La recuperación de Bitcoin gana impulso a medida que el optimismo de la era Trump y las importantes entradas en ETF respaldan la tendencia alcista

Bitcoin ha vuelto a estar en el centro de atención, ya que los traders anticipan que la nueva administración de EE. UU. y los flujos de capital institucional hacia el activo digital aumentarán. Después de alcanzar un mínimo de poco menos de $92,000 a finales de diciembre, tras una fuerte caída desde el pico de fin de año cerca de $109,000, la criptomoneda más grande del mundo ha experimentado una recuperación notable. El activo subió un 10% en la última semana, recuperando el umbral de $102,000 y borrando casi todas las pérdidas acumuladas a principios de diciembre.

Este giro refleja más que simples cambios de sentimiento: los grandes flujos de capital están impulsando el movimiento. Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin listados en EE. UU. atrajeron una entrada excepcional de $987 millones en un solo lunes a finales de diciembre, marcando su día más fuerte desde el 21 de noviembre. El producto FBTC de Fidelity lideró con $370 millones, seguido por IBIT de BlackRock con $209 millones y ARKB de Ark Invest con $71 millones. Es notable que nueve de los doce productos ETF de Bitcoin registraron entradas positivas ese día, sin salidas, lo que indica un apetito abrumador por parte de los inversores en un momento que los traders consideran un punto crítico para el mercado.

Capital institucional y expectativas políticas impulsan el impulso de los ETF de Bitcoin

El resurgir del interés en los ETFs de Bitcoin proviene de una confluencia de factores. Los traders que regresan de las vacaciones han reanudado sus compras en anticipación a la presidencia de Donald Trump, que los mercados ven como potencialmente favorable para las políticas de criptomonedas. Jeff Mei, director de operaciones de la bolsa de criptomonedas BTSE, observó que tras que la perspectiva más cautelosa de la Reserva Federal en diciembre enfriara brevemente el entusiasmo, “los traders han terminado sus vacaciones y han vuelto al trabajo, reanudando compras de Bitcoin, criptomonedas y acciones en una tendencia alcista a medida que nos acercamos a un nuevo capítulo político”. Esta redistribución de capital ha precedido históricamente a un rendimiento más fuerte en criptomonedas alternativas, lo que indica que la apetencia por el riesgo está resurgiendo en todo el espectro de activos digitales.

La entrada de fondos en productos de Bitcoin también refleja un cambio estructural: inversores minoristas e institucionales están reposicionándose activamente en activos digitales tras un diciembre cauteloso. Con nueve de los doce principales vehículos ETF de Bitcoin registrando entradas y ninguno con salidas, los datos cuentan una historia de convicción genuina en lugar de ruido especulativo.

Hitos técnicos: los traders fijan la vista en el objetivo de $109K

Desde una perspectiva técnica, los participantes del mercado están cada vez más enfocados en niveles de precio específicos que podrían confirmar una tendencia alcista sostenible. Alex Kuptsikevich, analista jefe de mercado en FxPro, destacó que “la estructura del mercado se asemeja a una fase correctiva clásica que está por completarse, con una reanudación del crecimiento que ocurre desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% calculado desde la subida iniciada en noviembre”. Enfatizó que la confirmación de una tendencia alcista extendida de Bitcoin depende de si los precios pueden romper decisivamente el pico histórico cercano a $109,000. Una vez superado ese umbral, Kuptsikevich sugiere que la siguiente fase alcista podría acelerarse, especialmente después de superar la barrera psicológica de $100,000.

Los niveles técnicos basados en Fibonacci—que se derivan de proporciones matemáticas presentes en patrones naturales—han sido utilizados durante mucho tiempo por los traders para identificar posibles puntos de inflexión y zonas de soporte y resistencia. Aunque el valor predictivo de estos niveles sigue siendo objeto de debate entre profesionales del mercado, su adopción generalizada puede crear profecías autocumplidas, ya que un gran número de traders reaccionan a las mismas señales técnicas.

Vientos macroeconómicos moderan las expectativas de volatilidad a corto plazo

A pesar del movimiento positivo en los precios, el entorno macroeconómico más amplio presenta un panorama complejo. Augustine Fan, jefe de análisis en SOFA, indica que “se espera que la volatilidad del mercado permanezca moderada hasta que se publique el informe de Nóminas No Agrícolas de EE. UU. el viernes, que muchos esperan marcará el verdadero inicio del año de trading una vez que los responsables de la toma de decisiones vuelvan completamente a sus escritorios”. Datos sólidos de empleo podrían fortalecer el dólar y potencialmente disparar tasas de interés más altas, creando obstáculos para activos de riesgo como Bitcoin y las acciones.

Mirando más adelante, Fan señala que “el evento de volatilidad más importante del mes se anticipa en la reunión de política de la Fed a finales de mes, cuando los indicadores económicos comiencen a reflejar señales de ‘aterrizaje suave’”. Esto sugiere que, si bien en enero podría haber una consolidación modesta, febrero y meses posteriores podrían traer una reevaluación más significativa a medida que se acumulen datos macroeconómicos y la orientación de los bancos centrales sea más clara.

Señales del mercado cripto en general renuevan el apetito por el riesgo

La fortaleza reciente de Bitcoin ha ocurrido junto con una rotación más amplia del mercado. Ethereum, Solana, Cardano y Dogecoin han superado significativamente el rendimiento de Bitcoin, lo que indica que los traders están dispuestos a asumir riesgos adicionales en tokens de mayor volatilidad. El índice CoinDesk 20, que rastrea los principales activos digitales por capitalización de mercado, registró ganancias modestas del 0,53%, sugiriendo que, aunque hay entusiasmo, este es selectivo y no universal.

Sin embargo, los analistas advierten que, a pesar del rebote a corto plazo, persiste una fragilidad subyacente. Las reservas de stablecoins permanecen relativamente estables, lo que sugiere que la incorporación de capital fresco puede ser limitada. Además, el nivel por debajo de $60,000 representa una zona de soporte crítica; una caída allí podría desencadenar liquidaciones en cascada en posiciones apalancadas de Bitcoin, acelerando potencialmente cualquier venta. Estas vulnerabilidades estructurales indican que, aunque la configuración técnica a corto plazo parece favorable, las perspectivas a mediano plazo siguen siendo condicionales a un apoyo macroeconómico sostenido y a la entrada continua de capital.

Bitcoin cotiza actualmente cerca de $68,490, con un aumento aproximado del 4,65% en las últimas 24 horas y del 2,50% en la semana. El camino a seguir para la criptomoneda dependerá de si la recuperación actual puede mantener el impulso durante el calendario lleno de datos que se avecina, mientras que el sentimiento institucional—como lo evidencian los datos de flujo de ETF—continúa apoyando una mayor acumulación en niveles más altos.