Si no preservas tu patrimonio, ¿hasta dónde puede llegar la riqueza de tu familia? — Desde la fundación hasta 2026: La guía de supervivencia a través del ciclo inflacionario

Introducción: ¿Por qué el dinero se vuelve cada vez más “delgado”?
¿Has notado que en la generación de nuestros abuelos, un centavo podía comprar un dulce; ahora, ni siquiera te agachas a recoger un peso que se cae al suelo? Los padres suelen decir que en los años 80, un salario de decenas de yuanes podía mantener a toda la familia, pero ahora, con salarios de varios miles de yuanes al mes, siempre parece que no es suficiente. No es una ilusión, la inflación está devorando silenciosamente la riqueza. Un yuan de 1978 tiene un poder adquisitivo equivalente a 14.470.000 yuanes en febrero de 2026; un yuan de 1988 equivale a 1.660.000 yuanes en la actualidad. Esto significa que si escondes efectivo debajo del colchón, tu riqueza se reducirá a la mitad cada diez años.

Este artículo analizará, a través del contexto económico de los 76 años desde la fundación del país, cómo la inflación ha erosionado la riqueza familiar y revisará las tendencias del flujo de riqueza en diferentes etapas históricas.

Primera parte: Cambios en la moneda y la verdad sobre la inflación (1949-febrero de 2026)

1949-1952: Las ruinas de una inflación galopante
Al fundarse la Nueva China, la inflación descontrolada heredada del Kuomintang hizo que los precios se dispararan como caballos desbocados. En enero de 1949, 1 dólar estadounidense equivalía a 80 yuanes viejos; en marzo de 1950, cayó a 42,000 yuanes viejos por dólar. Tras la reforma monetaria de 1955, la tasa de cambio entre el yuan nuevo y el viejo alcanzó 1:10,000, estabilizando parcialmente el valor de la moneda. Lección clave: en la recuperación económica posterior a la guerra, el efectivo es veneno; los alimentos y el oro son la verdadera salvación.

1953-1978: La “inflación invisible” bajo la economía planificada
Los cupones de alimentos y telas se convirtieron en moneda fuerte, y aunque los precios parecían estables, el poder adquisitivo de la moneda fue artificialmente suprimido. En los años 60, 1 jin de arroz costaba 0.14 yuanes y solo podía comprarse con cupones, mientras que los salarios mensuales de los trabajadores eran 40 yuanes y no alcanzaban para comprar varias mercancías. La verdad sobre la riqueza: en esta etapa, acumular riqueza no era ahorrar dinero, sino “conseguir cupones” — las familias que lograban obtener cupones de alimentos y telas tenían un nivel de vida mucho más alto que los trabajadores comunes.

1979-2026: El ciclo completo de la inflación
Tras la reforma y apertura de 1979, se inició oficialmente el ciclo inflacionario:

1985-1988: La escalada de precios provocó una rápida inflación, con un IPC que alcanzó 18.8% en 1988. Los pequeños comerciantes con ingresos anuales de 50,000 yuanes y ahorros en bancos vieron su poder adquisitivo reducirse en más del 60%.
1994: El IPC alcanzó un máximo histórico de 24.1%, y los ahorros de los “mil yuan” fueron devorados por la inflación.
1998-2002: La crisis financiera asiática provocó deflación, con 39 meses consecutivos de IPC negativo, haciendo que el efectivo fuera el activo más seguro.
2003-2007: Tras unirse a la OMC, la economía se disparó, con un aumento anual del 20% en los precios de la vivienda, pero la crisis financiera de 2008 redujo la riqueza en un 30%.
2016-2020: La monetización de las reformas de vivienda elevó los precios inmobiliarios, duplicando los precios en ciudades de tercer y cuarto nivel, pero en 2021, la política de las “tres líneas rojas” llevó a un período de ajuste en el mercado inmobiliario.
2023-febrero de 2026: El IPC se mantiene en niveles bajos (promedio de 0.8% en 2025), las ventas de bienes raíces muestran un aumento interanual, y la economía entra en una fase de “recuperación suave + presión deflacionaria”.

