Conocer qué es Forex: la guía completa del mercado financiero más grande del mundo

¿Qué significa Forex? En términos sencillos, es el intercambio y la transacción entre las monedas de diferentes países. El nombre en inglés es Foreign Exchange (Forex o FX), que representa la línea de sangre principal del flujo económico global. Cuando hablamos de trading de divisas, en realidad nos referimos a un método de inversión que compra y vende una moneda a otra, beneficiándose de la diferencia de tipo de cambio. Este mercado cotiza hasta 6,6 billones de dólares al día, mucho más que cualquier otro mercado financiero.

¿Qué significa forex? Entiende los conceptos básicos de las transacciones cotidianas

Imagina un escenario sencillo: digamos que Bill planea viajar de Taiwán a Estados Unidos. Antes de irse, entró en la oficina de cambio del aeropuerto, preparándose para cambiar los nuevos dólares taiwaneses por dólares estadounidenses. Cuando llegó al mostrador, vio una gran pantalla que mostraba los tipos de cambio de varias monedas. En este punto, el concepto de tipo de cambio se vuelve concreto y claro: es el precio relativo entre dos monedas diferentes.

En este ejemplo, suponiendo que el tipo de cambio de los dólares taiwaneses respecto al dólar estadounidense es 0,034, Bill decide cambiar 10.000 nuevos dólares taiwaneses por 3.400 dólares estadounidenses. En el momento en que se completó la transacción, Bill estaba realmente involucrado en el mercado de divisas: vendió dólares NTD y compró dólares estadounidenses. Este comportamiento cotidiano sencillo es la interpretación más directa de lo que significa el cambio de divisas.

El comercio de divisas es esencialmente un comportamiento de compra y venta basado en la predicción de las tendencias futuras de los tipos de cambio. Aunque el comercio internacional y el turismo sí implican divisas, la mayoría de las transacciones en el mercado global de divisas provienen de la negociación especulativa de inversores sobre las fluctuaciones de los tipos de cambio.

Singularidad del mercado Forex: Por qué es un intercambio global descentralizado

La característica más llamativa del mercado forex es su estructura global y descentralizada. A diferencia del mercado bursátil, que tiene una estructura de intercambio fija, el mercado forex es un sistema de trading en red electrónico distribuido por todo el mundo, y todas las principales divisas del mundo se negocian 24/5 horas en este enorme mercado.

Los tipos de cambio se ven afectados continuamente por diversos factores, incluyendo la fortaleza económica de un país, las políticas fiscales, las relaciones internacionales e incluso eventos geopolíticos que pueden desencadenar fluctuaciones instantáneas en los tipos de cambio. Debido a estos factores cambiantes, los operadores de divisas se esfuerzan por analizar si la moneda de un país se apreciará o depreciará para beneficiarse de estas fluctuaciones de precios. Por ejemplo, cuando el dólar japonés está bajo presión de depreciación, muchos traders prefieren pedir prestado yen en lugar de comprar dólares para beneficiarse de la diferencia en la apreciación de la divisa.

En cuanto al tamaño de las operaciones, el mercado Forex no tiene igual en tamaño. El volumen diario global de negociación de divisas es de hasta 6,6 billones de dólares, en comparación con solo unos 224.000 millones de dólares en la Bolsa de Nueva York. Si comparas ambos, el tamaño de las operaciones del mercado de divisas es casi 300 veces superior al de la Bolsa de Nueva York.

Cabe destacar que, aunque las estadísticas oficiales muestran que 6,6 billones de dólares cubren todo el volumen del mercado, el volumen medio diario real de operaciones en el mercado spot de forex ronda los 2 billones. Para los inversores minoristas, están menos involucrados, estimando que representan alrededor del 3-5% del volumen diario total de operaciones de divisas, lo que se traduce en unos 200-300 millones de dólares.

La lógica operativa de las transacciones de divisas y el mecanismo de las fluctuaciones del tipo de cambio

Piensa en el trading de divisas como la compra de acciones de un país concreto, facilitando entender su lógica interna. El precio de una moneda suele reflejar directamente la valoración del mercado sobre las perspectivas de desarrollo actual y futuro de la economía del país.

Supongamos que eres optimista respecto a las perspectivas económicas de Estados Unidos, esperando que la economía se desarrolle de forma constante. Basándote en este juicio, decides comprar USD. Si tu predicción finalmente se cumple y la economía estadounidense sigue mejorando como se esperaba, entonces el valor del dólar aumentará con ella. En este momento, puedes vender los dólares estadounidenses comprados de nuevo al mercado y obtener beneficios comprando barato y vendiendo caro. Esencialmente, el tipo de cambio de una moneda en relación con otras refleja la fortaleza económica relativa del país en comparación con otras economías.

