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El índice de presión en el mercado de derivados de Bitcoin ha alcanzado niveles bajistas altos.
Con la tensión entre EE. UU. e Irán, en una hora se realizaron ventas por un valor de 1,8 mil millones de dólares.
Mientras el índice y el precio muestran mínimos simultáneos en el mercado, la señal de estrés se fortalece.
El Índice de Presión en el Mercado de Derivados de Bitcoin, que sigue el análisis del mercado de criptomonedas, muestra tanto la intensidad direccional en los precios como en las posiciones de derivados. Los datos entre el 30 de enero y el 28 de febrero revelan una debilitación persistente en el índice y que, a partir de esta mañana, se ha alcanzado un umbral crítico. El índice, que ha estado por encima de la línea neutral desde finales de enero, comenzó a caer rápidamente junto con el precio a principios de febrero. Aunque se observó una recuperación temporal entre el 11 y el 13 de febrero, esta no fue duradera. Desde mediados de mes, mientras el precio fluctuaba, el índice de presión continuó moviéndose a la baja. El 28 de febrero, tanto el precio como el índice de presión alcanzaron la zona de alta presión bajista en la parte inferior del gráfico. Este nivel no se había visto desde las anteriores caídas de precio y, que tanto el precio como el índice prueben simultáneamente mínimos, aumenta la importancia del escenario actual.
Los datos de derivados publicados en las primeras horas del día también clarifican la causa de la deterioración en el índice. Con la propagación de las acusaciones de ataques de EE. UU. contra Irán en los mercados globales, en una hora se realizaron ventas agresivas por 1,8 mil millones de dólares. Esta cantidad no se considera un volumen de operación normal. Solo esta venta en una hora refleja que los grandes sistemas de gestión de inversiones están reduciendo riesgos de manera simultánea. Es decir, esta ola de ventas en el mercado indica que, más que las operaciones individuales de pequeños inversores, las instituciones y los sistemas automáticos están realizando reducciones de riesgo significativas. Las pequeñas barras en el extremo derecho del gráfico también representan visualmente este movimiento, y de manera inusual, señalan una rápida escalada en la presión de venta tras un evento geopolítico.
La línea de alta presión bajista en el gráfico destaca como un indicador de la mayor pesimismo en los mercados de derivados. Cuando el índice se acercó a este nivel en febrero, el precio tocó fondo o la caída se aceleró. Por ejemplo, entre el 5 y el 6 de febrero, el precio retrocedió hasta aproximadamente 60,000 dólares, mientras que el índice tocó fondo y luego se recuperó rápidamente. El precio alcanzó los 70,000 dólares y el índice de presión llegó a 32 puntos, para luego volver a caer. Cómo terminará esta presión dependerá no solo del proceso geopolítico, sino también de cómo afectarán nuevos temas como el proceso de la Clarity Act del 1 de marzo.
Bitcoin continúa operando en sus niveles más bajos desde la caída de principios de febrero. En las zonas de alta presión bajista en los derivados, en la mañana se registró una venta agresiva de 1,8 mil millones de dólares en una sola ocasión. Estos tres factores muestran que, en los últimos días de febrero y en un fin de semana lleno de incertidumbre macroeconómica, los mercados están bajo una tensión significativa.