Demanda y oferta: la clave para predecir precios y tomar decisiones de inversión

Los inversores principiantes suelen preguntarse por qué los precios de las acciones suben y bajan continuamente. La respuesta es muy sencilla: la demanda y la oferta son los principales impulsores. Entender este principio no solo ayuda a los inversores a analizar mejor el mercado, sino que también les permite tomar decisiones de inversión más inteligentes y calcular los riesgos con mayor precisión.

Entendiendo la demanda y la oferta: si el precio cambia, la demanda también cambiará

La demanda y la oferta son fundamentos esenciales de la economía, que determinan que los movimientos de precios surgen del desequilibrio entre quienes quieren comprar y quienes quieren vender. Cuando hay más compradores que vendedores, el precio sube; y viceversa, cuando hay más vendedores, el precio baja.

Demanda (Demand): variaciones en la cantidad que los compradores desean adquirir según el precio

La demanda se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los compradores desean comprar a diferentes niveles de precio. Al graficar esta información, se obtiene la curva de demanda, que generalmente tiene una pendiente descendente de izquierda a derecha. Esto se debe a la relación inversa: precio alto = menor demanda, precio bajo = mayor demanda.

¿Por qué sucede esto? Hay dos razones:

Efecto ingreso (Income Effect): Cuando el precio baja, los compradores sienten que tienen más poder adquisitivo, por lo que pueden comprar más. Ejemplo: si un teléfono reduce su precio, quienes estaban pensando en comprarlo, comprarán más, y nuevos compradores también podrán adquirirlo.

Efecto sustitución (Substitution Effect): Cuando un producto reduce su precio, los compradores tienden a preferirlo en lugar de otros productos similares que ahora son relativamente más caros.

Otros factores que afectan la curva de demanda:

• Ingresos de los consumidores
• Gustos y preferencias
• Precios de productos relacionados
• Número de consumidores en el mercado
• Expectativas sobre futuros precios
• Factores psicológicos, como la confianza del consumidor

Oferta (Supply): la disposición a vender en función del valor del bien

La oferta se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los vendedores desean vender a diferentes niveles de precio. La curva de oferta generalmente tiene una pendiente ascendente de izquierda a derecha, opuesta a la curva de demanda.

Existe una relación positiva: precio alto = mayor disposición a vender; precio bajo = menor disposición a vender, ya que los vendedores no quieren vender por debajo de su costo.

Factores que afectan la oferta:

• Costos de producción
• Precios de otros bienes que los productores pueden fabricar
• Número de competidores en el mercado
• Tecnología y eficiencia productiva
• Expectativas sobre futuros precios
• Políticas fiscales y controles de precios
• Condiciones climáticas y factores externos

Cómo identificar el punto de equilibrio: cuando la demanda y la oferta se cruzan

Equilibrio (Equilibrium): es el punto donde la curva de demanda intersecta a la curva de oferta. En ese punto, el precio y la cantidad de transacción son estables y no tienden a cambiar.

¿Por qué? Observemos cómo funciona el mercado:

• Si el precio es superior al equilibrio, los vendedores ofrecerán más productos, mientras que los compradores reducirán sus compras → exceso de inventario → los vendedores bajan precios → vuelven al equilibrio.

• Si el precio es inferior al equilibrio, los compradores querrán comprar más, mientras que los vendedores reducirán sus ventas → escasez → los vendedores suben precios → vuelven al equilibrio.

Por ello, el equilibrio es el punto donde el mercado “se satisface” y los inversores deben entender en qué nivel se encuentra el precio actual respecto a esa zona.

La demanda y la oferta en los mercados financieros: factores que impulsan los precios de las acciones

En los mercados financieros, estos mismos principios aplican a acciones, bonos y otros activos, aunque los factores que influyen en la demanda y la oferta son mucho más complejos.

