Hito en préstamos de Aave: el protocolo supera $1 billones en volumen y consolida el dominio de DeFi

Años de crecimiento en finanzas descentralizadas han llevado la actividad de préstamos de Aave a niveles históricos, destacando la influencia del protocolo en los mercados de activos digitales.

Aave supera los $1 billón en volumen acumulado

Aave se ha convertido en el primer gran protocolo DeFi en superar un volumen de préstamos acumulado de $1 billón, marcando un momento histórico para los mercados de crédito en cadena. La cifra refleja una actividad constante de préstamos y depósitos en criptomonedas desde los primeros días de la plataforma.

El protocolo ahora asegura un valor total bloqueado (TVL) de $27.2 mil millones, confirmando su papel como uno de los mayores centros de liquidez en cripto. Además, generó $83.3 millones en tarifas en los últimos 30 días, un nivel casi cuatro veces superior al de su competidor más cercano y que refuerza la posición de liderazgo de Aave.

Una actualización anterior del proyecto destacó la magnitud de este progreso, señalando que “Aave superó los $1T en préstamos totales” y también persigue integraciones con bancos y fintechs para ampliar los servicios más allá de DeFi. Dicho esto, su actividad principal sigue centrada en mercados descentralizados.

De ETHLend a líder en crédito DeFi

Aave comenzó en 2017 bajo el nombre ETHLend, antes de cambiar de marca en 2018 y ampliar su gama de productos. Desde entonces, el protocolo ha evolucionado hasta convertirse en un centro de liquidez donde los usuarios depositan activos digitales para ganar intereses y los prestatarios obtienen fondos mediante la publicación de criptomonedas como garantía.

Este modelo simple pero robusto ha atraído tanto a usuarios minoristas como a traders institucionales. A medida que la participación creció a lo largo de los años, los volúmenes de préstamos acumulados aumentaron de manera constante, superando finalmente el umbral de $1 billón que en su momento parecía inconcebible en los mercados de cripto.

Alcanzar este nivel subraya cuánto ha avanzado el préstamo descentralizado. Sin embargo, también refleja un crecimiento más amplio en las finanzas en cadena, ya que más capital fluye a través de plataformas de préstamo sin permisos y redes de liquidez integradas.

Dominio en el mercado, tarifas y fortaleza del ecosistema

Aave actualmente lidera otros grandes prestamistas DeFi en TVL. Competidores como Morpho, JustLend, SparkLend, Maple, Kamin Lend y Compound Finance tienen cada uno más de $1 mil millones en activos. Sin embargo, ninguno se acerca a la escala actual de Aave en capital bloqueado o generación de tarifas.

Solo en el último mes, las tarifas de $83.3 millones del protocolo superaron ampliamente las de Morpho, su rival más cercano. Esta diferencia significativa indica mayor liquidez, mayor participación de usuarios y una demanda más sostenida de servicios de préstamo y depósito en Aave.

Además, el aumento en los ingresos por tarifas proporciona recursos para mejoras continuas en el protocolo y gestión de riesgos. Los ingresos sólidos también han fortalecido el ecosistema de Aave, apoyando pipelines de desarrollo, medidas de seguridad e iniciativas comunitarias.

Expansión institucional con Aave Horizon

En agosto, Aave Labs lanzó Aave Horizon en Ethereum, un mercado especializado dirigido a empresas de finanzas tradicionales e inversores institucionales. Permite a estos participantes tomar préstamos en stablecoins mediante la publicación de garantías tokenizadas del mundo real.

Los primeros usuarios institucionales incluyen a VanEck, WisdomTree y Securitize. Su participación ilustra el interés creciente de instituciones financieras establecidas en acceder a la liquidez descentralizada. Sin embargo, también señala una maduración en el puente entre los mercados de capital tradicionales y la infraestructura en cadena.

El liderazgo de Aave ha indicado planes para tokenizar activos como infraestructura solar, almacenamiento de baterías y robótica. Se estima que estos sectores alcanzarán valoraciones de hasta $50 billones para 2050, sugiriendo que el crédito en cadena vinculado a activos del mundo real podría escalar significativamente junto con este crecimiento proyectado.

Debate sobre gobernanza, financiamiento y control de ingresos

El hito de los $1 billón en volumen llega en medio de un activo proceso de gobernanza en la comunidad de Aave. Los titulares de tokens están evaluando una propuesta para Aave Labs que asignaría hasta $42.5 millones en stablecoins y 75,000 AAVE para financiar el desarrollo.

Según el plan, Aave Labs dirigiría todos los ingresos de productos con marca Aave al tesoro de la DAO, moviendo las operaciones más firmemente hacia un modelo financiado por la DAO. Esta estructura alinearía los incentivos de desarrollo con los ingresos a nivel de protocolo y podría redefinir la gestión de recursos a largo plazo.

En diciembre, el fundador de Aave enfrentó críticas tras comprar $10 millones en AAVE antes de una votación clave de la DAO. Sin embargo, los miembros de la comunidad continúan debatiendo cuánto financiamiento es apropiado y qué grado de control de ingresos debería tener la DAO frente a los contribuyentes principales.

Perspectivas para Aave en los mercados de crédito DeFi

Con más de $27.2 mil millones en TVL, un crecimiento rápido en tarifas y más de $1 billón en volumen total, el préstamo en Aave ahora ancla una participación significativa en la actividad de crédito en DeFi. Las iniciativas institucionales en curso como Horizon y las estructuras de gobernanza en evolución probablemente definirán cómo el protocolo competirá en las finanzas en cadena en los próximos años.