¡La guerra está en pleno auge! ¡44 minutos evaporaron 480 mil millones! ¡El conflicto entre EE. UU., Israel e Irán se ha desatado por completo. ¿De qué está preocupado el mercado?

¡El conflicto entre EE. UU., Israel e Irán ha estallado por completo! Después de las 2:00 p.m. hora de Beijing de hoy, Israel lanzó un ataque sorpresa contra Irán primero, seguido por la participación del ejército de EE. UU., y la guerra en Oriente Medio ahora está en plena ignición.
Como inversores, la mayor preocupación sin duda es el impacto de este conflicto en el mercado. Desde la perspectiva del mercado de criptomonedas, 44 minutos después del estallido del conflicto, la capitalización total del mercado de criptomonedas cayó de $2.24 billones a $2.17 billones, evaporándose aproximadamente #深度创作营 billion $70 equivalente a casi 480 mil millones de RMB(.
El 28 de la fecha local, el primer ministro israelí Netanyahu anunció que el objetivo de las acciones militares de EE. UU. e Israel es derrocar al régimen iraní.
Algunos expertos creen que si ese es el objetivo, desencadenará una aversión al riesgo sostenida y un aumento en la volatilidad entre activos. El cambio de régimen no es un evento único; por el contrario, podría ser un proceso largo que involucra una reevaluación integral de los sistemas de gobernanza, los entornos de seguridad y las políticas petroleras. Sin embargo, en comparación con la huelga de dos semanas en junio del año pasado, esta primera ola de ataques conjuntos duró solo cuatro días. Esto puede fomentar una expectativa de “luchar mientras se negocia”. Además, después de que estalló la guerra, un representante de la OPEP+ reveló que después de que Israel lanzara ataques aéreos contra objetivos dentro de Irán, la OPEP+ considerará planes adicionales de aumento de producción en la reunión de los principales países miembros el domingo )1 de marzo(. Los analistas creen que la mayor variable que podría afectar a los mercados financieros es el “Estrecho de Ormuz”.
Implicaciones para el mercado de criptomonedas
En el momento en que se conoció la noticia de que Israel lanzaba ataques contra Irán, el mercado de criptomonedas experimentó una caída pronunciada. La capitalización del mercado cayó rápidamente de $2.24 billones antes del ataque a $2.17 billones, una disminución de aproximadamente el 3.1%. Posteriormente, todo el mercado no aceleró su caída sino que rebotó algo. Después de que Irán lanzara un contraataque, el mercado volvió a caer, manteniendo la capitalización total alrededor de $2.17 billones.
Por la reacción del mercado de criptomonedas, los shocks repentinos parecen difíciles de evitar. Cómo se desarrolle después depende en gran medida de la intensidad de la guerra. Basándose en las declaraciones actuales de varias partes, los objetivos de EE. UU. e Israel parecen algo diferentes.
Según la Agencia de Noticias Xinhua, el presidente de EE. UU., Trump, afirmó que Irán está desarrollando misiles de largo alcance que amenazan a EE. UU. El ataque actual tiene como objetivo destruir la industria de misiles de Irán, eliminar la armada iraní y garantizar que Irán no pueda adquirir armas nucleares. El primer ministro israelí Netanyahu anunció que el objetivo de las acciones militares de EE. UU. e Israel es derrocar al régimen iraní.
Según Futu Securities, el renombrado estratega macro Michael Ball dijo que si el objetivo militar de EE. UU. es derrocar al liderazgo iraní, esto desencadenará una aversión al riesgo sostenida y un aumento en la volatilidad entre activos. El cambio de régimen podría ser un proceso largo que involucra una reevaluación integral de la gobernanza, la seguridad y las políticas petroleras. Incluso en un escenario de transición ordenada, el sentimiento del mercado solo se recuperaría una vez que los inversores confíen en que los futuros suministros de petróleo son relativamente estables. Además, con datos de inflación que probablemente acompañen el aumento de los precios de la energía, la situación de los bancos centrales globales se complicará aún más. Durante las primeras etapas de la guerra de Irak en 2003, la volatilidad del petróleo se disparó hasta que la fase de cambio de régimen se estabilizó y el mercado mundial del petróleo se ajustó )incluyendo el estallido de la revolución del esquisto en EE. UU.(, tras lo cual los precios se estabilizaron nuevamente.