Registro de la inflación en alimentos y bienes de consumo

En enero de 1985, 1 jin de arroz costaba 0.14 yuanes; en febrero de 2026, subió a 3.0 yuanes. En 1985, 1 jin de cerdo costaba 0.95 yuanes; en 2026, subió a 20.0 yuanes. La conclusión clave: los bienes esenciales aumentaron aproximadamente 21 veces, pero los precios de las viviendas en las ciudades principales pasaron de 500 yuanes/m² en 1998 a 60,000 yuanes/m² en 2026, un aumento de más de 120 veces. Esto significa que, con el mismo 10,000 yuanes, invertir en bienes raíces genera más de 10 veces las ganancias que mantener en el banco.

Segunda parte: La era dorada del flujo de riqueza y las lecciones (1978-2026)
1978-1984: La “prosperidad agrícola” bajo el sistema de contratos de tierra
El sistema de contratos agrícolas permitió a los campesinos pasar de “cultivar en común” a “cultivar para sí mismos”. En 1979, la producción de alimentos creció un 9%, y los ingresos de los agricultores aumentaron significativamente. Caso de riqueza: los agricultores de Xiaogang en Fengyang, Anhui, en 1980, ganaron 500 yuanes cultivando (el salario anual de un trabajador en ese entonces era 400 yuanes), pero debido a la falta de conciencia de inversión, solo mantenían su subsistencia. Mientras tanto, en Zhejiang, algunos agricultores intercambiaban excedentes de grano por dinero y se dedicaban al comercio de pequeños productos, duplicando sus ingresos. Lección: la tierra es la base, pero sin inversión, la riqueza se limita a la subsistencia.

1980-1990: La “trampa de la riqueza rápida” de los pequeños empresarios
En 1980, la legalización de los “pequeños empresarios” permitió que sus ingresos mensuales alcanzaran los 300 yuanes en 1985, 7.5 veces el salario de un trabajador estatal (40 yuanes). La verdad sobre la riqueza: en ese momento, “los vendedores de huevos de té eran más ricos que los ingenieros”, pero la mayoría ahorraba en bancos. En 1988, la inflación fue del 18.8%, y los depósitos bancarios perdieron un 10% de su valor real; en 1994, la inflación alcanzó el 24.1%, y el poder adquisitivo de los depósitos se redujo en un 60%. Caso comparativo: el maestro Wang en Shanghai ahorró 50,000 yuanes, que en 1994 valían solo 20,000; mientras que el maestro Li, que compró una vivienda con 30,000 yuanes en 1994, vendió en 2005 y obtuvo una ganancia 20 veces mayor.

1992-2007: La marea de la economía de mercado y los 20 años dorados del inmobiliario
En 1992, las palabras de Deng Xiaoping en el sur encendieron la ola de apertura económica; en 1998, la reforma de la vivienda inició un mercado inmobiliario en auge.
Flujo de riqueza:

En 1998, el precio de la vivienda en Beijing era de 500 yuanes/m², y en 2007 subió a 8,000 yuanes/m² (una tasa anual del 25%);
En 2005, el índice de la Bolsa de Shanghái alcanzó 1,200 puntos, y en 2007 llegó a 6,124 puntos (una tasa anual del 50%).
Lección clave: los inversores que entraron en el mercado en 2007 en el pico de 6,124 puntos perdieron el 73% en 2008, cuando cayó a 1,664 puntos; en cambio, quienes invirtieron en fondos indexados durante 10 años obtuvieron más del 200% de retorno.

