

Aunque las hipotecas respaldadas por criptomonedas existen en canales de gestión de patrimonio de nicho, la participación de Fannie Mae señala un cambio hacia una adopción más amplia. Como una empresa patrocinada por el gobierno, Fannie Mae establece estándares para una gran parte del mercado hipotecario de EE. UU.

Al alinear la garantía en bitcoin con las estructuras de préstamos conformes, la asociación Coinbase-Better posiciona los activos digitales como parte de la infraestructura financiera convencional en lugar de un sistema paralelo.

Coinbase describió el producto como “tan estadounidense como la tarta de manzana”, enmarcándolo como una evolución en la financiación de viviendas en lugar de una desviación de ella.