Los horarios de negociación del mercado forex también son muy distintivos. A diferencia del mercado de acciones o bonos, el mercado de divisas está abierto casi todo el año, funcionando las 24 horas del día, 5 días a la semana, y solo cierra los fines de semana. Las sesiones de negociación fluyen a medida que abren los centros financieros globales: empezando en Auckland y Wellington en Nueva Zelanda, luego a Sídney, Singapur, Hong Kong, Tokio, Frankfurt, Londres y finalmente Nueva York, y luego de nuevo a Nueva Zelanda para empezar de nuevo.

Monedas globales principales y sistemas internacionales de codificación estandarizados

El número de pares de divisas que se negocian en el mercado de divisas es enorme, pero los principiantes suelen centrarse en las principales divisas con mayores volúmenes de negociación. Las principales monedas representan las mayores economías del mundo, incluyendo el dólar estadounidense, euro, dólar canadiense, libra esterlina, franco suizo, dólar australiano, yen japonés, dólar neozelandés y más.

Cada moneda tiene un código estándar internacional de tres letras. Este sistema de codificación consiste en las dos primeras letras de la abreviatura del país, y la tercera letra representa la primera letra del nombre de la moneda del país. En el caso del dólar estadounidense, US significa Estados Unidos de América y D significa Dólar, por lo que el código completo del dólar es USD.

Este sistema internacional de codificación estandarizado, conocido como ISO 4217, fue establecido en 1973 por la Organización Internacional de Normalización. Esta norma garantiza una comunicación eficiente y la uniformidad en el sistema financiero global.

Curiosamente, el dólar estadounidense, como la moneda más negociada en el mundo, ha dado lugar a muchos apodos interesantes, como Buck o Greenback. El apodo Greenback se originó en 1861 durante la Guerra Civil estadounidense debido al color verde especialmente llamativo impreso en la parte trasera del dólar, una frase que se ha usado hasta hoy.

Ventajas clave y competitividad en costes de los traders de divisas

El trading de forex ofrece varias ventajas únicas en comparación con otros mercados financieros, lo que es la principal razón para atraer a inversores globales.

La primera es la ventaja de coste. No hay comisión que pagar al bróker por el trading de forex, y la mayoría de las operaciones no implican comisiones de compensación ni comisiones de transacción. Los corredores minoristas de divisas reciben principalmente pago por sus servicios a través de spreads de compra y venta (spreads). En condiciones normales de mercado, el diferencial de compra y venta para el comercio minorista de divisas suele ser inferior al 0,1%, mientras que el diferencial para transacciones a gran escala puede incluso ser tan bajo como el 0,07%, una estructura de costes mucho mejor que en los mercados tradicionales de acciones o futuros.

La segunda es el tamaño flexible del comercio. En el mercado de futuros, los tamaños de lote o contrato son uniformemente establecidos por las bolsas, como 5.000 onzas para contratos estándar de futuros de plata. Pero en el mercado forex, los traders disfrutan de un alto grado de flexibilidad, con muchos brókeres permitiendo abrir mini posiciones con un mínimo de 1.000 unidades monetarias, lo cual es extremadamente amigable para inversores minoristas con capitales limitados.

Además, el mercado de divisas ofrece un entorno de trading las 24 horas. El mercado funciona las 24 horas del día, 5 días a la semana, desde la apertura del lunes por la mañana en Australia hasta el cierre del viernes por la tarde en Nueva York. Esta continuidad temporal significa que los traders pueden operar según su calendario sin estar atados a sesiones fijas.

Las herramientas de apalancamiento son otra ventaja importante en el trading de divisas. Los traders pueden controlar posiciones de trading más grandes con una pequeña cantidad de capital. Por ejemplo, un corredor de divisas puede ofrecer un apalancamiento de 50:1, lo que significa que un margen de 50 dólares puede controlar una posición de 2.500 dólares. Si inviertes 500 dólares, puedes controlar una posición de 25.000 dólares. Este mecanismo de apalancamiento puede amplificar eficazmente el potencial de beneficio (y, por supuesto, también amplificar el riesgo de pérdida).

Por último, el mercado de divisas es extremadamente líquido. El volumen considerable de operaciones garantiza que, en condiciones normales de mercado, los traders puedan completar transacciones de compra y venta al instante sin enfrentarse a escasez de liquidez.