2008-2026: La sabiduría para sobrevivir en ciclos recurrentes
Tras la crisis financiera de 2008, el estímulo de 4 billones de yuanes elevó los precios inmobiliarios; en 2016, la política de “no especular en vivienda” se implementó, y en 2023, las ventas inmobiliarias comenzaron a recuperarse. La tendencia actual indica que en febrero de 2026, los precios en las ciudades principales se estabilizaron, pero en las ciudades de tercer y cuarto nivel aún hay ajustes. La enseñanza: los ciclos inmobiliarios duran aproximadamente 20 años, con una fase de auge de 1998 a 2017 y una fase de ajuste y diferenciación desde 2018.

Tercera parte: La arma definitiva para preservar la riqueza — Aprendiendo de Buffett y Munger

1. La “regla del círculo de competencia” de Buffett: invertir concentradamente dentro de su conocimiento, sin necesidad de diversificar excesivamente
   Buffett nunca diversifica, sino que invierte concentradamente en lo que entiende. Cuando empezó, destinó el 80% de su dinero a una sola línea de negocio en Berkshire Hathaway; luego, cambió a invertir en Coca-Cola, porque bebía Coca-Cola todos los días y entendía su valor de marca. En 2016, invirtió fuertemente en Apple, porque su hija usaba iPhone, y comprendía el ecosistema móvil.

Guía práctica:

Pregúntate primero: ¿realmente entiendo este activo de inversión? (ejemplo: si no entiendes la tecnología de chips, no inviertas en semiconductores)

Luego: ¿mi conocimiento es lo suficientemente profundo? (ejemplo: Buffett estudió Coca-Cola durante 20 años antes de invertir a gran escala)
Finalmente: invierte solo en 1-2 activos principales, no en 10 “que sé un poco”.

Ejemplo: a principios de 2020, Buffett vendió sus acciones en aerolíneas (porque no entendía la lógica del sector), pero mantuvo Coca-Cola (porque su conocimiento era claro). En 2023, el precio de Coca-Cola subió un 35%.

2. La “margen de seguridad” de Munger: siempre dejar espacio para maniobrar
   Munger dice: “Invertir no es para ganar dinero, sino para no perderlo.” Él recomienda comprar a un precio al menos un 20% por debajo del valor intrínseco.

Guía práctica: calcula la margen de seguridad: por ejemplo, si una propiedad vale 1 millón de yuanes, compra por 700,000 yuanes;

Evita “modas” de inversión: en 2021, la fiebre por los autos eléctricos, Munger advirtió “no persigas tecnologías que no entiendes”, y muchas acciones conceptuales se desplomaron a la mitad.

Ejemplo: en 2022, las acciones inmobiliarias en A-shares cayeron más del 90%, con Evergrande y Sunac perdiendo más del 90%, pero Poly y Vanke cayeron solo un 20% porque estaban valoradas un 30% por debajo de su valor intrínseco.

3. Los certificados de depósito a gran escala: la “herramienta de preservación de efectivo” para los conservadores
   Desde 2023, los certificados de depósito a gran escala (desde 200,000 yuanes) ofrecen tasas en aumento:

3 años al 2.75% (datos de febrero de 2026), superior en 0.75 puntos porcentuales a los depósitos normales;
Los depósitos inferiores a 1 millón de yuanes están protegidos por la “Regulación de Seguro de Depósitos”, sin riesgo.
Por qué es importante: en el período de bajos IPC de 2023-2026, los certificados de depósito a gran escala pueden superar la inflación (promedio anual de 0.8%), y tienen mejor liquidez que los depósitos a plazo.
Recomendación práctica: destina el 50% de tu fondo de emergencia (3-6 meses de gastos) a certificados de depósito a gran escala y el otro 50% a fondos monetarios (como Yu’ebao, con una tasa anual del 2.5%).

