Guía avanzada para principiantes en inversión en moneda extranjera: dominar la clave para ganar con las diferencias de tipo de cambio y diferencial de interés

Muchas personas saben que invertir en divisas puede generar ganancias, pero no tienen claro cómo hacerlo específicamente. En realidad, las divisas, al igual que otros productos financieros, obtienen beneficios a partir de la “diferencia de cambio” (variación en la tasa de cambio) y la “diferencia de interés” (diferencias en las tasas de interés de diferentes países). El éxito en la inversión en divisas depende de entender el mercado, evaluar los riesgos y diseñar una estrategia adecuada.

La moneda oficial de Taiwán es el Nuevo Nuevo Taiwan Dollar (NTD), y las demás monedas se denominan comúnmente divisas extranjeras. El dólar estadounidense siempre ha sido la opción más seguida por los inversores taiwaneses, pero también son populares el dólar australiano, yen japonés, entre otros. En el entorno actual de bajas tasas de interés, la tasa de interés anual en depósitos bancarios en NTD es de aproximadamente 1.7%, por lo que invertir en divisas se vuelve una opción para quienes buscan mayores retornos.

Conceptos clave para entender la inversión en divisas

Diferencia entre inversión en divisas y comercio de divisas (forex)

“Divisas” y “forex” son conceptos que a menudo se confunden. La divisa se refiere a monedas extranjeras distintas a la moneda local, y es una forma de mercado de divisas. El mercado de divisas (forex) abarca un rango más amplio, incluyendo depósitos bancarios, bonos gubernamentales y otros activos denominados en diferentes monedas. En resumen, comprar y vender divisas es una modalidad del mercado de forex.

El principal riesgo de invertir en divisas proviene de la volatilidad del tipo de cambio. Muchos principiantes piensan que diversificar en diferentes monedas puede gestionar el riesgo, pero en realidad, la clave está en entender las causas de las variaciones en el tipo de cambio y en diseñar estrategias en consecuencia.

Lógica de beneficios en inversión en divisas: diferencial de cambio y diferencial de interés

Las ganancias en inversión en divisas provienen principalmente de dos fuentes. La primera es la “diferencia de interés”: por ejemplo, si la tasa de interés en depósitos en Taiwán es del 2% y en EE. UU. del 5%, esa diferencia del 3% representa un potencial de ganancia. La segunda es la “diferencia de cambio”: obtener beneficios mediante la compra y venta de divisas aprovechando las variaciones en el tipo de cambio.

No obstante, estas ganancias no están garantizadas. Por ejemplo, si cambias 33 NTD por 1 dólar, y aunque ganes un 5% en intereses en dólares, si al final solo puedes cambiar ese dólar por 30 NTD, en realidad estarás perdiendo dinero. Esto se conoce como “ganar por la diferencia de interés pero perder por la diferencia de cambio”. Por ello, antes de invertir en divisas, debes definir claramente tu objetivo: ¿buscas obtener beneficios por la diferencia de interés durante el período de tenencia, o aprovechar oportunidades de corto plazo en la diferencia de cambio?

Las tres principales vías de ganancia en inversión en divisas

Los inversores en Taiwán pueden optar por tres formas principales de invertir en divisas, cada una con sus características:

1. Depósitos en divisas — Ganancias estables por diferencial de interés

Es la opción más adecuada para principiantes. Solo necesitas abrir una cuenta en divisas en un banco (a partir de los 20 años) y depositar fondos para obtener intereses. La desventaja es la baja liquidez: si el tipo de cambio alcanza tu objetivo pero aún no termina el plazo del depósito, retirar antes puede implicar penalizaciones o pérdida de intereses. Para equilibrar liquidez y rentabilidad, muchos combinan esto con fondos en divisas.

2. Fondos en divisas — Flexibilidad y equilibrio en rentabilidad

Los fondos en divisas no requieren contratos a largo plazo, se compran y venden en cualquier momento, y ofrecen una rentabilidad intermedia entre cuentas de ahorro y depósitos fijos. Son ideales para quienes necesitan flexibilidad en sus fondos. No necesitan hacer el cambio de divisas por sí mismos, ya que invierten en moneda local y la gestiona la propia firma del fondo. Ejemplos comunes incluyen fondos del mercado monetario (como el fondo en USD de UBS, con una comisión de gestión de aproximadamente 0.5%) y ETFs en divisas (como el ETF del índice del dólar de Yuanta, con una comisión de aproximadamente 0.6%).

