Por qué la adopción de las criptomonedas podría no alcanzar el hito de 5 mil millones de usuarios de Internet

La comparación entre la adopción de internet y la criptomoneda se ha vuelto cada vez más popular en las discusiones recientes sobre el potencial de crecimiento de los activos digitales. Ambos han seguido curvas de adopción inicial sorprendentemente similares, pero los paralelismos pueden ser más superficiales que convincentes. Mientras que internet se expandió de casi cero usuarios en 1990 a aproximadamente 5 mil millones hoy (capturando el 62.5% de la población mundial en 33 años), una proyección sencilla sugeriría que la criptomoneda podría alcanzar los mismos 5 mil millones de usuarios alrededor de 2047. Sin embargo, esta línea de tiempo optimista pasa por alto diferencias críticas en cómo los consumidores realmente adoptan la tecnología.

La pregunta central merece un análisis más profundo: ¿Puede la criptomoneda realmente replicar la trayectoria de crecimiento explosivo de internet? La respuesta probablemente depende de entender el comportamiento de adopción a través de precedentes históricos en lugar de una simple extrapolación de curvas.

Internet vs. Criptomonedas: Comparando trayectorias de crecimiento

En apariencia, las curvas de adopción parecen notablemente similares. Ambas tecnologías experimentaron un crecimiento exponencial en sus primeras décadas, atrayendo capital de riesgo, emprendedores innovadores y olas de primeros usuarios. Ambas prometieron transformar fundamentalmente la forma en que los humanos interactúan. Sin embargo, esta comparación superficial pasa por alto una distinción fundamental: internet se convirtió en una infraestructura esencial para casi todos los aspectos de la vida moderna—comunicación, comercio, entretenimiento, educación, servicios de salud y muchos otros.

Por el contrario, la criptomoneda sirve principalmente a dos funciones para la mayoría de los consumidores: inversión especulativa o transferencia de valor. Aunque los defensores de Web3 señalan casos de uso emergentes y potencial a largo plazo, el usuario promedio de hoy en día encuentra la criptomoneda como una apuesta por la apreciación del precio o una alternativa para pagos. Esta propuesta de valor más estrecha crea una dinámica de adopción fundamentalmente diferente a la utilidad amplia de internet.

Las implicaciones se vuelven más claras al examinar qué tan lentamente los consumidores adoptan incluso tecnologías financieras más simples.

Las tasas de adopción histórica muestran un panorama diferente

Las banca móvil ofrece un caso de estudio particularmente instructivo. Introducida mediante banca por SMS en 1997 y alcanzando adopción masiva con aplicaciones móviles en 2007, esta tecnología tuvo aproximadamente tres décadas para proliferar hasta 2021. Sin embargo, los hallazgos de McKinsey en 2021 revelaron que la adopción seguía siendo sorprendentemente limitada: solo el 52% de los clientes bancarios en Norteamérica usaban activamente banca móvil, junto con el 47% en Europa Occidental y el 45% en Europa Central. Un informe de Cornerstone Advisors en 2023 reforzó este patrón, encontrando que solo el 56% de los titulares de cuentas corrientes en EE. UU. interactúan activamente con la banca móvil.

Considera un dato aún más impactante: solo el 76% de la población mundial mantiene alguna cuenta bancaria. Las tasas de adopción de la banca móvil consistentemente no superan el 50-60%, incluso entre las poblaciones bancarizadas, casi veinticinco años después de su introducción en masa.

La inversión en bolsa presenta números igualmente sobrios. Gallup informa que el 61% de los estadounidenses afirma tener alguna inversión en acciones, pero Pew Research revela que solo el 35% invierte activamente fuera de cuentas de retiro—una distinción importante, ya que las cuentas de retiro suelen ser gestionadas por empleadores sin participación directa del usuario. Notablemente, Chase informa que el 85% de los inversores primerizos en acciones llegan a través de referencias de banqueros, lo que destaca cómo las relaciones personales siguen siendo centrales en la adopción financiera.

Estos patrones históricos sugieren que las personas necesitan décadas—a menudo una generación o más—para adoptar tecnologías que los profesionales consideran herramientas financieras elementales. La Bolsa de Valores de Nueva York abrió en 1792; casi 230 años después, la mayoría de los estadounidenses sigue siendo no inversora o participante pasivo.

La brecha de adopción: el techo de crecimiento real de la criptomoneda

La brecha de adopción entre lo que los entusiastas predicen y lo que el precedente histórico sugiere se vuelve cada vez más evidente. La criptomoneda enfrenta una pendiente mucho más empinada que la banca móvil o la inversión en acciones, ya que carece de la infraestructura institucional, claridad regulatoria o demanda demostrada de los consumidores para la mayoría de los casos de uso más allá de la especulación.

Si menos del 50% de la población mundial usa algo tan simple como la banca móvil—26 años después de su introducción—¿qué línea de tiempo realista se aplica a la adopción de criptomonedas? La tecnología sigue siendo compleja para el consumidor promedio, carece de la necesidad universal de acceso a internet y debe competir contra sistemas de pago y infraestructura bancaria profundamente arraigados y en constante mejora.

Dado el proceso continuo de digitalización de las finanzas tradicionales, la incertidumbre regulatoria y la naturaleza actualmente estrecha de la propuesta de valor para el consumidor de la criptomoneda, una proyección más realista sugiere que la adopción podría estabilizarse entre 2 y 3 mil millones de usuarios—muy por debajo de la entusiasta estimación de 5 mil millones. Este rango conservador asume condiciones regulatorias favorables y un desarrollo continuo de Web3. Entornos regulatorios adversos podrían reducir aún más estas cifras.

La evaluación honesta: la criptomoneda no solo debe establecer una nueva utilidad, sino desplazar activamente la infraestructura existente. Mientras tanto, la modernización continua de internet significa que la criptomoneda enfrenta un objetivo en movimiento en lugar de un competidor estático. Bajo estas condiciones, la distancia entre las predicciones optimistas y la realidad de la adopción histórica se vuelve difícil de ignorar.

Actualización de la industria: Blockfills, el prestamista de criptomonedas con sede en Chicago que procesó más de $60 mil millones en volumen de operaciones durante 2025, ha enfrentado desafíos operativos durante la reciente turbulencia del mercado. El cofundador de la firma, Nicholas Hammer, ha renunciado como CEO; fuentes indican que la plataforma congeló depósitos y retiros el 11 de febrero durante una caída general del mercado y se reporta que busca alternativas estratégicas.