Oferta y demanda Resumen de lo que los inversores deben saber para predecir el precio

Cuando observas un gráfico de precios de acciones que continúa bajando, quizás te preguntes por qué cae. Si entiendes los principios de oferta y demanda, podrás responder a esa pregunta. Además, podrás predecir hacia qué dirección irá el precio. Este artículo resumirá los conocimientos esenciales sobre oferta y demanda, que no son solo teorías económicas, sino herramientas prácticas que ayudan a los inversores a tomar decisiones inteligentes.

¿De qué depende el precio?: La relación básica entre la fuerza de compra y la fuerza de venta

Imagina un tipo de pez que todos los pescadores prefieren. Si ese día hay muchos pescadores pero pocos peces, el precio de los peces subirá. Por el contrario, si hay pocos pescadores pero muchos peces, el precio bajará. Esa es la realidad del mercado, incluido el mercado de acciones.

La oferta y demanda en términos simples son la voluntad de comprar (Demanda) y la voluntad de vender (Oferta). Cuando hay muchas personas que quieren comprar, la fuerza de compra es fuerte. Cuando hay muchas personas que quieren vender, la fuerza de venta es fuerte. El punto donde ambas fuerzas se equilibran es donde el precio se detiene, llamado equilibrio (Equilibrium).

Lo importante es que el precio no surge solo de la demanda del producto en sí, sino del equilibrio entre compradores y vendedores en ese momento.

La ley de la demanda: ¿Por qué sube el precio pero disminuye la demanda?

Cuando el precio de un bien sube, lo primero que sucede es que las personas reducen su interés en comprar. Pero, ¿por qué? Si las cosas son buenas, ¿no debería haber más personas interesadas en comprar?

La respuesta se basa en dos efectos principales: efecto ingreso (Income Effect) y efecto sustitución (Substitution Effect).

Imagina que tienes cierta cantidad de dinero. Si el precio de un producto que deseas baja, con tu dinero puedes comprar más. Esto te permite dejar de limitar la cantidad que compras y adquirir más unidades. Este es el efecto ingreso.

Por otro lado, el efecto sustitución ocurre cuando el precio de un producto baja, puedes compararlo con otros productos similares. Si uno es más barato, eliges ese en lugar de otros, aumentando la cantidad demandada.

Factores que influyen en la demanda además del precio

Aunque el precio es el factor más influyente, hay otros que pueden cambiar toda la demanda:

• Ingresos de los consumidores: Las personas con más dinero suelen comprar más.
• Preferencias y tendencias: Si una tendencia social favorece un producto, la demanda aumenta.
• Precios de bienes relacionados: Si el precio de la televisión sube, puede aumentar la demanda de pantallas pequeñas o libros.
• Cantidad de consumidores: Más personas significan mayor demanda.
• Expectativas futuras: Si piensas que el papel higiénico se agotará, comprarás en cantidad.

Oferta: La otra cara de la moneda

Si la demanda es lo que los compradores desean, la oferta es lo que los vendedores están dispuestos a ofrecer.

La ley de la oferta es opuesta a la de la demanda: cuando el precio sube, los vendedores están dispuestos a vender más. Cuando baja, reducen la cantidad ofrecida porque no quieren vender por debajo de su costo.

Los factores que determinan la oferta suelen estar relacionados con los costos de producción: si los costos son altos, los vendedores quieren precios más altos y no quieren vender mucho si el precio es bajo. Por ejemplo, si la tecnología reduce los costos, los vendedores estarán dispuestos a ofrecer más a precios menores.

Otros factores incluyen el número de competidores, la tecnología que reduce costos y las políticas gubernamentales (impuestos, regulaciones).

Equilibrio: El punto donde el mercado está en paz

Cuando la fuerza de compra y la fuerza de venta se encuentran en un punto, el precio tiende a estabilizarse. ¿Por qué? Porque:

• Si el precio intenta subir más, los vendedores ven oportunidad y ofrecen más, mientras que los compradores se retraen por el precio alto, lo que genera un exceso de oferta y hace que el precio baje.
• Si el precio intenta bajar, los compradores quieren comprar más por ser barato, pero los vendedores no quieren vender a ese precio, generando un exceso de demanda y haciendo que el precio suba.