Cuarta parte: Guía práctica de asignación de activos en febrero de 2026

1. Principios de asignación de activos familiares al estilo Buffett

Principio Asignación tradicional Asignación Buffett
Lógica central “No pongas todos los huevos en una cesta” “Pon todos los huevos en una cesta, pero esa cesta debe ser grande”
Población objetivo Personas reacias al riesgo, principiantes Personas con conocimiento claro y capacidad de investigación
Recomendación 2026 40% bonos + 30% acciones + 20% bienes raíces + 10% oro 60% activos principales (como fondos indexados + propiedades en ciudades clave) + 40% efectivo + bonos
Razones para esta distribución:

En 2026, el IPC en niveles bajos (0.8%), los bonos con rendimiento anual del 3.5% pueden superar la inflación;
El mercado de acciones está en niveles bajos históricos (PE del SH 12 veces), ideal para inversión periódica;
Las propiedades deben estar en “zonas clave de ciudades principales”, evitando ciudades de tercer y cuarto nivel;
El oro (precio en 2026 aproximadamente 930 yuanes/gramo) sirve como cobertura contra riesgos.

2. Plan de asignación específico en febrero de 2026 (versión familiar)
   Cuenta de efectivo (20%):

10%: certificados de depósito a 3 años (2.75%)
10%: fondos monetarios (tasa anual del 2.5%, con disponibilidad inmediata)

Razón: para afrontar posibles fluctuaciones económicas en 2026, manteniendo liquidez.
Cuenta conservadora (40%):

30%: fondos de bonos de alta calidad (rendimiento anual del 3.5%, baja volatilidad)
10%: ETF de oro (para cobertura de riesgos geopolíticos)

Razón: en ciclo de tasas en descenso, los bonos ofrecen mayor rendimiento; el oro mantiene valor en períodos de inflación.
Cuenta de crecimiento (35%):

25%: fondos indexados del CSI 300 (inversión periódica, rendimiento anual del 8%)
10%: propiedades en ciudades principales (para uso propio + inversión en pequeños departamentos, rendimiento del 3-5% anual)

Razón: Buffett dice que “el mercado de valores es a largo plazo una balanza”, los fondos indexados son la mejor opción para el público general; las propiedades deben ser en zonas clave, solo en primera línea o en ciudades de segundo nivel fuertes.
Cuenta de protección (5%):

Seguros (seguro de enfermedades graves + seguro médico)

Razón: Munger dice “sin colchón de seguridad, la riqueza se puede perder”.
Recordatorio clave:
En febrero de 2026, evita comprar con apalancamiento alto, evita comprar en alza y vender en baja. Por ejemplo, alguien que compró en alta en 2023 en ciudades de tercer y cuarto nivel, podría perder un 20% en 2026; en cambio, una propiedad comprada en el centro de Hangzhou en 2020 habría aumentado un 25% en 2026.

Conclusión: La preservación de la riqueza es una maratón de conocimiento
Al revisar los 76 años de historia económica, vemos que:

Los ahorradores de los años 80, con dinero en efectivo, fueron devorados por la inflación;
Los que entraron en el mercado en los 90, por desconocimiento de la asignación, se quedaron en la subsistencia;
Los que compraron en picos en 2008, quedaron atrapados 15 años;
Pero los inversores con “conocimiento concentrado” al estilo Buffett, lograron transmitir su riqueza a las generaciones futuras.
Recomendación definitiva en febrero de 2026:

Primero, aprender: dedicar 3 meses a estudiar un campo (como consumo o tecnología), hasta entender su modelo de ganancias;
Luego, invertir: dentro de tu conocimiento, apostar el 60% en 1-2 activos principales;
Siempre tener una salida: mantener el 40% en liquidez para evitar ser atrapado por el mercado.
Buffett dice: “Invertir es simple, pero no fácil.”
Munger dice: “La riqueza no depende de la suerte, sino del conocimiento.”
Desde ahora, deja de soñar con “ahorrar para la inflación” y usa el conocimiento para impulsar tu riqueza; solo así tu familia podrá avanzar más lejos.

Este artículo está basado en datos económicos de febrero de 2026 y no constituye consejo de inversión. Invertir implica riesgos, actúa con prudencia.