Sin embargo, según CCTV News, un funcionario del gobierno israelí declaró que Israel se está preparando para una ofensiva conjunta intensiva de cuatro días en su primera fase. En comparación con la operación de junio pasado, esto es mucho más corta en duración. Si esto conduce a una expectativa de “luchar mientras se negocia”, la tendencia del mercado podría volverse bastante compleja.
Factores clave: No la producción, sino el transporte
El conflicto en Irán impacta en el mercado global a través de los precios del petróleo, pero ¿cuál es el factor más crítico que afecta actualmente a los precios del petróleo?
Según informes de medios extranjeros, un representante de la OPEP+ reveló que después de que Israel lanzara ataques aéreos contra objetivos dentro de Irán, la OPEP+ considerará planes adicionales de aumento de producción en la reunión de los principales países miembros el domingo )1 de marzo(. Según los datos más recientes publicados el 25 de febrero, las reservas de crudo de EE. UU. aumentaron en 15.989 millones de barriles la semana pasada, superando ampliamente las expectativas del mercado de un aumento de 1.925 millones de barriles, siendo el valor anterior una disminución de 9.014 millones de barriles. Desde esta perspectiva, la producción y el suministro no son los principales problemas; la mayor preocupación puede ser el transporte. Los analistas creen que solo cuando la producción y el transporte de petróleo en el Estrecho de Ormuz sufran interrupciones significativas, este sentimiento negativo del mercado persistirá a largo plazo. Como el Estrecho de Ormuz )un punto crítico para el 20% del suministro mundial de petróleo( ahora se ha convertido en una zona de guerra, los analistas esperan que los precios del petróleo se reflejen fuertemente en “prima de guerra” en la apertura del mercado el lunes )2 de marzo(. La fuerte aversión al riesgo también aparecerá en los primeros 1-3 días, con aumentos en los precios del petróleo, del oro y en el VIX, mientras los mercados bursátiles se ven presionados. Entonces, ¿hacia dónde se dirigirá en el futuro el Estrecho de Ormuz?
Según Tencent News, la conocida institución de investigación Oxford Economics afirmó que la diferencia en esta situación es que el riesgo de escalada en la situación externa está entrelazado con la agitación interna en Irán. Esto aumenta la posibilidad de que el régimen iraní sienta que su supervivencia está amenazada, y por lo tanto Irán podría estar dispuesto a tomar acciones costosas, incluyendo interrumpir severamente el tráfico a través del Estrecho de Ormuz, incluso si eso daña sus propias exportaciones y relaciones con países vecinos y socios comerciales importantes. Actualmente, las interrupciones comerciales severas probablemente no durarán mucho porque Irán necesitaría mantener fuerzas navales sin precedentes para realizar bloqueos. Según las últimas declaraciones de Trump, el ejército de EE. UU. ya ha comenzado ataques militares contra Irán y destruirá completamente la “Armada iraní”. Esto significa que cualquier acción naval iraní en el Estrecho de Ormuz estará fuertemente restringida.
El jefe de previsiones energéticas de Oxford Economics, Payne, dijo que, en comparación con un cierre completo, es más probable que el Estrecho experimente ataques y interrupciones selectivos, lo que llevará a una reducción en los flujos de energía en lugar de una parada total. Los suministros alternativos, los oleoductos y las instalaciones de almacenamiento podrían amortiguar algunas de las interrupciones.
La investigación de la Reserva Federal de Dallas sobre el impacto potencial de la operación “Martillo de Medianoche” también muestra que, incluso bajo impactos severos en el Estrecho de Ormuz, el aumento inicial en los precios del petróleo es mucho menos significativo que su tendencia alcista sostenida.