Forex vs Mercado de Valores: Una batalla entre liquidez y flexibilidad en el trading

Comparar el mercado de divisas con el mercado bursátil puede resaltar las ventajas del primero. La Bolsa de Nueva York, la dos principales bolsas del mundo, cuenta con unas 2.800 acciones, mientras que la Bolsa Nasdaq lista unas 3.300 empresas. En cambio, solo existen siete de los principales pares de divisas más negociados en el mercado forex, lo que facilita a los traders centrar su investigación y toma de decisiones.

El comercio de acciones está sujeto a horarios fijos. En Estados Unidos, la mayoría de las bolsas abren a las 9:30 a.m. EST y cierran a las 4:00 p.m. EST. El mercado forex, en cambio, es un mercado fluido las 24 horas, permitiendo a los traders elegir los horarios de negociación que se adapten a sus zonas horarias y horarios.

En términos de liquidez, el mercado de divisas supera con creces al mercado bursátil. El volumen medio diario de negociación de 6,6 billones de dólares en relación con el tamaño más pequeño del mercado bursátil significa mayor liquidez y la capacidad de ejecutar operaciones grandes con mayor facilidad.

Cabe destacar que el mercado Forex no tiene restricciones especiales en las operaciones de venta a corto (shorting). Ya sea que los traders sean alcistas (largos) o bajistas (cortos), el mercado presenta oportunidades para el trading bidireccional. Esto contrasta con las estrictas normas sobre la venta en corto en algunos mercados bursátiles.

Además, en comparación con el mercado bursátil, el mercado de divisas se ve relativamente menos afectado por las opiniones de analistas profesionales y las recomendaciones de corredores. Por ejemplo, si los datos de los informes financieros publicados por una empresa cotizada no cumplen las expectativas de los analistas, puede provocar fuertes fluctuaciones en los precios de las acciones. Pero el cambio de divisas, como una necesidad para generar miles de millones de dólares en ingresos en el sistema bancario global, tiene fluctuaciones de precios que dependen más de factores macroeconómicos, y las opiniones de los analistas tienen una influencia relativamente limitada.

Forex vs mercado de futuros: Un enfrentamiento entre la gestión de riesgos y la eficiencia de ejecución

La comparación con el mercado de futuros destaca las ventajas del mercado de divisas en la gestión de riesgos y la certeza del trading.

La primera es la escala de la liquidez. El mercado de divisas cotiza 6,6 billones de dólares diarios, mientras que el mercado de futuros tiene un volumen medio diario de solo unos 300.000 millones de dólares, una diferencia de más de 200 veces. Esta enorme diferencia de liquidez afecta directamente a la dificultad y al coste de la ejecución de las operaciones.

En cuanto al horario laboral, el mercado de divisas opera las 24 horas del día, mientras que el mercado de futuros tiene un horario limitado. Aunque el mercado de futuros overnight existe y la liquidez ha mejorado, la sesión global de trading de futuros es significativamente más ligera en comparación con el entorno de trading 24 horas en el mercado spot de divisas.

La certeza en la ejecución de operaciones es una diferencia clave. Los traders de Forex pueden obtener una ejecución rápida y seguridad de precio en condiciones normales de mercado, mientras que los futuros y los mercados bursátiles no ofrecen el mismo nivel de certeza y garantías de ejecución en tiempo real.

En términos de gestión de riesgos, el mecanismo de protección del mercado de divisas es más perfecto. Cuando las pérdidas de un trader de forex superan sus requisitos de margen, la plataforma de trading emitirá proactivamente llamadas de margen o cerrará automáticamente posiciones abiertas, asegurando que las pérdidas no superen los fondos de la cuenta. En cambio, el mercado de futuros tiene una gestión de riesgo más laxa, donde las posiciones de los traders pueden liquidarse debido a pérdidas, y el límite de pérdidas puede incluso superar los fondos en la cuenta, haciendo responsables a los traders de cualquier pérdida adicional incurrida.

Por qué el trading Forex: Evaluación general

¿Qué significa el cambio de divisas? En resumen, es uno de los canales de inversión más líquidos, transparentes y con menor entrada en el sistema financiero global. Con su negociación de 24 horas, estructura de bajo coste, fuerte liquidez, flexibilidad en el apalancamiento y baja presión de gestión de riesgos, el mercado de divisas se ha convertido en la plataforma preferida para que los inversores globales asignen activos y riesgos de cobertura.

Tanto si eres un trader profesional como un trader minorista nuevo en el mercado, un conocimiento profundo de lo que significa el forex es el primer paso para desarrollar una estrategia de trading eficaz. El mayor mercado de inversión financiera del mundo, gracias a su mecanismo de mercado único y lógica operativa, ofrece a los participantes una libertad de negociación y oportunidades de beneficio sin precedentes.