¿A qué se refiere la demanda? ¿Por qué los inversores deben entender este concepto para predecir el precio de las acciones?

Cuando hablamos de “demanda”, muchos inversores piensan que es solo un término económico alejado de las decisiones de inversión, pero en realidad, la demanda se refiere a la cantidad de activos que el mercado desea comprar. Al entender este concepto junto con la oferta, verás que los precios de las acciones no ocurren al azar, sino que son impulsados por fuerzas de compra y venta en equilibrio.

Entendiendo: ¿Qué significa demanda y por qué es importante para el precio?

La demanda se refiere a la cantidad de bienes o activos que los compradores desean adquirir a diferentes precios. Cuando graficamos esta relación, obtenemos la curva de demanda, que muestra la relación inversa entre precio y cantidad: cuanto más bajo el precio, mayor será la cantidad que los compradores desean, y viceversa.

La oferta, por otro lado, es la cantidad de bienes o activos que los vendedores desean poner en el mercado a diferentes precios. La relación de la oferta con el precio es directa: cuanto más alto el precio, más vendedores querrán vender.

Lo más importante es el punto de equilibrio, donde la curva de demanda y la curva de oferta se cruzan. En ese punto, el precio tiende a mantenerse estable porque la demanda y la oferta están en equilibrio.

Mecanismos que hacen cambiar el precio: efectos ingreso y sustitución

Cuando el precio cambia, la variación en la cantidad demandada no se debe a una sola razón, sino a dos efectos principales:

Efecto ingreso: Cuando el precio de la acción baja, los compradores sienten que su poder adquisitivo aumenta, es decir, con la misma cantidad de dinero pueden comprar más. Por lo tanto, desean comprar más. En cambio, si el precio sube, los compradores se sienten más pobres y quieren comprar menos.

Efecto sustitución: Cuando el precio de una acción cae en comparación con otras, los inversores deciden cambiar de acciones más caras a esta más barata, aumentando así la demanda de esta.

Factores principales que impulsan la demanda en los mercados financieros

Los inversores deben observar estos 4 factores clave, ya que cada uno puede cambiar rápidamente la tendencia de los precios:

1. Situación macroeconómica: Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores no quieren mantener dinero en efectivo y prefieren comprar acciones para obtener rendimientos, lo que aumenta la demanda y eleva los precios.

2. Liquidez del mercado: Cuando la cantidad de dinero en el sistema aumenta, los inversores tienen más efectivo para invertir.

3. Confianza de los inversores: Si hay buenas noticias que indican crecimiento económico, los inversores estarán más dispuestos a comprar acciones incluso si los precios suben.

4. Desarrollo tecnológico y políticas: Nuevas tecnologías que aportan valor a las empresas o políticas gubernamentales que apoyan ciertos negocios pueden aumentar la demanda de acciones.

Factores principales que impulsan la oferta en los mercados financieros

En cuanto a los vendedores, hay varios factores importantes:

1. Costos de producción: Cuando los costos aumentan, las empresas no quieren emitir nuevas acciones a los mismos precios, reduciendo así la oferta.

2. Políticas corporativas: La recompra de acciones reduce la oferta en el mercado, mientras que emitir nuevas acciones la aumenta.

3. Número de competidores: Cuando nuevas empresas entran al mercado mediante IPO, la oferta de valores en el mercado aumenta.

4. Expectativas de precios futuros: Si los accionistas esperan que los precios suban, reducirán sus ventas (menor presión de venta), y viceversa.

Cómo los analistas fundamentales usan la oferta y demanda

Los inversores en análisis fundamental no solo miran el precio de las acciones, sino que lo ven como un reflejo del valor de mercado de la empresa.

Cuando cambian los factores que afectan las ganancias, como las expectativas de crecimiento de ingresos, los inversores se vuelven más activos (aumenta la demanda) y están dispuestos a pagar precios más altos, lo que hace que el precio suba.

Por el contrario, si hay noticias de que la empresa podría tener pérdidas al final del año, los inversores querrán reducir su exposición (disminuye la demanda) y vender a precios más bajos, haciendo que el precio caiga.

Técnicas de análisis técnico: leer señales de oferta y demanda

Los traders que usan análisis técnico tienen muchas herramientas para medir la oferta y demanda:

1. Análisis de velas (Candlestick): Las velas verdes (cierre > apertura) indican que la demanda predomina, mientras que las velas rojas (cierre < apertura) muestran que la oferta predomina.

2. Análisis de tendencias: Si el precio hace máximos nuevos, la demanda aún es fuerte; si hace mínimos nuevos, la oferta sigue siendo fuerte.

3. Soportes y resistencias: El soporte es un nivel de precio donde la demanda es suficiente para detener la caída, y la resistencia es un nivel donde la oferta detiene la subida.

Técnica de zonas de demanda y oferta: ejemplo de inversión real

En la práctica, muchos traders usan la técnica de zonas de demanda y oferta, dividida en 2 enfoques:

Operar en puntos de reversión

Zona de demanda Drop Base Rally (DBR): El precio cae rápidamente por alta oferta (Drop), luego se estabiliza en un rango (Base). Cuando llega buena noticia, la demanda se fortalece, el precio rompe la resistencia y sube (Rally). Es una señal de compra.

Zona de oferta Rally Base Drop (RBD): El precio sube fuerte por alta demanda (Rally), luego se estabiliza en un rango (Base). Cuando llega mala noticia, la oferta se fortalece, el precio rompe el soporte y cae (Drop). Es una señal de venta.

Operar en tendencia

Zona de demanda Rally Base Rally (RBR): El precio sube continuamente con fuerte demanda, se detiene brevemente en una consolidación y continúa subiendo, siguiendo una tendencia alcista.

Zona de oferta Drop Base Drop (DBD): El precio cae continuamente con fuerte oferta, se detiene en una consolidación y continúa bajando, siguiendo una tendencia bajista.

Cuando la demanda significa: cosas que los inversores deben recordar

La demanda no solo es la simple voluntad de comprar, sino un puente entre la teoría económica y las decisiones de inversión en el mundo real.

Ya seas un inversor a largo plazo usando análisis fundamental, o un trader que emplea análisis técnico, ambos deben entender la oferta y demanda, porque estos principios te ayudan a visualizar en qué dirección se moverán los precios y por qué.

Lo más importante es practicar y estudiar continuamente: analizar en gráficos reales, observar tendencias y momentos de cambio de precio, identificar qué factores influyen, y poco a poco construir tu experiencia en la lectura del mercado.