3. Operaciones de margen en forex — Alto apalancamiento y beneficios por diferencia de cambio

Dirigido a inversores con experiencia. El margen en forex no genera intereses, sino que busca beneficios únicamente en la diferencia de cambio. Debido a la baja volatilidad de las divisas, estas operaciones suelen usar apalancamientos de 50 a 200 veces. La ventaja es que se puede operar las 24 horas, con mecanismo T+0, y con bajos requisitos de entrada, pero el riesgo también es alto. La autoridad financiera australiana recomienda que el apalancamiento en los principales pares de divisas sea inferior a 30 veces para evitar riesgos excesivos.

Clasificación de monedas y lógica para elegir en qué divisas invertir

El banco de Taiwán ofrece generalmente 12 opciones de divisas para inversión: USD, EUR, JPY, AUD, CAD, GBP, CHF, HKD, NZD, SGD, ZAR, SEK. Estas monedas se agrupan en cuatro categorías:

Monedas políticas (USD, EUR) — Su tipo de cambio está principalmente influenciado por las políticas de los bancos centrales. Cuando estos adoptan políticas expansivas, la moneda tiende a depreciarse; con políticas restrictivas, a apreciarse. La inversión en estas monedas requiere seguir de cerca los anuncios de política monetaria.

Monedas refugio (JPY, CHF) — Países con estabilidad política y económica avanzada, con bancos centrales conservadores. En tiempos de turbulencias, muchos inversores compran estas monedas para refugiarse, incluso tomando préstamos en ellas para hacer carry trade.

Monedas de commodities (AUD, CAD) — Países que exportan principalmente recursos naturales. Cuando los precios de los commodities suben, la demanda por su moneda aumenta, apreciándose; cuando bajan, lo contrario. Por ejemplo, Australia es el mayor exportador mundial de mineral de hierro; entre 2021 y 2024, la caída en los precios del mineral debilitó su moneda. Para principiantes, estas monedas son relativamente fáciles de seguir.

Monedas de mercados emergentes (CNY, ZAR) — Países con tasas de interés altas, pero con mayor inestabilidad política, volatilidad en el tipo de cambio, menor liquidez internacional y mayores riesgos.

Recomendación para inversores novatos: priorizar monedas refugio y de commodities, ya que combinadas reducen riesgos y facilitan el seguimiento. En cambio, las monedas principales como USD, EUR y AUD, por su liquidez y estabilidad, son preferidas por la mayoría.

Tendencias y oportunidades en los principales pares de divisas

EUR/USD

Europa y EE. UU. son las dos mayores economías del mundo, y EUR/USD es el par más negociado. Desde la segunda mitad de 2024, la Reserva Federal inició un ciclo de reducción de tasas, mientras que el Banco Central Europeo (BCE) mantiene una política estable, lo que ha fortalecido al euro frente al dólar. Se espera que la incertidumbre en la política de la Fed y la mayor independencia del BCE hagan que el euro sea una opción relativamente segura.

USD/JPY

El yen se usa mucho en carry trade, donde los inversores toman prestado en yen para comprar monedas de mayor interés. La BOJ (Banco de Japón) ha pausado las subidas de tasas para evaluar el impacto de EE. UU., pero la mayoría de analistas espera un aumento de 25 puntos base antes de fin de año. La divergencia en las políticas de tasas de EE. UU. y Japón puede mantener la volatilidad del yen.

GBP/USD

Este año, la libra se ha fortalecido principalmente por la debilidad del dólar, no por mejoras en la economía británica. Con un crecimiento económico débil y expectativas de recortes de tasas, la libra probablemente mantendrá un rango de fluctuación en lugar de una tendencia clara.

USD/CHF

El franco suizo, considerado moneda refugio, ha sido muy observado. La percepción de riesgo en el dólar ha impulsado la demanda de CHF, atrayendo flujos internacionales. A largo plazo, la desaceleración de EE. UU., posibles recortes de tasas y debilitamiento del dólar seguirán apoyando al franco suizo.

Cinco factores que influyen en el tipo de cambio

Comprender qué mueve el tipo de cambio es fundamental para invertir en divisas. Los principales factores son:

Inflación

Países con baja inflación suelen ver apreciarse su moneda, ya que los precios de bienes y servicios crecen lentamente, manteniendo mejor su poder adquisitivo.

