Los temores a la disrupción de la IA sacuden los mercados globales mientras los gigantes tecnológicos lanzan alarmas

Las preocupaciones sobre la inteligencia artificial han sacudido los mercados financieros de todo el mundo el viernes, mientras los inversores lidian con un creciente escepticismo sobre el retorno de las inversiones masivas en infraestructura de IA. Las advertencias de líderes tecnológicos sobre la velocidad de la automatización impulsada por IA han asustado a los operadores, provocando una retirada generalizada en múltiples clases de activos y regiones geográficas.

La copia de modelos de IA y la automatización laboral inquietan a los inversores

Los temores del mercado provienen de preocupaciones crecientes sobre las capacidades de la IA y sus implicaciones económicas. OpenAI ha alertado a los legisladores estadounidenses sobre el uso de DeepSeek de técnicas avanzadas de destilación para replicar el comportamiento de modelos de IA, lo que genera dudas sobre las ventajas competitivas en el espacio de la IA. Más alarmante aún, Mustafa Sulayman, director de IA de Microsoft, dijo al Financial Times que la inteligencia artificial general de grado profesional podría automatizar la mayoría de los roles informáticos en 12 a 18 meses, ya que la compañía acelera su impulso hacia la autosuficiencia en IA. Estos desarrollos han sacudido la confianza de los inversores en sectores vulnerables a la automatización, particularmente en servicios financieros, transporte, logística y bienes raíces comerciales.

Los mercados de acciones sufren fuertes pérdidas ante preocupaciones por la disrupción

Los futuros de acciones en EE. UU. mostraron resistencia temprano el viernes tras consolidarse tras las ventas nocturnas, impulsados en parte por la orientación optimista de Applied Materials Inc. Sin embargo, el sentimiento general del mercado permaneció negativo. El Nasdaq Composite, con gran peso en tecnología, cayó un 2 por ciento, mientras que el S&P 500 se desplomó un 1.6 por ciento y el Dow retrocedió un 1.3 por ciento durante la noche, mientras los inversores evaluaban el impacto potencial de la IA en los ingresos y márgenes de beneficio de las empresas en varias industrias.

La debilidad se extendió a empresas individuales. Cisco Systems, líder en redes, emitió una previsión de rentabilidad peor de lo esperado, citando costos elevados de chips de memoria. Mientras tanto, Rivian Automotive, fabricante de vehículos eléctricos, reportó resultados del cuarto trimestre mejores de lo esperado y anunció un fuerte crecimiento en entregas de vehículos planificado para 2026, ofreciendo un alivio limitado al pesimismo general del mercado.

Los mercados asiáticos reflejaron la caída de Wall Street, ya que los temores de disrupción por IA se extendieron a las operaciones internacionales. Las bolsas europeas terminaron mixtas a pesar de sólidos resultados de empresas como Legrand, Hermès y Siemens. El índice pan-europeo Stoxx 600 subió un 0.5 por ciento, pero el DAX alemán cerró ligeramente a la baja y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 0.7 por ciento. El CAC 40 de Francia subió un 0.3 por ciento.

Los rendimientos de los bonos caen mientras los datos económicos indican una desaceleración

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años bajó siete puntos básicos hasta el 4.10 por ciento, ya que los inversores buscaron seguridad en los ingresos fijos, preparándose para el informe de inflación de precios al consumidor de enero del Departamento de Trabajo de EE. UU., que se publicó el viernes. Los analistas esperan que la medida principal del IPC se reduzca a aproximadamente el 2.5 por ciento, alcanzando un mínimo de casi cinco años y posiblemente señalando un entorno de inflación más fresco que podría influir en las decisiones de política de la Reserva Federal.

Las dificultades económicas aumentaron con la noticia de que las solicitudes de desempleo iniciales cayeron menos de lo esperado la semana pasada, mientras que las ventas de viviendas existentes cayeron a su nivel más bajo en más de dos años en enero. Estas señales mixtas han dejado a los inversores inseguros sobre la trayectoria del crecimiento económico y la política de tasas de interés.

El par de divisas EUR/USD se mantuvo en gran medida sin cambios a la espera de los datos preliminares del PIB de la Eurozona. El dólar se estabilizó en general a pesar de la volatilidad del mercado y las expectativas cambiantes sobre las tasas de interés.

Los mercados de commodities bajo presión ante el deterioro del sentimiento de riesgo

El oro se recuperó, subiendo más del 1 por ciento durante el comercio asiático después de caer un 3 por ciento en la sesión anterior, ya que los inversores reevaluaron las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal. El petróleo extendió las pérdidas recientes, cayendo casi un 3 por ciento en la sesión previa, debido a una perspectiva pesimista de la demanda por parte de la Agencia Internacional de Energía y a las señales de que las conversaciones diplomáticas entre Washington y Teherán podrían extenderse más allá de una resolución a corto plazo. El crudo se dirigía hacia su segunda caída semanal consecutiva, ya que el tono de aversión al riesgo impregnaba los mercados en general, afectando a las commodities que suelen ser sensibles a las perspectivas de crecimiento económico.