“Información privilegiada” en carrera, compra con descuento a bajo precio, el gigante de la cuantificación JaneStreet acelera la “noche fría del mercado de criptomonedas” de 2022

El gigante de la negociación cuantitativa de alta frecuencia Jane Street enfrenta una demanda importante, siendo acusado de aprovechar información privilegiada para realizar operaciones anticipadas y buscar descuentos bajos para comprar en momentos críticos, acelerando así el colapso del ecosistema Terra, que alcanzó los 40 mil millones de dólares, y contribuyendo al “invierno” del mercado de criptomonedas en 2022 a nivel global.

Según documentos públicos del Wall Street Journal y del Tribunal Federal de Manhattan, Todd Snyder, administrador del plan de bancarrota de Terraform Labs, ha presentado una demanda formal contra Jane Street, su cofundador Robert Granieri y los empleados Bryce Pratt y Michael Huang. La demanda acusa a la firma de usar canales de comunicación internos confidenciales para obtener información no pública sobre movimientos de fondos significativos y realizar ventas masivas sin que el mercado lo supiera.

Todd Snyder declaró que Jane Street, en uno de los eventos más influyentes en la historia de las criptomonedas, abusó de sus relaciones en el mercado para manipularlo en busca de beneficios propios, y que el fideicomiso de bancarrota tomará acciones legales en defensa de los acreedores afectados. En respuesta, un portavoz de Jane Street negó rotundamente las acusaciones, calificándolas de “reclamos oportunistas sin fundamento” y afirmó que las pérdidas de los inversores se deben completamente a décadas de fraude por parte del equipo directivo de Terraform.

Esta demanda revela por primera vez detalles de las operaciones institucionales detrás del evento de desvinculación del algoritmo estable TerraUSD en mayo de 2022, exponiendo el papel clave de los operadores de alta frecuencia en condiciones de mercado extremas.

(Linea de tiempo de las acusaciones por uso de información privilegiada en criptomonedas contra Jane Street)

Establecimiento de “puertas traseras” y obtención de información no pública

Según documentos judiciales, la relación comercial directa entre Jane Street y Terraform data de 2018, pero su implicación profunda en el comercio de tokens comenzó en febrero de 2022.

En ese momento, Jane Street envió a Bryce Pratt, quien había sido pasante en Terraform, para establecer canales de comunicación con excolegas. La demanda indica que Bryce Pratt creó un grupo llamado “Bryce’s Secret” con ingenieros y responsables de desarrollo de negocio de Terraform.

Este canal de comunicación inicialmente tenía como objetivo explorar posibles inversiones de Jane Street en Terraform. Sin embargo, los demandantes acusan que posteriormente la firma convirtió ese canal en una “puerta trasera” para acceder a información confidencial y no pública de Terraform.

A través de estos contactos internos, Jane Street habría obtenido información privilegiada sobre la situación financiera de Terraform y habría utilizado estos datos para realizar operaciones con el fin de maximizar sus beneficios.

El momento crucial y la ola de ventas

Los documentos judiciales detallan la trayectoria de fondos en la víspera del colapso el 7 de mayo de 2022.

En ese día, Terraform planeaba transferir su stablecoin TerraUSD desde el pool de liquidez Curve 3pool a un nuevo pool. A las 17:44 (hora del Este de EE. UU.), Terraform retiró silenciosamente 150 millones de TerraUSD del Curve 3pool sin anunciarlo públicamente.

Menos de 10 minutos después, a las 17:53, Jane Street realizó su mayor operación en ese mismo pool, vendiendo 85 millones de TerraUSD.

La demanda señala que esta operación de anticipación fue la mayor en el Curve 3pool y provocó una fuerte ola de ventas de TerraUSD. Hasta el día siguiente, el fundador de Terraform, Do Kwon, confirmó públicamente la retirada de fondos, pero los detalles y el cronograma exacto no se divulgaron en ese momento.

Tras la anticipación, buscando comprar a precios bajos

Tras la venta anticipada, Jane Street habría aprovechado su ventaja informativa para intentar beneficiarse aún más de la crisis.

Para el 9 de mayo de 2022, TerraUSD había perdido su paridad con el dólar, cayendo por debajo de 0.80 USD. Mientras Terraform buscaba en secreto ayuda de Jump Trading para estabilizar el mercado, Jane Street también expresó interés en participar en operaciones.

Los documentos muestran que Bryce Pratt contactó directamente a Do Kwon, expresando que Jane Street quería comprar entre 200 y 500 millones de dólares en Bitcoin o Luna con descuentos muy altos. Kwon respondió que el cofundador de Jump Trading, Bill DiSomma, ya había contactado a Jane Street para discutir financiamiento.

Los demandantes acusan que Jane Street no solo no mantuvo confidencial la información sobre las dificultades financieras, sino que continuó usando la inteligencia obtenida, incluyendo datos de Jump Trading, para realizar operaciones y asegurarse beneficios en medio de la crisis de desvinculación.

Las secuelas del colapso y la liquidación por miles de millones

Bajo la presión de ventas institucionales, el ecosistema Terra se desintegró rápidamente.

El 12 de mayo de 2022, TerraUSD cayó a 0.42 USD; al día siguiente, su precio bajó aún más, por debajo de 0.15 USD, perdiendo completamente su paridad. Con el colapso del stablecoin, su token hermano Luna también se desplomó casi a cero, llegando a 0.001219 USD el 13 de mayo.

Este desplome dejó a cientos de miles de inversores sin fondos y provocó una reacción en cadena que llevó a la quiebra de FTX, la plataforma de Sam Bankman-Fried. Es importante destacar que tanto Bankman-Fried como Caroline Ellison trabajaron en Jane Street antes de fundar Alameda Research y FTX.

Actualmente, los trabajos de liquidación del proceso de bancarrota de Terraform Labs están en marcha, y su fundador, Do Kwon, cumple una condena de 15 años de prisión. Dos meses antes de la demanda contra Jane Street, el administrador del plan, Todd Snyder, presentó una demanda similar contra Jump Trading, acusándolos de haber llegado a un acuerdo secreto para sostener TerraUSD antes del colapso, y de haber salido con decenas de millones de dólares en ganancias tras la caída de Terraform.

Aviso de riesgo y exención de responsabilidad

        El mercado tiene riesgos, invierta con precaución. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión personal y no considera objetivos, situación financiera o necesidades particulares de los usuarios. Los usuarios deben evaluar si las opiniones, puntos de vista o conclusiones aquí expresadas se ajustan a su situación específica. La inversión es bajo su propio riesgo.