¿Deberías comprar acciones de Novo Nordisk tras el fuerte lanzamiento de Wegovy oral?

El año pasado no fue excelente para Novo Nordisk (NVO 15.04%). Uno de los mayores desafíos que enfrentó fue perder terreno en el mercado de pérdida de peso, que es de suma importancia, frente a su principal competidor, Eli Lilly.

Sin embargo, Novo Nordisk tiene un plan para volver a encarrilarse, y la pastilla oral Wegovy de la compañía forma parte de esa estrategia. En diciembre, Novo Nordisk obtuvo la aprobación para la versión oral de su famoso medicamento, que lanzó a principios de este mes. Y hasta ahora, las perspectivas para este nuevo producto son muy alentadoras.

¿Deberían los inversores comprar acciones de Novo Nordisk dadas estas novedades?

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¿Qué tan fuerte es el lanzamiento de Wegovy oral?

Wegovy oral no simplemente cannibalizará las ventas de la versión original del medicamento, al menos esa es la esperanza. Novo Nordisk busca ampliar su mercado potencial y dirigirse a pacientes que simplemente no quieren inyectarse. Además de aquellos que temen las agujas, Wegovy oral también es una excelente opción para pacientes que tienen dificultades para mantener los requisitos de almacenamiento en frío de la versión subcutánea de Wegovy.

Y luego está el precio. Las personas sin cobertura de seguro estarán más atraídas por el menor costo (de bolsillo) de la pastilla oral. La estrategia de Novo Nordisk parece estar funcionando de maravilla hasta ahora. Según algunas estimaciones, el volumen de prescripciones de Wegovy oral en las primeras dos semanas después de su lanzamiento fue mayor que el de Wegovy original y Zepbound de Eli Lilly (el líder actual del mercado) en la misma etapa tras su lanzamiento.

Por supuesto, eso no significa que Novo Nordisk mantendrá este ritmo. Pero las perspectivas son alentadoras.

¿Es recomendable comprar acciones de Novo Nordisk?

¿Cuánto contribuirá Wegovy oral a las ventas de Novo Nordisk? Incluso con un mayor volumen de prescripciones, dado su menor costo, probablemente no igualará las ventas de las terapias inyectables para perder peso. Además, Eli Lilly debería lanzar su propio medicamento oral de GLP-1 más adelante este año.

Expandir

NYSE: NVO

Novo Nordisk

Cambio de hoy

(-15.04%) $-7.13

Precio actual

$40.29

Datos clave

Capitalización de mercado

$160 mil millones

Rango del día

$39.97 - $41.09

Rango de 52 semanas

$39.97 - $93.80

Volumen

31 millones

Promedio de volumen

21 millones

Margen bruto

80.90%

Rendimiento de dividendos

3.64%

Incluso con estas consideraciones, Wegovy oral podría alcanzar ventas máximas de aproximadamente 3.300 millones de dólares, según algunas proyecciones, una cifra significativa que ayudará al crecimiento de las ventas de Novo Nordisk a largo plazo. Mientras tanto, la farmacéutica danesa debería lanzar al menos un par de medicamentos más para la pérdida de peso en los próximos dos años. Ha solicitado la aprobación de CagriSema, un producto que superó a Wegovy en un ensayo clínico de fase 3.

Está realizando ensayos clínicos en etapas avanzadas para Amycretin, un medicamento de próxima generación para la pérdida de peso. Novo Nordisk también cuenta con muchos candidatos en desarrollo en etapas tempranas. Incluso con una fuerte competencia de Eli Lilly y otros fabricantes de medicamentos que buscan ingresar a este mercado, Novo Nordisk tiene una sólida línea de productos y una profunda cartera de proyectos que deberían respaldar un crecimiento sólido en ingresos y ganancias en el futuro previsible. La acción todavía ha caído mucho en los últimos dos años, y en los niveles actuales, vale la pena considerar seriamente adquirir sus acciones en la caída.