El gestor de inversiones apuesta fuerte por las acciones de Varonis, según un reciente documento de la SEC

El 17 de febrero de 2026, American Capital Management reportó la compra de 137,233 acciones de Varonis Systems (VRNS 7.68%) en un archivo ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), una operación estimada en 5.76 millones de dólares basada en el precio promedio trimestral.

Qué ocurrió

Según un archivo reciente de la SEC fechado el 17 de febrero de 2026, American Capital Management aumentó su posición en Varonis Systems en 137,233 acciones durante el cuarto trimestre de 2025. El valor estimado de la transacción, basado en el precio de cierre promedio del trimestre, fue de 5.76 millones de dólares. El valor de la posición al cierre del trimestre cayó en 29.34 millones de dólares, una cifra que incluye tanto el impacto de las acciones adicionales como los cambios en el precio de las acciones.

Qué más hay que saber

El fondo aumentó su participación en Varonis, que ahora representa el 2.18% de sus activos gestionados reportables en el formulario 13F.

Principales participaciones tras el archivo:

• NASDAQ: AVAV: 156.67 millones de dólares (6.9% del AUM)
• NASDAQ: CYBR: 152.56 millones de dólares (6.7% del AUM)
• NASDAQ: MEDP: 126.02 millones de dólares (5.6% del AUM)
• NASDAQ: KTOS: 124.07 millones de dólares (5.5% del AUM)
• NASDAQ: IDXX: 122.96 millones de dólares (5.4% del AUM)

Al 17 de febrero de 2026, las acciones tenían un precio de 25.32 dólares, lo que representa una caída del 42.7% en el último año, con un rendimiento inferior al S&P 500 en 54.5 puntos porcentuales.

Resumen de la empresa

Resumen de la compañía

• Varonis Systems, Inc. ofrece soluciones de software para la seguridad de datos, análisis, clasificación y gestión de accesos, con productos insignia como DatAdvantage, DatAlert y Data Classification Engine.
• La empresa genera ingresos principalmente mediante la venta de licencias de software, suscripciones y servicios de mantenimiento y soporte relacionados a clientes empresariales.
• Varonis se dirige a profesionales de TI, seguridad y negocios en grandes empresas y organizaciones en Norteamérica, EMEA y otros mercados internacionales.

Varonis Systems, Inc. es un proveedor líder de software de seguridad de datos y análisis, que atiende a más de 2,400 empleados y una base de clientes empresariales global. La estrategia de la compañía se centra en permitir que las organizaciones protejan información sensible, gestionen accesos y cumplan con requisitos regulatorios mediante soluciones avanzadas y escalables. Varonis aprovecha su tecnología y experiencia propietaria para ayudar a los clientes a afrontar los desafíos evolutivos en protección de datos tanto en entornos locales como en la nube.

Qué significa esta transacción para los inversores

Durante el cuarto trimestre (los tres meses que terminan el 31 de diciembre de 2025), American Capital Management, un gestor de inversiones, adquirió 137,000 acciones de Varonis Systems, valoradas en aproximadamente 5.75 millones de dólares. Esto es lo que los inversores deben saber sobre esta transacción y las acciones de Varonis Systems.

En primer lugar, para contextualizar esta operación, debemos señalar que las acciones de Varonis han atravesado un período difícil. Las acciones han caído aproximadamente un 45% en los últimos 12 meses, con la mayor parte de esa caída ocurriendo en octubre de 2025 tras la publicación de los resultados del tercer trimestre de la compañía. Los ingresos reportados estuvieron por debajo de las expectativas de los analistas. Esto, junto con una orientación futura más débil de lo esperado, provocó una gran venta. Sin embargo, los ingresos y beneficios del cuarto trimestre se recuperaron, superando las estimaciones de los analistas. No obstante, la acción no ha logrado recuperarse y ha bajado casi un 28% en lo que va del año.

De cara al futuro, los inversores, incluido American Capital, apuestan a las integraciones de datos con IA de la compañía. Varonis busca convertirse en una parte crucial del stack de flujo de trabajo de IA — auditando y asegurando los datos subyacentes dentro de los procesos de las organizaciones. Esto, junto con el cambio de la compañía a un modelo de software como servicio (SaaS) en la nube, de mayor margen, podría impulsar el crecimiento de ingresos y beneficios durante 2026.

Por otro lado, los pesimistas señalarán que los agentes de IA podrían potencialmente arrebatar cuota de mercado a Varonis. Además, la empresa enfrenta obstáculos legales debido a demandas colectivas de inversores provocadas por los resultados del tercer trimestre y el colapso posterior en el precio de sus acciones.

En resumen, American Capital Management ha apostado fuerte por una recuperación de Varonis. La acción de la compañía ha sido golpeada, pero existen tanto argumentos alcistas como bajistas para su futuro.