Este proceso es la “mano invisible del mercado”, que ajusta automáticamente el precio hacia el equilibrio.

Mercado financiero vs mercado de bienes: ¿Qué impulsa los precios de las acciones diferente a los precios de los alimentos?

En el mercado de acciones, los principios de oferta y demanda también aplican, pero los factores que impulsan la compra y venta difieren de los del mercado de bienes.

Factores que mueven la demanda en el mercado financiero incluyen:

• Condiciones económicas generales: Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en acciones.
• Rendimiento de las empresas: Si una compañía reporta mayores ganancias, más personas querrán comprar sus acciones.
• Liquidez del dinero: Cuando los bancos liberan más dinero, hay más fondos disponibles para invertir.
• Confianza del mercado: Noticias positivas aumentan la disposición a comprar, noticias negativas hacen que los vendedores quieran salir.

Por otro lado, los factores que afectan la oferta incluyen:

• Políticas de la empresa: Si la compañía recompra sus acciones, la oferta en el mercado disminuye.
• Oferta pública inicial (IPO): Cuando nuevas empresas salen a bolsa, la oferta aumenta.
• Regulaciones: Normas que limitan o facilitan la venta de acciones.

Cómo interpretar la verdadera demanda a partir de las velas y gráficos de precios

Los traders e inversores buscan señales de oferta y demanda en los gráficos de precios y en las velas (Candlestick).

• Velas verdes (cierre mayor que apertura): indican que la fuerza de compra superó a la de venta. Cuanto más larga, mayor la fuerza.
• Velas rojas (cierre menor que apertura): indican que la fuerza de venta superó a la de compra.
• Velas doji (apertura y cierre cercanos): fuerza equilibrada, señal de espera o indecisión.

Al analizar la tendencia, si los precios alcanzan nuevos máximos, indica demanda fuerte y continua. Si alcanzan nuevos mínimos, indica que la oferta domina.

¿Por qué las ventas repentinamente cambian una tendencia alcista a bajista?

Por ejemplo, una acción en tendencia alcista, con muchos compradores, llega a 100 unidades desde 80. De repente, aparece una noticia negativa que hace que los inversores vendan para asegurar ganancias, y el precio cae rápidamente.

Este cambio se debe a que la demanda de venta entra en acción, reduciendo la demanda de compra y alterando el equilibrio, ajustando el precio a un nuevo nivel.

Soportes y resistencias: Cómo leer las señales de acumulación de oferta y demanda

El soporte suele ser un nivel donde la demanda se acumula, y el precio deja de caer porque los compradores ven valor y entran en acción.

La resistencia es un nivel donde la oferta se acumula, y el precio deja de subir porque los vendedores quieren tomar ganancias o vender en exceso.

Si el precio rompe la resistencia, indica que la demanda ha superado a la oferta y puede seguir subiendo.

Operaciones: Cómo usar oferta y demanda para predecir tendencias

Los traders profesionales usan la técnica de “Demand Supply Zone” para identificar momentos de compra y venta. La idea es buscar zonas donde el precio se movió rápidamente en una dirección (desbalance), y luego se estabilizó en un rango, esperando que la fuerza opuesta vuelva.

Si el precio cae fuerte y forma una base, y luego rompe esa base al alza, puede indicar que la demanda ha regresado y el precio continuará subiendo.

Resumen: Oferta y demanda, herramientas esenciales para inversores

Tanto economistas, traders como inversores usan los principios de oferta y demanda para entender y predecir los movimientos de precios. Si comprendes que el precio surge del equilibrio entre compradores y vendedores, podrás analizar el mercado con mayor profundidad.

En resumen: observa la fuerza de compra; si aumenta, el precio sube. Observa la fuerza de venta; si aumenta, el precio puede bajar. La clave está en entender qué fuerza será dominante, lo cual se logra estudiando los factores que impulsan la oferta y demanda, y practicando la observación del mercado. Esto desarrollará tu intuición de inversión.