Tasas de interés

Tasas más altas atraen inversión extranjera, fortaleciendo la moneda.

Deuda gubernamental

Países con alta deuda tienen dificultades para atraer inversión extranjera, lo que puede devaluar su moneda.

Condiciones comerciales

Cuando las exportaciones crecen más rápido que las importaciones, la demanda por la moneda local aumenta, apreciándose.

Estabilidad política

Países con ambientes políticos estables atraen más inversión, fortaleciendo su moneda; lo contrario puede devaluarla.

Cómo invertir en divisas siendo principiante: métodos prácticos

Tras entender los conceptos básicos, ¿cómo comenzar a invertir en divisas?

La lógica principal es “comprar barato y vender caro”, pero en forex, se puede hacer en ambas direcciones. Puedes comprar una moneda que esperas que suba (posición larga) o venderla si crees que bajará (posición corta). Por ejemplo, si anticipas que el euro se depreciará frente al dólar, puedes vender EUR/USD y, cuando el euro caiga, recomprar para obtener beneficios.

Pasos para invertir con éxito en divisas:

Paso 1: Selección del activo — análisis de política y fundamentos

Estudia las políticas del banco central, tasas de interés, datos económicos y principales exportaciones de las monedas que deseas negociar. Esto es clave para decidir. Por ejemplo, si crees que EE. UU. bajará tasas este año y Japón no, puedes hacer una posición larga en yen frente al dólar. La reunión del banco central de EE. UU. será crucial en esta decisión.

Paso 2: Elaborar una estrategia de trading — ajustada a tu perfil de riesgo

Define tu estrategia considerando tu experiencia, tolerancia al riesgo y condiciones del mercado. Incluye puntos de entrada y salida, stop-loss, take-profit, y evalúa costos de transacción.

Paso 3: Timing de entrada — esperar la tendencia

No compres en máximos ni vendas en mínimos sin planificación. Es recomendable esperar a que se forme una tendencia. La formación de una tendencia puede tomar 5 minutos o más; una vez confirmada, puedes abrir una posición. Diferentes inversores pueden usar diferentes marcos temporales según su estilo.

Paso 4: Mantener la calma — evitar decisiones emocionales

El mercado es volátil, y es importante mantener la serenidad. No cambies tu estrategia por movimientos a corto plazo. La práctica constante y el aprendizaje continuo son esenciales para mejorar.

Paso 5: Elegir una plataforma confiable — seguridad y bajos costos

Busca plataformas seguras, con comisiones competitivas, herramientas completas y variedad de instrumentos. Evalúa riesgos y conveniencia antes de decidir.

Siete recomendaciones clave para invertir en divisas

1. Invierte solo en monedas que conozcas

El mercado de divisas es amplio. Para principiantes, lo recomendable es centrarse en las principales como USD y JPY, que tienen gran volumen, información abundante y volatilidad manejable.

2. Sigue de cerca las variaciones del tipo de cambio

El tipo de cambio se ve afectado por mercado, economía y noticias. Mantente informado con medios como CNBC, Bloomberg, para captar movimientos relevantes.

3. Diversifica tu portafolio — inversión en conjunto

Combina depósitos en USD con fondos en AUD, por ejemplo, para reducir riesgos específicos de una moneda. No es necesario hacer cambios frecuentes si la asignación está bien equilibrada.

4. Aprende a usar stop-loss y take-profit

Especialmente en trading con margen, es vital establecer niveles de stop para evitar pérdidas mayores. Se recomienda no operar más de dos veces al día para controlar riesgos.

5. Cuida el momento de entrada

Planifica tus operaciones y espera el momento adecuado. La estrategia más sencilla es esperar a que se confirme una tendencia antes de entrar.

6. Evalúa periódicamente riesgos y beneficios

Revisa tus posiciones regularmente, ajusta según las expectativas de diferencial de interés y cambio, y adapta tu estrategia a las condiciones del mercado.

7. Usa cuentas demo para practicar

Antes de arriesgar dinero real, prueba tus estrategias en cuentas simuladas para evaluar tu control del riesgo y la efectividad de tus operaciones.

Invertir en divisas no tiene atajos; requiere combinar teoría y práctica. Comienza con depósitos en divisas de bajo riesgo para acumular experiencia, y avanza hacia fondos y operaciones con margen. Solo entendiendo bien el mercado, respetando los riesgos y siendo paciente, podrás avanzar con mayor seguridad en el camino de la inversión en divisas.