Bitcoin recupera fuerza mientras la tendencia alcista de las criptomonedas se extiende hasta principios de 2025

La criptomoneda más grande impulsó hacia nuevos máximos mientras el mercado de criptomonedas extendía su impulso de recuperación a principios de año en la primera semana completa de negociación tras la temporada de vacaciones. El resurgir de Bitcoin marcó un punto de inflexión importante después de que los inversores tomaran ganancias y redujeran la exposición al riesgo a finales de 2024, llevando los precios a territorio de corrección.

La acción del precio señala el regreso de la demanda del mercado

Bitcoin avanzó rápidamente al reabrir los mercados tradicionales de EE. UU., demostrando el poder del interés institucional renovado en los activos digitales. La criptomoneda superó niveles técnicos clave, acercándose a la marca de $100,000 antes de estabilizarse en niveles más altos, marcando su mejor rendimiento en semanas recientes. Los datos actuales del mercado muestran que BTC se cotiza a $67.97K con una ganancia del 3.75% en 24 horas, reflejando la mayor volatilidad en las valoraciones de criptomonedas desde los máximos de principios de 2025.

El mercado de criptomonedas en general participó en la tendencia alcista, con los principales tokens mostrando ganancias robustas. Ethereum subió a $2.05K (+7.56% en 24 horas), mientras que Solana alcanzó los $87.39 (+5.79% en 24 horas). Los veinte principales activos criptográficos registraron retornos positivos durante el período de recuperación inicial, con tokens de mayor beta superando significativamente al índice, lo que indica una rotación hacia posiciones más especulativas a medida que volvió el apetito por el riesgo.

El cambio en el sentimiento del mercado se hizo evidente a través de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin y Ethereum al contado, que registraron entradas sustanciales a medida que los compradores volvieron al mercado. Tras la pausa por las vacaciones, cuando los volúmenes de negociación disminuyeron y las salidas afectaron las posiciones de los ETFs al contado, la demanda institucional resurgió con anuncios de compras significativas por parte de grandes corporaciones en sus tesorerías.

Participación institucional impulsa la recuperación de las criptomonedas sin apalancamiento excesivo

MicroStrategy lideró la ola de acumulación corporativa de Bitcoin, anunciando compras sustanciales para sus reservas. Al mismo tiempo, empresas enfocadas en energía también revelaron adiciones importantes de Bitcoin a sus balances, duplicando las posiciones previamente mantenidas. Estos movimientos reflejaron un enfoque calculado en la asignación de activos digitales entre las grandes instituciones.

Lo que distinguió esta recuperación de las anteriores burbujas fue la ausencia de especulación excesiva. Datos de los principales mercados de negociación indicaron que el interés abierto en futuros de Bitcoin seguía siendo significativamente menor que los niveles vistos a mediados de 2025, sugiriendo que el movimiento de precios era impulsado principalmente por la demanda spot subyacente en lugar de operaciones apalancadas. Las tasas de financiamiento en las principales plataformas permanecieron en niveles neutrales, confirmando que los operadores no estaban apostando fuertemente a la continuación del precio mediante posiciones de margen.

Los analistas senior atribuyeron este cauteloso apalancamiento a una estructura de mercado disciplinada. James Van Straten de CoinDesk señaló que la sostenibilidad de la recuperación dependería de la demanda orgánica en lugar de posiciones especulativas. Esto contrastaba con períodos anteriores de euforia, cuando el apalancamiento se acumulaba a niveles peligrosos.

La Reserva Federal sigue siendo el principal riesgo para una recuperación sostenida

Aunque el optimismo de principios de año sobre los activos digitales bajo una nueva administración de EE. UU. proporcionó vientos de cola a corto plazo, los participantes del mercado de criptomonedas permanecían muy conscientes de los vientos macroeconómicos en contra. La postura hawkish de la Reserva Federal durante su reunión de política en diciembre había provocado inicialmente la venta masiva de activos de riesgo a finales de 2024, y las futuras comunicaciones del banco central representaban riesgos continuos para la recuperación.

Los investigadores de análisis de criptomonedas pronosticaron que la recuperación probablemente persistiría durante el período de inauguración, pero advirtieron sobre la posible volatilidad a medida que los participantes del mercado monitorearan las señales de la Fed. La postura del banco central respecto a la inflación sería crucial; cualquier preocupación renovada sobre las presiones de precios podría desencadenar otro evento de desinversión en activos especulativos.

Como señaló 10x Research, aunque el entusiasmo del mercado es natural al inicio de un nuevo año, las condiciones diferían significativamente de los períodos anteriores de optimismo sostenido. La base para una recuperación duradera requeriría datos de inflación más fríos y comunicaciones más claras de la Fed que sugirieran un cambio hacia una postura acomodaticia. Hasta entonces, el mercado de criptomonedas probablemente permanecería vulnerable a sorpresas en la política y corrientes macroeconómicas, incluso cuando la participación institucional y la demanda orgánica brindaran soporte a corto plazo.