Factores que afectan la demanda en los mercados financieros

• Factores macroeconómicos: tasas de interés, inflación, crecimiento económico. Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en las acciones → mayor demanda.
• Liquidez del sistema: cantidad de dinero disponible o facilidad de crédito. Más dinero → mayor poder de compra → mayor demanda.
• Confianza de los inversores: confianza en la economía, empresas o políticas gubernamentales. Cuando hay confianza → compra masiva; cuando hay miedo → ventas masivas.
• Noticias y eventos imprevistos: buenas noticias sobre una empresa → aumento de demanda; malas noticias → caída de demanda.

Factores que afectan la oferta en los mercados financieros

• Políticas corporativas: emisión de nuevas acciones (capitalización), recompra de acciones → reducción de oferta.
• Nue ofertas públicas iniciales (IPO): nuevas empresas que ingresan al mercado → aumento de la oferta de valores.
• Regulaciones del mercado: restricciones en ventas, períodos de silencio, etc.
• Ventas por parte de grandes accionistas: decisiones de ejecutivos o accionistas importantes.

Análisis del gráfico de zonas de oferta y demanda: detectar momentos adecuados para operar

Entre los traders, estos símbolos cortos pueden parecer confusos, pero en realidad son métodos comprobados para entender qué está haciendo el mercado.

Herramientas que usan los traders para leer la demanda y la oferta

1. Velas japonesas (Candlestick) y Price Action

• Vela verde (cierre > apertura) = fuerza compradora = alta demanda
• Vela roja (cierre < apertura) = fuerza vendedora = alta oferta
• Doji (precio de apertura ≈ precio de cierre) = indecisión = equilibrio

2. Tendencias y movimientos de precio

• Nue máximos consecutivos = demanda fuerte = tendencia alcista
• Nue mínimos consecutivos = oferta fuerte = tendencia bajista
• Precio en rango (sideways) = equilibrio = esperar señal clara

3. Soportes y resistencias

• Soporte = punto donde hay compradores esperando = fuerte demanda en ese nivel
• Resistencia = punto donde hay vendedores esperando = fuerte oferta en ese nivel

Ejemplo de uso de la zona de demanda y oferta para operar

La técnica de Demand Supply Zone aplica los principios de demanda y oferta para detectar oportunidades de trading de dos formas:

1. Operar reversión (Reversal Trading)

Situación DBR (Drop Base Rally) - tendencia alcista:

• El precio cae rápidamente (Drop) por fuerte presión vendedora
• Se estabiliza en un rango (Base) por agotamiento de ventas y entrada de compradores
• Luego rompe al alza (Rally) cuando la compra supera a la venta
• Entrada: en la ruptura al alza, con stop debajo del rango

Situación RBD (Rally Base Drop) - tendencia bajista:

• El precio sube rápidamente (Rally) por fuerte compra
• Se estabiliza en un rango (Base) por agotamiento de compras y entrada de vendedores
• Luego rompe a la baja (Drop) cuando la venta supera a la compra
• Entrada: en la ruptura a la baja, con stop arriba del rango

2. Operar en continuidad de tendencia (Continuation Trading)

Situación RBR (Rally Base Rally) - continuación alcista:

• El precio sube, haciendo nuevos máximos (Rally)
• Se detiene en un rango (Base) por toma de ganancias o venta de algunos
• Luego rompe al alza (Rally) con buenas noticias
• Entrada: en la ruptura al alza del rango

Situación DBD (Drop Base Drop) - continuación bajista:

• El precio cae, haciendo nuevos mínimos (Drop)
• Se estabiliza en un rango (Base) por entrada de compradores
• Luego rompe a la baja (Drop) con malas noticias
• Entrada: en la ruptura a la baja del rango

Resumen: la demanda y la oferta, la brújula del inversor

La demanda y la oferta no son solo conceptos teóricos de economía académica, sino herramientas prácticas que los inversores y traders usan a diario para entender qué está ocurriendo en el mercado.

La mejor forma de aprender es aplicar estos conceptos observando los precios reales. Hoy, toma nota de cuándo ves patrones como DBR o RBR, anótalo y sigue su evolución. Con la práctica repetida, comenzarás a entender qué piensa el mercado, y eso te dará ventaja frente a la multitud.