Esta acción de IA ha subido un 123% desde su salida a bolsa. ¿Sigue siendo una buena compra para 2026?

Ha pasado casi un año desde que CoreWeave (CRWV 1.30%) salió a bolsa, y las acciones han demostrado ser una inversión excelente para quienes las compraron durante la oferta pública inicial.

Específicamente, las acciones de CoreWeave han subido un impresionante 123% desde que comenzaron a cotizar en marzo de 2025. Sin embargo, la compañía de infraestructura en la nube de nueva generación ha tenido un camino accidentado en ese tiempo. El precio de sus acciones se disparó más del 300% a finales de junio de 2025, pero actualmente está un 51% por debajo de ese máximo de 52 semanas.

La caída de CoreWeave fue impulsada por preocupaciones generales del mercado sobre el gasto enorme en infraestructura de inteligencia artificial (IA) y si es sostenible, así como por temores de una burbuja en este sector. La compañía opera centros de datos dedicados a IA que utilizan unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia.

¿Deberían los inversores astutos aprovechar la caída en las acciones de CoreWeave y considerarlo una oportunidad de compra? ¿O las preocupaciones están justificadas y deberían evitarlas? Averigüémoslo.

Fuente de la imagen: Getty Images.

La historia de crecimiento de CoreWeave apenas comienza

CoreWeave opera en un mercado con oferta limitada. La demanda de centros de datos para IA supera ampliamente la oferta, y CoreWeave ayuda a cubrir esa brecha aumentando la capacidad de sus centros de datos. En el tercer trimestre de 2025, aumentó su capacidad activa en 120 megavatios (MW), alcanzando los 590 MW.

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NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Cambio de hoy

(-1.30%) $-1.29

Precio actual

$98.01

Datos clave

Capitalización de mercado

$52 mil millones

Rango del día

$97.85 - $103.44

Rango de 52 semanas

$33.52 - $187.00

Volumen

19 millones

Promedio de volumen

27 millones

Margen bruto

49.23%

CoreWeave también amplió su potencial de centros de datos en más de 600 MW durante el trimestre, aumentando su capacidad contratada a 2.9 gigavatios (GW). Esto se refiere a la energía disponible para CoreWeave a través de contratos con proveedores de servicios públicos para construir más centros de datos. Esta huella impresionante explica por qué la dirección de CoreWeave confía en que puede escalar significativamente su capacidad activa.

En palabras del CEO Michael Intrator:

Esto nos posiciona bien para el crecimiento futuro, con más de 1 gigavatio de capacidad contratada lista para venderse a clientes que esperamos que entren en línea en los próximos 12 a 24 meses.

Por lo tanto, es probable que CoreWeave más que duplique su capacidad activa en los próximos años. Esto allanará el camino para un aumento exponencial en los ingresos de CoreWeave, que en 2025 alcanzaron los 5.1 mil millones de dólares.

Datos de YCharts.

Pero lo que vale la pena destacar aquí es que CoreWeave tiene una cartera de pedidos mucho mayor que los ingresos combinados que se espera que genere en 2026 y 2027. La cartera de pedidos de la compañía alcanzó casi 56 mil millones de dólares al final del tercer trimestre de 2025, impulsada por contratos masivos con hyperscalers como Meta Platforms y OpenAI. Eso es casi el doble de los 31 mil millones de dólares en ingresos combinados que los analistas esperan que entregue en 2026 y 2027.

Por lo tanto, CoreWeave puede mantener su impulso de crecimiento excepcional más allá de los próximos años. Aún mejor, está bien posicionada para superar las expectativas del consenso gracias a su excelente cartera de pedidos, al acelerar la puesta en línea de nueva capacidad de centros de datos. Es importante destacar que existe la posibilidad de que la compañía esté considerando hacerlo con Applied Digital (APLD 5.22%).

Applied Digital se dedica a diseñar, construir y operar centros de datos para IA. Cuenta con CoreWeave como uno de sus principales inquilinos. En su llamada de resultados el mes pasado, Applied Digital señaló que busca construir centros de datos en nuevas ubicaciones más allá de los dos complejos que opera en Dakota del Norte.

La dirección añadió que Applied Digital está “bien posicionada para comenzar la construcción de campus adicionales en un futuro cercano”, lo cual no sorprende, ya que los hyperscalers buscan obtener más sitios de centros de datos de IA para cumplir con sus enormes carteras de contratos. Esto explica por qué McKinsey espera un gasto de al menos 1.7 billones de dólares en centros de datos de IA para 2030.

Este gasto masivo será impulsado por un aumento estimado de 3.5 veces en las cargas de trabajo de IA en centros de datos entre 2025 y 2030. Por lo tanto, CoreWeave probablemente seguirá creciendo a un ritmo increíble a largo plazo. Esa es precisamente la razón por la que los inversores deberían considerar comprarla antes de que sea demasiado tarde.

La valoración es costosa, pero justificable

Las acciones de CoreWeave cotizan a 19 veces sus ventas, más del doble del múltiplo promedio de ventas del sector tecnológico de EE. UU., que es 8. Sin embargo, los ingresos de CoreWeave están en camino de multiplicarse por casi 4 en solo dos años (de 2025 a 2027).

Además, tiene suficiente combustible para seguir creciendo a un ritmo excelente más allá de ese período. Por lo tanto, comprar esta acción de IA en 2026 es una decisión sencilla, ya que la gran aceleración en su crecimiento probablemente será recompensada con ganancias a largo plazo sobresalientes, impulsadas por la oportunidad de crecimiento secular en el mercado de centros de datos de IA.